**：意見領袖。
意見領袖丨中國金融40人論壇
近日，中國金融40人論壇（CF40）舉辦了“保險業如何發揮經濟減震器和社會穩定器的作用”的內部研討會。
* 金融工作會議明確了保險業的功能定位，即經濟減震器、社會穩定器的功能。 與會專家指出，風險管理是保險業的基礎和核心功能。 經濟減震器、社會穩定器的表達，既是保險業的初心使命，也是保險業價值的體現，為保險業當前和今後的改革發展指明了方向。
與會專家認為，保險業高質量發展面臨的一些問題和挑戰包括：保險業因定位認識不明確，在一定程度上偏離了主體責任和主營業務，需要糾正保險業在全社會風險覆蓋方面還有很長的路要走;利率風險;巨集觀因素和企業自身的發展取向給中小保險公司的發展帶來了壓力。
小組成員建議：保險業要加強學習首屆金融工作會議精神，堅持能力建設，加強重點領域突破。 會計準則可以適當調整，以幫助保險公司匹配資產和負債的期限。 強化分級分類監管導向，有效提公升中小保險公司治理能力，系統性降低中小保險公司經營成本。
本文是CF40成就簡報系列的一部分，由中國金融40研究院青年研究員於飛撰寫。
明確保險業定位
堅守行業責任
從2024年全國金融工作會議對保險業的定位是“推動保險業發揮長期穩定的風險管理和保障功能”，到今年的**金融工作會議提出“發揮保險業作為經濟減震器和社會穩定器的作用”，責任、 保險業的使命和發展定位日趨清晰，為當前和今後一段時期保險業的改革發展指明了方向。
風險管理是保險業的基礎和核心功能。 截至2024年底，保險業資產不足銀行業資產的十分之一，但保險業提供的風險保險金額已達到銀行業總資產規模的36倍。 因此，經濟減震器、社會穩定器的表達，既是保險業的初心使命，也是保險業價值的體現，是金融工作政治性、人民性、人性的最佳體現。
在今年的暴雨災害中，保險業行動迅速、救援迅速、提前賠付，有效緩解了老百姓的心理焦慮，減少了災害造成的損失，充分體現了保險業對人民群眾的責任，符合保險業的定位。
保險業高質量發展
問題與挑戰
一是定位不清晰，導致保險業過去在一定程度上偏離了主體責任和主營業務比如，一些保險產品被異化為大股東的融資工具，有的保險公司將保單業務異化為獲取利潤的手段，或者利用保單業務補貼商業業務，有待糾正。
其次，保險業在全社會風險覆蓋方面還有很長的路要走。 由於缺乏承保技術和風險分散技術，以及由於資訊不對稱，缺乏對醫院、醫保、醫藥醫療器械企業資料的積累、分析和認知，商業保險在傳統風險和新興風險的覆蓋面上存在差距。
第三，關注利率下降對保險業的影響。 首先，利率的下降可能會加劇保險業負債側與資產側的不匹配。 其次，會計準則的限制影響了償債能力的計算，這可能會進一步放大利率風險。 例如，近年來利率下降，保險公司的責任準備金大幅增加。 在資產端，保險公司需要購買長期債券，以延長資產的久期進行匹配。 但是，這類資產是按照攤餘成本法計量的，利率變動沒有反映在賬面上，負債變動不能在賬面上套期保值，存在會計錯配，導致保險公司分配的長債在利率變動時無法真正體現匹配效果， 並影響償付能力。
四是部分中小保險公司壓力較為突出。 分析原因，一是受巨集觀因素影響。 二是中小保險公司的發展定位。 長期以來，中小保險公司一直以營銷為導向，忽視了高增長期客戶管理能力、投資管理能力、風險控制與定價能力、運營服務能力等核心競爭力的積累。 第三，中小保險公司亟需差異化監管。 目前的分類監管思路是按照同一套標準對所有公司進行劃分，而中小保險公司在資本實力、資源稟賦、規模效應、品牌效應等方面自然處於劣勢。
關於推動保險業高質量發展的建議
一是加強學習首屆金融工作會議精神，堅持能力建設，加強重點領域突破。 一是堅持保險原點，明確保險業定位，充分發揮經濟減震器、社會穩定器功能。 大型保險機構要發揮好主力和壓艙石作用，中小機構要做好差異化經營。 第二個是積極服務科技創新，為科技企業提供包括日常運營、關鍵技術、核心人員保障、資金支援等全方位解決方案。 三是為新公民群體和小微企業進行風險管理，打造更優質的保險服務產品。 加強新技術運用，形成數字經濟風險服務能力。 四個是積極探索養老金融、綠色金融等領域。
其次，可以適當調整會計準則，幫助保險公司匹配資產和負債的久期。 可以允許保險公司在不違反會計準則的情況下，按適當比例將其到期資產轉換為可用於**的金融資產。 雖然從持有到到期再到可用**，並沒有改變資產管理的本質。 適當會計準則調整後，利率的變化可以反映在資產淨值中，這樣償付能力充足率的分子和分母就可以調整利率的變化，資產和負債的久期可以匹配。
三是強化分級分類監管導向，兼顧中小保險公司通過差異化政策防範風險和穩健發展的雙重需求。 在統一的監管體系下，可以對中小企業的償債能力和風險評級進行評估，並專門設計中小企業在產品清算、延伸服務客戶等方面的監管指標，使其與大型全國性保險公司區分開來。 結合目前已實施的本土化保險監管，推動中小企業在特定區域、特定細分市場建立差異化競爭力。
四是切實提公升中小保險公司治理能力。 一是構建符合中小企業實際情況的簡明實用的公司治理架構和治理流程，有效降低公司治理合規成本。 二是充分發揮獨立董事與外部審計評估機構的作用，加強與監管部門的互動，形成防範風險的合力。 三是嚴格控制控股股東資格和高管准入，強化懲戒問責。
第五，系統性地降低中小企業的經營成本，提高投資回報。 其中之一就是推動行業的數位化轉型。 中小型保險公司的機構數量相對較少，在數位化轉型方面更具優勢。