最近，網上關於養老金水平的文章火了，有些道理。 一些文章的根本目的是呼籲調整現有的退休政策。
啟明認為，養老金實質上是勞動者退休前勞動貢獻的積累，是退休後勞動所得的延遲支付。
目前的養老金政策是降高補低。 相比之下，養老金較低的人獲得更多的政策紅利，並可能獲得退休前勞動繳費更多的錢。
既然養老金不是憑空產生的，除了繳費水平談什麼，也沒必要這麼囂張，炒作養老金的水平，還不如關注一下收入的分配，有什麼樣的收入，自然會有相應的養老金。
在這篇文章中，啟明將討論退休前收入對養老金的影響，養老金是否由金融基金支付，以及養老金如何比較。
1、養老金是退休前勞動繳費的累計和退休後的延遲支付。
養老金由三部分組成：基本養老金（當地名稱有差異）、個人賬戶養老金和過渡養老金。
所謂過渡性養恤金，相當於從承認參與工作到實施養老保險的期間是個人賬戶的養老金。
可以理解為，現行保單其實是支付養老金=假設你一入職就有保險，你就交了保險，退休後應該拿到養老金。
本文中，啟明將過渡性養老金和個人賬戶養老金與同類專案相結合，代表個人賬戶養老金。
這樣一來，養老金可以看作是由基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分組成。
個人賬戶養老金=退休時基本養老保險個人賬戶累計儲蓄金額的月數，個人賬戶養老金餘額可繼承。
個人賬戶內累計餘額為單位從個人工資中扣除後向保險支付的本金和利息。 所有款項均在退休時支付給退休人員。
也就是說，在工作期間，退休後形成一部分存放在養老保險部門的工資，形成個人賬戶養老金。 如果這部分工資收入在養老保險部門不存在，則分配給個人。
讓我們看看基本養老金。
確定單位在工作期間繳納的養老保險金額退休時基本養老金的金額。 單位繳納的養老保險本質上是職工收入的一部分，是工資以外的收入（不交保險，這部分錢就是工資）。
這個問題分析起來有點複雜，啟明在《什麼是養老保險是怎麼評價繳納的保險是否划算（深度思考延遲退休：你領到的養老金比勞動多）》一文中做了定量和定性的分析，感興趣的人士請參考。
基本養老金和個人賬戶養老金是個人在工作期間延遲支付收入，自然，養老金是個人在工作期間延遲支付收入。
既然是保險，就存在是否合適的問題，並且有乙個平衡點，而《什麼是養老保險以及如何評估支付的保險是否划算（深度思考延遲退休：你領取的養老金比你支付的多）》一文也對此進行了分析。
分析的結論是，根據平均預期壽命，養老金支付較少的人、支付短期養老金的人和提前退休的人享受政策紅利，並且可能比他們支付的多。
均衡點一般出現在服務40年後，60歲退休，平均年薪指數=1（企業繳納保險比例為20%）。
換句話說，在工作40年並在60歲退休後，對該人的工資指數的平均年貢獻大於1小於支付。
工作時間長，領取養老金的預期時間短，繳費工資指數大，領取的養老金越高，但往往不合適。
高養老金領取者獲得他們在工作期間儲蓄的大部分收入。 低養老金領取者獲得他們在工作期間儲蓄的全部+超額收入。
2、養老金不以財政資金支付。
養老金是退休前勞動繳費的累計和退休後的延遲支付。 領取養老金是基於乙個人以前的收入，當然不是由財政資金支付的。
問題是，在養老保險制度實施之前，員工沒有繳納保險費，相應的養老金是按照政策計算的一般來說，不是現在。 國家採取了新來者養老的辦法，現在新來者繳納的保險足以支付養老金。
政府機構和事業單位的養老金是由財政資金支付的嗎？簡單來說，機關事業單位的工資由財政基金支付，繳納的保險也由財政基金支付，機關事業單位的養老金由養老保險支付。
政策規定，事業單位和企業的養老金支付渠道不同。
為什麼，啟明不知道。 啟明知道的是，在大多數地區，根據政策，政府機構和事業單位為員工繳納養老保險幾乎是在企業養老保險實施的同時進行的，而當時支付渠道不同。 如果政府機關事業單位的養老金由財政資金直接支付，可以減少財政資金的占用。 所謂直接支付，是指根據當月養老金的數額，按時直接支付給保險部門，由保險部門支付給個人。
機關事業單位的“年均繳費工資指數”一般大於1。 退休前領取的養老金少於勞動繳費，主要集中在政府機關、事業單位、國有企業等。 企業繳納的保險可以保證養老金的支付，政府機構和事業單位繳納的保險一定能夠保證養老金的支付。
啟明認為，無論什麼渠道，養老金的發放都有同樣的保障，國家給予的保障。
僅通過採取支付渠道來以不同的方式談論事情有什麼意義。
3. 如何比較養老金。
1、事業單位的職業年金是養老金的一部分嗎？
嚴格來說，政府機構和事業單位的職業養老金不是養老金的一部分。
職業年金部分由工資收入產生，部分由財政支付產生，財政支付與養老金不同。
至少，將個人繳費後直至退休前支付的資金視為養恤金是不合適的。
政府機構的過渡性養老金相當於改革前的（職業年金+個人賬戶養老金），似乎沒有支付任何錢，並且拿了更多的養老金。
與改革前相比，目前政府機構的養老金（加上職業養老金，同本款）明顯低於原養老金。 退休之初，養老金明顯低於同等資歷的在職職工的工資收入，退休10年後，大多數人的養老金水平約為社會平均工資的70%，退休20年後，大多數人的養老金水平約為社會平均工資的40%。 這與改革前養老金佔社會平均工資的比重基本持平，但相差太大。
許多人去該機構領取他們原來的養老金。
啟明個人認為，這樣可以理解為，所謂事業單位過渡性養老金=改革前一年（職業年金+個人賬戶養老金）。 有過渡性養老金的“中間人”和沒有過渡性養老金的“新移民”在養老金方面相互聯絡退休時社會平均工資的比例基本相同。
如果沒有政府機關事業單位的過渡性養老金，2024年後退休人員的養老金就會斷崖式下跌，改革後再慢慢上公升到正常水平。 這沒有意義。
啟明個人認為，可以這樣理解。 改革前，政府機關事業單位發放工資，並按工資的一定比例撥出支付養老金的資金。 改革後，撥出部分資金用於發放過渡性養老金;部分基本養老金在改革前支付;由於改革後個人養老金總額大幅減少，儲備金仍有盈餘。
現在對第一養老金進行對比，大部分是與企業職工的養老金加上事業單位的職業養老金進行對比。 啟明認為，這不太合適：一是一些企業也實行了職業養老金，將有職業養老金的機構整體養老金與沒有職業養老金的企業員工部分養老金進行對比是不合適的二是企業願意多交工資，少交養老保險，享受更多的政策紅利第三，以養老為目的，通過各種渠道，企業為高管支付的資金也可以用於養老期間的養老。
例如，如果上市公司員工的原始股份一直持有到退休並領取股息，那麼這個股息是否與政府機構的養老金相比？退休前，原股所得可以用於退休嗎？
有人要比較，啟明建議，還是單獨談職業年金比較好。
2、個人賬戶養老金的比較意義不大。
個人賬戶養老金相當於個人存了一筆錢，退休後逐年取回，但利率略高於存款。
比較個人賬戶在同等條件下的養老金，是比退休前的收入還要多的。 比較不同條件下的個人賬戶養老金，比較15年保險金和40年保險金的個人賬戶養老金是沒有意義的。
個人賬戶養老金的比較，就是比較保險制度實施後的收入水平。 個人賬戶養恤金和過渡性養恤金的比較是從工作到退休期間的收入水平。
比較的目的是比較養老金的水平，結果是間接比較退休前的收入水平，人不能回去，不如直接比較收入水平，這樣後期的養老金更合理。
3、基本養老金的比較應注意條件相同。
在養老金中，基本養老金的比較最為重要。
但是，在比較中，需要注意相同的條件，在服務年限、繳費係數、退休年限這兩個引數相同的情況下，只有乙個引數發生變化，比較是有意義的。 其他的比較不能說是沒有意義的，要注意修正。
有人說，他們兩人同時參加工作，同時公升職，同年退休，退休金很低。 你沒有在同乙個月退休，人們比你多支付了幾個月的養老保險。
基本年金=被保險人退休時全省城鎮單位就業人員上一年度月平均工資（1+年平均繳費工資指數） 2 累計繳費期 1%。
這裡，年平均繳費工資指數是衡量退休前勞動繳費的指標，單位根據該指標繳納保險費。
2023 年退休比 2022 年退休要好。全省城鎮單位就業人員上一年度月平均工資高出 4%，未來可能高出 6% 左右。 對於不同年份的退休人員，在比較基本養老金時，需要注意這個問題。 一般來說，退休年越晚，養老金越高。 很多人說你職級高，工作經驗長，養老金低，因為你提前幾年退休了。
下面是乙個示例。
A、B、C同年同齡退休和累計繳費年限相同，A本人年平均繳費工資指數=06（保單允許的最低值），年平均繳費工資指數B=20. C 的平均年繳費工資指數 = 30（保單最高允許限額），分析不同年份平均繳費工資指數對基本養老金的影響。
在這裡，平均年繳費工資指數 = 20是高養老金的代表，從機構的角度來看，乙個縣，現在很少有人明顯高於20。
A、B、C在同一年退休，累計繳費期相同。 退休時，全省城鎮單位職工上一年度月平均工資為累計繳費年限的1%，設定為a。
基本養老金=（1+年平均繳費工資指數）2 a，基本養老金A=08 a，B 的基本養老金 = 15a，C的基本養老金=2a。 B 是 A 的 19次。
在同等條件下，只有年平均繳費工資指數不同，最高基本養老金為25次。 這個差距和收入差距是不一樣的，這也是啟明說關注收入分配比關注養老金更注重的原因。
有的繳納了15年的保險，繳費係數為06.養老保險40年，繳費係數30養老金，當然，養老金缺口明顯增加。 不談繳費，只談養老金是不合理的。
從單位為三人繳納的保險金額來看，體現在年平均繳費工資指數上，分別是0，最高為最低的5倍，明顯高於2的基本養老金5倍，這是降高補低的結果。
退休後，目前的養老金政策，只增加基本養老金，對於A、B、C三個人（必須是這三個人，對於其他人，以下不成立），可以分為兩件，一塊同三件，乙份基本養老金*乙個係數（如12%）。退休時，假設A的基本養老金=2000元，C的基本養老金=5000元;退休10年可能發生的情況是：，A基本養老金=3240元，C基本養老金=6600元;退休20年時，A基本養老金=5140元，C基本養老金=8900元。 從金額上看，差距越來越大，但比例越來越小，到了20年，C的基本養老金是A的17 次，低於退休時的 2 次5 倍，低於 5 倍0x。
退休後養老金的變化在啟明之前發表的《養老金購買力逐年下降分析》一文中進行了**，可以參考。
退休後養老金的變化表明，高養老金領取者獲得了他們在工作期間儲蓄的大部分收入。 低養老金領取者獲得他們在工作期間儲蓄的全部+超額收入。
純粹從養老金的角度來看，獲得高額養老金並不侵犯他人的利益。
如果你想關注，讓我們關注收入分配。