11月30日，廈門燕之屋生物工程有限公司***（以下簡稱“燕之屋”）公告發行通知並正式開啟IPO，時間為11月30日至12月7日，預計於12月12日在港交所上市，首日為“01497”。
公告顯示，燕之屋擬在全球發行3200萬股，其中香港發行320萬股，國際發售2880萬股，另有15%超額配售選擇權，發行範圍為每股8股港幣80元至港幣11元每手400股的港幣00元。
根據發行**範圍的計算，燕之屋募集的資金金額約為282億港元至3港元52億港元。 假設發售價為9港幣90元（即發售價中位數），倘若超額配股權未獲行使，燕之屋的預計所得款項淨額約為2623億港元。
在本次上市中，燕之屋介紹了6位基石投資者認購總計1600萬美元的發行股票。 在上市前，燕之屋已完成多輪融資，交易對價較中位數價（發行價中位數）折讓約97%。8% 至 5248%，鎖定期為12個月。
據Bedo Finance介紹，燕之屋是一家從事現代燕窩產品研發、生產和銷售的公司，其產品組合主要包括純燕窩產品、“燕窩+”產品和“燕窩+燕窩”產品三大類。 2022 年，燕之家共有 250 個 SKU。
招股書顯示，燕之屋2024年至2024年營收為131億元，150.7 億和 1730億元。 根據弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）的報告，燕子之家在市場上的總零售額為123%的復合年增長率。
同期，燕之屋淨利潤為123億元，172 億和 26億元，年復合增長率為2915%。根據非國際財務報告準則，Yanzhiwu的調整後淨利潤為124億元，194 億和 211億元，年復合增長率3056%。
2024年前5個月，燕之屋實現收入約783億元，上年同期為697億元，同比增長1230%；淨利潤 10億元，2024年同期為83755萬元，同比增長1999%；調整後淨利潤為114億元，2024年同期為8594元4萬元，同比增長3226%。
截至最後實際可行日期，燕之屋擁有三個生產基地，總建築面積約為39,300平方公尺。 截至2024年5月31日，燕之屋的線下銷售網路由91家自營門店和214家線下經銷商組成，覆蓋614家經銷商門店。
線上業務方面，燕之屋持續拓展在天貓、JD.com、抖音、小紅書等各大電商或社交平台的業務，也非常重視客戶會員網路的建設。 截至同期，該公司在主流電子商務或社交**平台上擁有23家自營**和13家分銷商**。
需要指出的是，燕之塢的燕窩業務主要依靠從東南亞國家採購燕窩原料，自行加工包裝，然後通過經銷商和營銷將產品銷售給下游客戶。 也就是說，燕窩不生產燕窩，相當於燕窩生產和銷售之間的“中間人”。
2024年、2024年、2024年及2024年前5個月，燕之屋銷售費用為317億元，399億元，504 億和 29億元，佔其總收入。 1% 和 266%。
其中。 8% 和 60銷售費用的0%用於廣告推廣，遠超同期淨利潤規模。 相比之下，燕之屋在報告期內各期的研發費用（技術服務費）均低於1000萬元。
尤其是燕之屋的管理層，更可謂是“精準套現”的專家。 於2024年、2024年及2024年，燕之屋向股東宣派股息12億元，1000萬元及8,000萬元，所有於往績記錄期間宣派的股息均已通過銀行轉賬全數結算予股東。
今年3月31日，燕之屋宣布派發股息12023 年 4 月，6 億美元通過銀行轉賬全額結清。 報告期內，燕之屋累計派發股利約46億美元，而累計調整後淨利潤為6美元43億元。 其中，大多數去了管理層。
在上市前的股權結構中，燕之屋創始人、董事長兼執行董事黃健，副董事長兼執行董事鄭文斌，總經理兼執行董事李有權，廈門雙丹馬共持股41人持股40%，為公司共同控股股東。
其中，黃健和黃健的兒子黃俊豪通過廈門雙丹馬持有21股股份17%，黃健直接持股100%，鄭文斌、薛鳳英分別持股。 99%，李有泉持股7持股67%，員工持股平台金燕騰飛有限合夥持股189%。
此外，光耀天翔有限合夥企業持有13家公司84%的股份，廈門金彥來有限合夥企業持股961%，紅岩投資有限合夥企業持股8家96%，胡巧虹持股7持股61%，楊明康益有限合夥企業持股384%，曾煥榮持股361%，劉震持277%，黃金誠持260%。
在本次衝刺上市中，燕之屋計畫將IPO募集資金淨額的10%用於研發活動，以擴大產品組合，豐富產品功能; 約25%將用於擴大和鞏固全渠道銷售網路; 未來三年將花費約15%用於加強品牌建設和營銷工作。
同時，燕之屋募集資金淨額的約35%將用於加強**鏈的管理能力; 未來五年，約5%將用於加強數字基礎設施; 約10%將用於營運資金和其他一般企業用途。