鑫博股份作為光伏鋁框領域唯一的上市公司，近期業績呈現強勁增長勢頭。 儘管行業競爭壓力很大，但公司仍憑藉獨特的業務布局和戰略眼光，實現了業績的逆向增長。
首先，公司通過兩次擴建，大幅提公升了光伏用鋁元件的產能。 截至2024年上半年，工業鋁零部件已成為公司最重要的業務，貢獻了60個毛利率為39%。 這一資料凸顯了公司在光伏鋁框領域的領先地位和強勁的盈利能力。
未來，鑫博股份的增長邏輯清晰可見。 一方面，公司計畫通過募資專案擴大產能，預計未來兩年產能翻番。 這將進一步鞏固公司在光伏鋁框市場的地位，為其帶來更大的發展空間。
另一方面，公司緊跟光伏元件製造商的步伐，積極布局海外市場，尤其是利潤豐厚的東南亞市場。 通過與本土元件廠商的緊密合作，鑫博有望在海外市場獲得更多的市場份額和利潤空間。
此外，隨著元件的下降趨勢，鋁框作為光伏元件的重要輔助材料，用量也大幅增加。 通過此次募集專案，公司計畫生產再生鋁60萬噸，是2024年總出貨量30萬噸的兩倍。 預計2024年，公司將實現再生鋁25萬噸的產能。 再生鋁的推廣使用不僅有利於環境保護，而且由於其高價值、低碳排放，已成為主流的光伏邊框輔料。
更值得一提的是，鑫博與隆基、晶科、晶澳太陽能等知名光伏元件廠商建立了深度合作關係。 這些廠商在全球光伏市場佔據著重要地位，隨著元件廠商的海外布局，鑫博也將緊跟其步伐，進一步拓展海外市場。 該公司在馬來西亞和越南的專案已經開始實施，有望成為其海外布局的重要支點。
在汽車輕量化領域，鑫博股份也看到了巨大的市場潛力。 為滿足該領域日益增長的鋁零部件需求，公司於2024年5月宣布，將投資建設年產10萬噸新能源汽車鋁零部件專案。 一期5萬噸產能預計2024年一季度量產，公司已與多家新能源汽車龍頭企業合作，送樣檢測。 預計年內，公司或將獲得更多定點訂單，進一步推動其在汽車輕量化領域的業務發展。
整體來看，鑫博股份憑藉在光伏鋁框領域的領先地位和在汽車輕量化領域的戰略布局，呈現出強勁的發展勢頭。 公司未來業績增長邏輯清晰，具有可持續發展潛力和廣闊的市場前景。 在估值方面，與同行業其他公司相比，鑫博股份的估值相對較低，只有8倍左右。 考慮到其未來的增長潛力和市場地位，該公司的估值有很大的提公升空間。 因此，投資者可以關注信博股票的投資機會，並期待其在未來實現更高的業績增長和市值提公升。
注：本文資料及觀點由國駿電氣新團隊提供，僅供參考。
A股