智通財經獲悉，華泰**發布研報稱，AI加速手機PC市場24年增速恢復，資料中心持續蓬勃發展US）、英特爾 （INTC.）。us)、amd(amd.US）、博通（**go.US）等19家全球領先的晶元終端廠商在3Q23業績及未來指引中，得出以下結論：1）資料中心：3Q23整體實現76%的同比增長，預計2024年將保持47%的高增速。市場關注的是AMD公尺300等新產品能否撼動英偉達主導地位的現狀。 2）PC：3Q23晶元實現11%同比增長，在AI PC落地的帶動下，目前市場預計2024年PC晶元收入將增長11%。3）手機：2024年5G智慧型手機全球滲透率將加速，銷量有望實現兩位數增長。
資料中心：資料中心晶元市場在23年第三季度增長迅速，預計2024年將保持高景氣度
據華泰**統計，英特爾、AMD、英偉達等五大廠商第三季度資料中心業務總營收同比增長75%8%至247億美元，其中僅英偉達佔59%，反映出資料中心核心算力從CPU轉向GPU等加速計算晶元。 展望2024年4Q23，目前市場預期實現1013%/46.英偉達的份額同比增長6%，可能繼續擴大至61%。 此外，英特爾表示，已進入4Q傳統計算行業，庫存逐步常態化，博通預計，在AI加速器的帶動下，該公司的網路業務在24財年將同比+30%。 12月7日，AMD在“推進AI”發布會上表示，全球資料中心加速器市場將從2024年的450億美元增長到2024年的4000億美元，年復合增長率為70%。
PC：全球PC市場在23年第三季度走出低谷，預計2024年出貨量將實現中個位數增長
根據 IDC 資料，全球 PC 出貨量為 +122%，23年第三季度聯想等六家廠商PC業務營收合計+63%，PC市場正在走出低谷。 PC晶元廠商方面，英偉達、英特爾、AMD客戶端總營收環比+155%，這三家公司都預計23年第四季度PC相關業務收入將繼續環比增長。 展望 2024 年，AI PC 的落地和 Windows 更新週期將推動 PC 市場增長的復甦，聯想預計 24 年全球 PC 出貨量將實現不到 5% 的增長，戴爾（DellUS）預計全年增長3%-4%。在人工智慧的推動下，英特爾在其 3Q23 財報會議上表示，它仍然對全球 PC TAM 恢復到 3 億台的長期前景持樂觀態度。 建議關注 12 月 14 日在英特爾“AI Everywhere”大會上推出的 Meteor Lake 處理器和其他 AI 開發。
手機：2024年全球5G手機銷量有望實現兩位數增長
根據IDC資料，3Q全球智慧型手機出貨量為+134%，實現自21年第三季度以來的首次同比增長（+0.）。3%)。同期，高通（QCOM美國）聯發科手機業務營收+3。環比8%/+19.5%，聯發科整體恢復速度快於高通; 包括Skyworks在內的五家射頻公司手機業務總收入環比+812%，手機市場呈現需求復甦跡象。 據市場普遍預期，23年第四季度手機SOC射頻板塊營收環比+254%/-0.1%。展望2024年，聯發科技表示，採用更強大AI引擎的趨勢將刺激替換需求，全球智慧型手機出貨量預計將以低個位數增長，其中5G手機有望實現兩位數增長。 Qorvo還表示，23年Android手機的5G滲透率不足50%，未來幾年Android 5G手機出貨量增速將保持在兩位數的低位。
風險提示：需求恢復不及預期，人工智慧和技術的實施不如預期，以及測量和可用資料的侷限性。 本研究報告所涵蓋的非上市公司或未涵蓋的內容是對其客觀公開資訊的整理，並不代表研究團隊對公司和**的推薦或報道。