主動量化基金,不怕行業輪動?

Mondo 財經 更新 2024-01-29

目前市面上的“火辣雞”是主動量化**。

主動量化策略融合了基本面投資和量化投資的特點,利用量化模型探究基本面資料、成交量和價格指標與股價走勢之間的關係,並以此為基礎做出投資決策。 可以說,主動量化**結合了兩類投資方式的優點,值得市場關注。

首先,量化策略善於發現統計模式。

量化本質上是統計套利和統計歷史的規律。 量化取決於模型。 當量化結果出來的時候,我會相信你,其實沒有投資經理,我會直接執行。

有許多類別的量化因子。 例如:估值因素:市盈率、市淨率、股息收益率等; 股價因素:波動性、動量、反轉因素等; 其他,情感因素,大資料因素等等。

但是,量化策略的缺點也是市場在變化,而模型是對過去市場的理解,如果明年與過去完全不同,那一定是混淆了一段時間,它所做的事情是錯誤的。 當市場發生比較大的變化時,往往也是出現量化回撤的時候,世界上沒有一定盈利或虧損的投資。

其次,主動戰略的優勢是資訊。

正如我剛才提到的,影響股價的資料有很多,比如微觀[公司自己的財務]、中觀[自己的行業、相關行業]、巨集觀[國內、國際]、*新聞和政策]。面對複雜的資訊來源,主動策略依賴於管理者判斷相信哪個模型或相信哪個模型的結論的哪一部分,並做出另乙個判斷。 通過管理人的主觀判斷,對量化策略進行微調,以獲得更合理可靠的投資策略。 簡單來說,主動量化策略就是純量化策略的“再公升級”。

我們在購買時需要分析這個**是什麼款式。 你不能盲目購買,也不能只看過去的資料來購買。 你需要對**有乙個大致的了解,這樣你就不會繼續支付學費。 買,需要知道自己為什麼要買入,也要知道他之前為什麼上漲,未來的邏輯是什麼,這樣你才能確定,敢於補倉,敢於獲利,不要半途而廢。

在我看來,“完美”的活性量化**應該具有以下特徵:

1.智慧型選股系統。 系統處理並自動跟蹤第一位經理的投資理念,形成成熟的投資策略;

2、量化指數選股。 堅持基本面分析與定量分析相結合,兼顧品質、成長、估值等選股維度,追求投資策略的多元化、多元化;

3、善於挖掘景氣行業。 構建完整的週期性行業資料,智慧型把握強週期性行業的投資機會。

4.財務資料跟蹤。 根據上市公司隨時的財務資料,一旦出現異常,都會及時“報警”。

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