1.公平
資料**：風力，截至20231208（下同）。
本週，全球主要股指**是全球最重要的，上漲了8個22%；* 最大的是日經225指數，跌幅為-336%。內地股指方面，中證全股指數本週下跌-215%，從廣義指數來看，漲幅最大的仍然是京交所50，跌幅最大的是上交所50，-299%。
最近關於印度和德國股指的討論很多，因為今年都取得了不錯的漲幅，三哥家的股指連續8年保持正值，令我A股股東羨慕不已。再次，作為A股的參與者，筆者理解了當前大變革下A股融資功能的重要性，但A股不應該被勤奮、頑強、愛國的A股股東所累
本週行業漲幅最大的是媒體180%，通訊 082%，跌幅最大的是建材-434%，國防軍工-380%。
從主題來看，表現最好的是申萬科技（TMT），申萬先進製造緊隨其後。 風格因素方面，本週成長風格和價值風格均收低。 市值風格方面，大、中、小盤股同樣喜憂參半。
2.利率和債券
本週市場利率普遍回落，資金寬鬆。 中美無風險利差 -156%，倒掛，負點差擴大。 短期利率走強。
債券主要型別以上漲為主，表現最好的是中國債券高收益債券，表現不佳的是可轉換債券。
3.匯率
匯率方面，美元指數和人民幣指數上漲078%，下降 015%。人民幣兌美元每週貶值029%。兌人民幣公升值幅度最大的主要貨幣是韓元，日元貶值幅度最大。
4.商品
大宗商品方面，華南大宗商品指數**033%。漲幅最大的是錫 447%， 435%；跌幅最大的是DCE煉焦煤-595%， 紐約 WTI**-419%。
**縱橫比，倫敦金**-325%， 倫敦銀**-975%。受匯率影響，國內上金**-005%，比倫敦金下跌321個百分點。 金銀比為8719已經上公升，**相對更強。
5.另類資產
在另類資產中，漲幅最大的是位元幣指數，排名第1459%， INE貨櫃運輸指數（歐洲線）922%；降幅最大的是國家碳排放配額CEA-371%。
6.公開發售**
在主要的**型別中，本週表現較好的是中長期純債型別**，平均回報率為0。01%；表現較差的是普通**型**，平均回報率為-190%，本週主動型股票基數跑贏了被動型股票基數。
7.資產配置組合
本週，在A股和**資產**的影響下，我們的資產配置組合**066%，可投資投資組合**071%，等權重投資組合的年回報率已經為負。 可投資投資組合的回報率已降至372%。與可投資物業相對應的值得投標的投資組合的年增長率仍為737%。預計明年公募REITs的ETF將發行上市，如果當時處於低位，明年公募REITs的收益可期。
在權益方面：市場執行在長期趨勢線（上證998-1849-2440的延伸線）上方，暫時沒有再次跌破，這仍然給人一些希望。 外資在本週最後三天也保持淨流入，沒有砸大盤，促成了A股的穩定。 3000點以下的紓困基金表現略低於預期，因此下一步該怎麼做主要取決於外資和政策的爭奪戰。 在政策方面，12月的政治局會議沒有發出強烈的刺激訊號，大國就像大船一樣，轉彎時需要減速而不是加速。 中證指數有限公司正式宣布，將於1月初發布中證A50指數，與MSCI A50、富時羅素A50爭奪A股代表指數話語權這是一件好事。
在債券方面政治局對明年財政貨幣政策的基調是積極財政、穩健貨幣，監管部門對貨幣的“閒置”或“不轉移”不是很滿意，明年要開放貨幣傳導機制，在這個過程中，債券市場的供應有望增加， 但預計息票將大幅減少。短期美元利率債券的邏輯如下：如果美元長期保持高利率，則對以票息為主的短期美元利率債券有利;如果美元快速降息，短期美元利率債券不會受到損害，只會因高收益債券供應不足而降低回報匯率方面，人民幣在經濟轉型期可能維持貨幣價值穩定，短期美元利率債券的匯兌損失有限。
方面周五收市後，第二階段的公開發售費用減免政策正式開始，這次不是降低管理費，而是降低股權**交易佣金率，這是為了借鑑發達的資本市場習，避免**公司和券商勾結侵犯人民群眾的利益。 降息後，對公募業績的貢獻不會很大，不能指望一點點的交易費就能讓老百姓從虧損轉盈，反而老百姓會感覺好些。 這個東西是指數化發展趨勢的一劑助推器，因為以往的公開募股，通過交易佣金變相的形式從券商那裡購買投資研究，未來就行不通了，公司會傾向於發行和擴大投資研究需求較少的指數化產品。
在大宗商品方面隨著本週有色金屬接力，年內僅有的3只大宗商品ETF有望實現正收益大宗商品等資產的配置價值值得關注
風險提示：本文為筆者對主要資產型別的看法，涉及的理財產品不代表推薦。