2024年即將結束。
投資界獲悉，貝恩資本宣布，第五個亞洲**團隊已完成71億美元（約合人民幣約500億元）的募資，超原定目標50億美元40%。 這將是今年亞洲最大的一次融資。
此次成功的融資證明了貝恩資本近二十年來在亞洲的投資策略。 我們在駕馭複雜的市場、行業和商業環境方面有著悠久的歷史，為我們的投資者創造有吸引力的回報，並與我們的管理層建立深厚的信任關係。 ”朱佳，貝恩資本合夥人兼亞洲私募股權聯席主管表示。
自2024年在亞洲開設第一家辦事處以來，貝恩資本一直活躍於中國和亞洲。 去年，貝恩資本上海辦事處經過翻新後重新開放。 貝恩資本有起有落，貝恩資本迄今為止管理著約1800億美元的資產。
一舉籌集500億
積極尋找上海投資機會
更多籌款細節正在流出：
這一次，貝恩資本第五個亞洲**團隊獲得了機構投資者和貝恩資本投資經理的共同投資，據悉，貝恩資本從外部投資者那裡籌集了63億美元，員工籌集了73億美元5億美元，儘管貝恩沒有證實這一細節。
具體方向上，新**的投資範圍包括工業、醫療健康、消費零售、數字新興產業、金融及商務服務等賽道。
目前，全球一級市場正在急劇萎縮，超額融資更有價值。 貝恩資本的新**最初設定了50億美元的目標，後來擴大到60億美元，最後以71億美元收盤，不難感受到LP們的熱情。
在私募股權圈，貝恩資本並不陌生。 2024年，貝恩公司戰略顧問公司的合夥人公尺特·羅姆尼（Mitt Romney）和兩位同事創立了自己的私募股權公司貝恩資本（Bain Capital）。
自那時以來的近40年裡，貝恩資本在四大洲設立了25個辦事處，在全球擁有1,700多名員工。 迄今為止，貝恩資本的總管理規模超過1800億美元（超過1.28萬億元人民幣）。
其中，中國是貝恩資本在亞太地區最重要、最具戰略意義的地區之一。 繼2024年在上海和香港設立辦事處，並於2024年在廣州設立辦事處後，該辦公室涵蓋私募股權和特殊情況投資。
貝恩資本亞洲私募股權投資聯席主席朱佳在去年與上海領導人的會晤中表達了對中國持續投資的信心，“自2024年進入上海以來，貝恩一直專注於上海的投資和發展，上海也是貝恩資本許多投資組合公司的總部所在地。 朱佳表示，上海市場化程度高，服務高效，是人才高地，貝恩投資將繼續在上海積極尋找投資機會。
貝恩資本進入中國：
近期投資200億
說到這裡，貝恩資本一直對亞太市場很感興趣。
2024年6月，貝恩資本（Bain Capital）首次募集亞太特殊投資機會**，包括全球養老金和主權財富**，總規模達20億美元，超過當時15億美元的目標。 因此，貝恩資本的特殊情況投資平台將在亞太地區投資近50億美元的專項資金。
自2024年以來，貝恩資本已對亞洲的60多家公司進行了超過130億美元的股權投資，在中國、印度、日本、南韓等地擁有一支由110多名經驗豐富的投資者組成的團隊，在亞洲市場之間尋找機會。
在中國市場，貝恩資本一直是大手筆最近轟動一時的舉動是與秦淮資料達成了228億元人民幣的私有化協議
這一切都始於幾個月前。 今年6月，貝恩資本提出對秦淮資料進行私有化，雙方開始估值談判，不久後，招商局資本宣布計畫以34億美元全數收購秦淮資料。 直到8月12日，貝恩資本才宣布與秦淮資料達成私有化協議，8美國存託股份（ADS）以60美元收購其全部已發行股份，總估值約人民幣228億元。
秦淮資料成立於2024年，是位元組跳動在中國的主要IDC提供商，近三年來，公司近80%的收入來自位元組跳動。 貝恩資本於2024年5月首次投資秦淮資料。 2024年10月1日，秦淮資料在美國納斯達克上市。
此前，在2024年3月，貝恩資本也完成了這對交易能聯控股領投，總融資2億美元，同時促成能聯智電與瑞斯教育的併購交易，並於2024年6月正式登陸納斯達克，成為中國新能源服務第一只海外股票。
最新訊息是，10月24日，貝恩資本與東九信義聯合宣布成立新型經濟基礎設施平台（“合資平台”），致力於中國核心經濟圈城市智慧型製造園區的資產開發和運營，總資本規模約為25億美元，雙方將以股權投資的形式出資。
其中，合資平台首批擬投資資產位於長三角地區。事實上，貝恩資本對中國新經濟的產業潛力有著長期的興趣，尤其是在長三角、京津冀、粵港澳大灣區等智慧型製造集群。
早在2024年，貝恩資本就向信義的全資子公司D&J中國投資了3億美元，以支援專注於智慧型製造行業的基礎設施平台加速業務擴張。 現在新彈藥到手了，誰會是貝恩資本的下乙個目標？
熬過冬天
一級市場全面收緊，天下忽冷忽熱。
據清科研究中心資料顯示，今年以來，中美股權投資市場延續下行趨勢，募資和投資均出現不同程度下滑。 從募集資金金額來看，美國VC PE募集金額超過2800億美元，同比減少305%；境內融資額突破1.3萬億元，同比減少202%，全球一級市場令人不寒而慄。
另一方面，在亞洲籌集的每一美元都是珍貴的。 今年前三季度，中國股權投資市場共募集人民幣**股5287只，規模超過1.2萬億元，佔比98只9% 和 932%，這是罕見的場景。
粗略的印象是，今年幾場更轟動的美元融資給市場帶來了久違的溫暖：
10月，華平投資宣布成功完成華平投資全球增長14**（WPGG 14）的募資，總規模達173億美元，折合人民幣約1,200億元人民幣，創下華平投資57年歷史最高集資額紀錄。 有限合夥人包括全球公共和私人養老金**、主權財富**、保險公司、捐贈基金**、協會、投資組合**、家族辦公室和高淨值個人，包括來自中國的有限合夥人。
7月，總部設在歐洲CVC Capital完成第九期併購**總規模超過260億歐元（超過2000億元人民幣），打破了黑石此前260億美元的併購紀錄。 與此同時，CVC Capital正在亞洲**籌集第六筆資金，目標規模為60億美元。
還有TPG，它在第三季度財報會議上宣布，亞洲VIII.期**已經完成了34億美元的第一道門檻，總目標為60億美元。 近20%的資金將投資於中國，方向將集中在醫療和消費領域。
和淡馬錫真光資本9月底，宣布首屆**真光基金I已完成募捐工作，規模為33億美元（約合人民幣240億元）。 值得一提的是，**將投資於大中華地區的優質投資機會。
顯然，補充彈藥是在正確的時間發動襲擊。 一位前KKR高管研究了過去二十年的美國私募股權歷史資料，得出了乙個結論：在動盪時期保持投資步伐的PE比那些撤退的PE要好。
資料顯示，在2024年的網際網絡泡沫破滅和2008-2024年的全球金融危機期間，私募股權獲得了歷史上最好的回報。
邏輯不難理解：當泡沫在經濟低迷時期消退時，我們可以更清楚地識別出基本面強勁的資產。 此時，糧庫有足夠的彈藥，有足夠的信心盡快扣動扳機。
也許還是那句話，悲觀主義者是對的，樂觀主義者賺錢。 正如目前一些人認為的那樣，“過去兩年最好的投資就是不投資”;也有人決心在低谷中射擊。
有人在左邊，有人在右邊。