預示著未來的週期。
撰寫者 |劇院製作 |2024年下半年，多晶矽企業將進入黑暗時代。 產能的無序增長遠遠覆蓋了下游需求的線性增長，停產、檢修、新產能緩慢爬坡已成為行業常態。 從運力資料來看，過剩已經非常嚴重了。 矽產業分公司年中，年底國內多晶矽產能達到240個4萬噸，僅今年新增產能就高達12010,000噸。 面對競爭，突然擴張不再是最好的解決方案。 在市場前景不明朗的背景下，即使是造血能力強、現金流過剩的龍頭多晶矽企業也變得謹慎起來。 然而，到了年底，龍頭多晶矽企業逆勢擴產，新一輪的市場份額爭奪在這個週期性洗牌的巧妙關頭悄然拉開帷幕。
12月，疫情集中
近乙個月來，已出口多晶矽擴產投資430億元。 12月25日通威股份丟擲280億投資計畫本次擴建專案基地位於內蒙古鄂爾多斯，總投資280億元，包括年產50萬噸綠色襯底（工業矽1萬噸高純晶矽專案及配套設施。 專案將分期建設，包括建設20萬噸綠色襯底（工業矽1萬噸高純晶矽專案）（一期專案總投資預計約130億至140億元，視專案實施情況而定）。 專案建設期預計15-18個月，一期工程預計2024年12月底建成投產。 此外，二期計畫建設30萬噸綠色襯底（工業矽1萬噸高純晶矽專案），將根據市場情況適時啟動，專案建設時間尚不確定。 公告提到，專案實施仍需取得能耗指標並經過土地、電力、環評、安全評估等前期程式，如相關國家或地方政策調整、專案立項等實施條件發生變化，專案實施可能延期、變更、暫停或終止。 此外，如果由於專案生產要素缺乏保障，導致專案開工、除錯、投產受到影響，可以調整專案的建設時間。 經各方努力，在2024年6月底前仍無法實現專案能耗目標的，經任何一方提出，可無條件終止專案。 如果專案順利投產，通威將在2024年底前獲得約110萬噸多晶矽總產能，可供應超過400GW的光伏元件，這與通威2024年4月發布的“高純晶矽與矽和諧”相呼應太陽的電池《2024-2024年業務發展規劃》，其中提到2024-2024年多晶矽和電池片計畫產能將分別達到80萬噸和130-150GW。 此前，大全新能源發布擴容公告。 12月13日，大全新能源與石河子市人民、石河子經濟技術開發區管委會、新疆天府能源有限公司簽訂《大全新能源矽基新材料產業園專案投資協議》，約定公司在石河子市投資建設“大全能源矽基新材料產業園專案”， 新疆。專案計畫固定資產投資150億元，專案計畫分兩期建設，其中一期計畫投資75億元，建設年產5萬噸多晶矽及配套15萬噸工業矽和120萬圓矽芯專案二期計畫投資75億元建設年產5萬噸多晶矽，配套15萬噸工業矽和100萬圓矽芯的專案。
要求什麼
多晶矽產能翻倍，尤其是2024年下半年，在產專案總產能有望達到231個6萬噸，比去年底增加63萬噸。 單從資料來看，產能過剩已經非常嚴重了。 然而，通威和大全正在押注下乙個週期。 多晶矽產能擴張周期長，一般持續12至18個月。 也就是說，現在開始擴產，最快2024年投產。 事實上，光伏仍是光明的未來，在能源轉型、碳達峰、碳中和目標的影響下，光伏裝機量保持穩定態勢，TrendForce集邦諮詢表示對2024年全球新增光伏裝機容量的中性預期為474GW，同比增長16%。 隆基能源研究院指出，到2024年，全球新增光伏裝機容量需達到1500-2000GW，連續裝機30年可形成對全球能源轉型的有力支撐。 在2024年5月召開的2024年度股東大會上，通威集團董事長劉漢元講解了多晶矽投資的邏輯。 他表示，2024年下半年和2024年上半年將是第一輪相對順差。 2024年上半年，乃至全年，矽料將處於供過於求狀態，並可能相對偏低，盈利。 通威多晶矽擴產遵循連續節奏，按照18個月的建設期，2024年投產投產，2024年竣工。 結合通威前幾年的產能擴張步伐，多晶矽投資的邏輯應該是週期性很強的。 在2024年至2024年多晶矽過剩期間，通威逆勢擴張產能，一舉成為全球最大的多晶矽企業。 然而，更多的公司沒有能力度過當前的困難。 從成本角度來看，多晶矽企業差異明顯，直接導致二三線企業在盈餘的背景下退出。 業內人士指出，目前一線企業多晶矽生產成本維持在4萬至7萬元，對應今年多晶矽仍將維持在6萬至7萬元的局面，盈利能力低甚至虧損將是常態。 二線企業受生產線、生產地點、電價、專案執行情況等因素影響，難以將成本控制在利潤範圍內。 此外，部分企業生產線老舊，能量轉換效率低，只能生產價格低廉、市場萎縮的p型多晶矽，這將進一步增加成本。 成本控制能力差的生產線將率先走出去，市場份額將進一步聚集在龍頭企業手中。