本文主要從銀行的角度對借款企業的關聯關係和關聯方交易進行探討，包括型別、風險、識別和防範方法等。
雖然國有企業做一流、一鏈業務，這與銀行貸款不同，但如果是預付款、賒銷等結算方式，其實有很大的共性。
因此，這是國有企業防範風險、向銀行學習的一條非常有效的捷徑。 當然，**和借貸還是有區別的，不能完全複製，根據**、連鎖業務的特點和自身的經營情況，可以參考一下。
目前，借款企業的關聯關係和關聯方交易是困擾銀行信貸工作的重要問題。 關聯交易主要包括三種形式的關聯交易：被合併集團成員之間、集團成員與合併範圍外企業之間、非集團關聯企業之間。
公司關聯交易的目的有很多，包括減少降低交易成本，提高運營效率，增加協同效應，還包括：粉飾報表、核對利潤、轉移資產、逃稅甚至逃避債務然而，銀行面臨的最重要相關風險是企業利用關聯交易獲取融資和隱瞞目的。
企業的當前部分，特別是民營企業關聯交易複雜隱蔽已成為銀行貸款安全的一大隱患。
關聯交易的主要型別
相關的採購和銷售。
關聯方之間購買或出售商品或提供或接受服務是關聯方之間最常見的交易。 利用關聯方購銷來捏造收益、調整利潤，是關聯交易異常最重要的形式。
借貸及關聯方交易。
企業通過向關聯方轉貸自有資金或銀行借款，或者以預付賬戶或其他應收賬款的方式向關聯方提供資金。 企業可以通過多收、少收、不收取關聯方資金占用費等形式調整利潤。
相關保證。
企業向關聯方提供貸款擔保的，一旦被擔保企業未按時履行還款義務，由擔保企業承擔還款責任。
相關資產交易或重組。
關聯方相互購買或出售商品以外的資產，包括固定資產、股權和無形資產（如土地使用權、專利權、非專利技術、商標權）等，如母公司向子公司出售裝置或建築物。 關聯方通過不正當交易達到調整利潤、逃稅的目的**。
租賃。
它通常包括經營租賃和融資租賃等。 關聯方之間的租賃合同也是乙個重大的交易事項。
主要根據合同條款，一方是另一方**某些事務，如**銷售貨物或**簽訂合同等。 實踐中，為了避免同一業務的各子公司交易分散，集團企業將同一業務統一交給一家公司進行貨物的購銷，從而在集團內部形成大量的關聯交易。
許可協議。
當存在關聯關係時，關聯方之間可能會達成某種協議，例如一方允許另一方使用其商標等，從而形成關聯方交易。
代表關聯方清償債務。
這也是關聯企業之間常見的關聯交易形式，如母公司為子公司支付廣告費用，或為子公司償還逾期長期借款等。
客戶經理薪酬。
支付給關鍵管理人員的報酬也是關聯交易的一種主要形式，如企業支付給董事長、總經理等人員的報酬，也屬於關聯交易。
公司關聯交易的主要目的及其對銀行貸款安全的影響
虛構收入獲得融資。
銀行貸款主要通過實現收益或資產來償還，銀行在審批貸款的過程中也非常重視企業的收入和盈利能力。 通過關聯交易，企業很容易捏造收入和利潤，然後套利銀行融資。 如果銀行以虛構的收入和利潤借錢給客戶，但實際上無法償還，則存在很大的風險。 目前，許多企業之間的關聯關係非常隱蔽，一些集團客戶故意不編制集團合併報表，或故意將部分關聯企業排除在合併範圍之外，同時在合併範圍內與客戶進行大量關聯交易，以粉飾業績。 如果銀行未能有效識別隱性關聯交易，可能導致重複融資和過度融資，增加集中風險。
掩飾使用並增加風險。
貸款的使用創造了相應的資產，資產或資產本身產生的收益是重要的還款**。 從銀行獲取資金的成本相對較低，企業容易通過關聯交易虛構或改變貸款用途，將套利的銀行融資用於高風險領域，如房地產、資本支出或高利貸等金融化操作。 此外，部分企業在獲得銀行貸款後，通過關聯交易將貸款資金轉給經營條件差、不符合貸款條件的關聯企業。 當企業改變貸款資金用途時，就失去了貸款用途與還款**之間的正向有機聯絡，並可能將高風險用途產生的風險轉嫁給銀行。
隔離風險，避免債務。
銀行貸款與法人實體相對應，法人獨立和股東有限責任原則是公司法人制度的兩大基石。 如果借款人通過關聯方交易將借款資金轉出法人，或通過剝離資產、提取資金、暫停債務等方式使借款人成為空殼公司，銀行只能要求借款人以自有資產償還相應債務，難以向實際使用貸款或收到資產的關聯企業追償還款責任。 許多客戶通過關聯交易實現了風險隔離，甚至規避了銀行債務。
相關擔保，放大信用。
關聯企業之間通過相互擔保增信，放大了關聯企業整體授信總額。 但從集團整體來看，關聯企業之間的互保相關性非常高，風險並沒有轉移或分散，實際上是信用借貸，增加了銀行的風險。
如何識別隱性關聯公司
確定企業的顯性關聯方比較容易，通過查詢企業工商登記的股權關係、財務報表附註的合併範圍、企業的對外投資情況，也比較容易核實企業的顯性關聯方。 但是，如果企業為了達到融資目的而故意建立或隱瞞關聯關係，銀行往往難以核實隱藏的關聯方。 因此，如何識別隱含關係，將關聯客戶整體還原為“乙個債務人”，是信用風險控制的重要課題。
隱性關聯是企業之間的一種關聯，表面上看似無關，但實際上隱含著企業決策、資金排程或生產活動中的投資關係或控制或影響關係。
在信用實踐中，可以採用“五協”法，即：從投資聯動、人員聯動、融資聯動、購銷關聯、擔保聯動等方面入手，對企業隱性關聯方進行核查
明確隱性投資關係。
通過查詢工商登記資訊、全國企業信用資訊公示系統、七信寶、外部徵信機構資訊、會計報表附註等，了解企業資本之間的關係，包括企業股權結構、外商投資等投資形式。 股權結構應進一步追溯股東權益、股東之間以及股東與其他企業之間的資本關係，判斷企業是否存在迂迴投資、交叉持股、同一股東控制等隱性關係外商投資應關注企業外商股權投資、併購重組、控股、參股企業的情況其他形式的投資應注意企業的隱性投資行為，如通過其他應收賬款或預付賬款等方式掩蓋外商投資，此外，還需要關注企業的營業外收入**，並結合工商登記資訊進行交叉核查，核實企業是否存在隱性關係。
澄清隱藏的關係。
通過查詢工商登記資訊，結合內外部渠道資訊來源，充分利用訪談、實地考察等方式，找出通過人事紐帶形成的隱性關係。 要認真核實法定代表人、家庭成員或企業高管的外商投資和人事關係資訊，特別注意借款人與交易對手有共同或相似股東，借款人與交易對手共同投資或控制同一企業、法定代表人或管理層的事實， 等，並利用同一自然人、家庭成員、親屬或特定關係人交叉服務於不同企業，並注意挖掘背後潛在的隱性關係。
驗證上游和下游客戶。
銀行核查的主要目的是發現隱藏的關聯方和關聯方交易，以及發現虛假交易，包括查詢上下游客戶的工商登記資訊、現場走訪和核實借款人資金流向等。 （1）查詢上下游客戶的工商登記資訊。 隱性關聯客戶通常都有一些共同的特徵，比如綠地虛假註冊的35家上下游公司名稱非常相似，再分析其註冊時間、註冊地點、經營範圍、辦公位址、聯絡人**和聯絡人等，很容易發現他們的上下游關係不正常。 此外，銀行不僅要關注借款人與上下游客戶之間是否存在關聯關係，還要關注上游客戶、下游客戶、上下游客戶之間是否存在疑似關聯關係，此外還應關注借款人向底層員工登記上下游企業的問題， 上下游客戶股東中是否有借款人的董事、監事、高階管理人員和員工。（二）實地考察。 **平時之所以容易發現企業和上下游客戶的問題，與其現場調研方式和訪談結果有很大關係。 銀行應當對依賴借款人交易對手信用的產品，如保理、發票融資、訂單融資等，或者對貸款償還有重大影響**的客戶進行必要的現場調查**。 此外，銀行應特別關注前10名借款人和買方、新的或異常的上下游客戶，特別是符合“兩新一大”特徵（即新註冊公司、新客戶、大客戶）和**在香港註冊的公司。 （3）資金流向核查。 應特別注意部分客戶既是借款人的買賣雙方，又是借款人資金的雙向交易、委託支付資金返還等問題。
檢查異常交易。
在企業異常交易行為的背後，可能存在隱藏的關聯關係或虛假交易。 銀行應注意的異常交易行為包括：（1）在交易**、條件、形式等方面明顯異常或明顯不公平的交易;（二）與沒有正常業務關係的企業或者個人進行偶發性或者重大交易的;（3）缺乏明顯業務邏輯的交易;（4）只有**合同，但不存在貨物交付、資金返還等形式明顯不一致的交易。
驗證異常資金流向。
注意公司貸款資金和還款資金的去向**，如果多家族企業的貸款資金流向同乙個人（多對一），或者多家族企業的還款資金來自同乙個人（一對多），很可能與上述企業存在隱性關係。 銀行可以通過查詢企業的資金流向來跟蹤資金流向。 一般來說，貸款資金的流動受到銀行的嚴格監控，企業會通過多種方式和手段來規避對還款沒有監管，特別是企業按月或按季度還息，還款次數多，企業每次都刻意迴避操作太麻煩，所以銀行更容易從還款的還款中找出企業之間的關係。
驗證異常擔保關係。
銀行可以通過查詢貸款卡和央行的徵信系統來核實企業的對外擔保資訊，如果是上市公司，也可以通過上市公司的公告來查詢擔保資訊。 通常，企業的互保、環保和一對多擔保之間可能存在相關性。 例如，多個貸款企業的抵押物由同一人擁有，多個企業的貸款由同一擔保人擔保。
控制信貸業務相關風險
乙個債務人原則
即將關聯客戶作為乙個整體作為債務人進行管理，看其整體債務負擔是否與其財務能力相匹配，是否存在超額融資，並在此基礎上審查單個客戶（即借款人）的償付能力。 個別客戶的償付能力與其自身財務狀況密切相關，受集團或關聯方整體影響較大。 集團內部或關聯方整體風險具有隱性、時滯性、傳染性和系統性，即通過集團內部的集中財務管理和關聯交易，容易對部分成員企業的財務狀況和償債能力進行粉飾，集團客戶的信用風險比單個公司客戶更隱蔽， 而且更容易掩蓋早期風險隨著集團財務狀況的不斷惡化，成員企業的風險傳染速度非常快，而且越來越難以隱瞞，最後一旦風險爆發，往往是系統性的。 因此，資信調查和審查的目的是，一是盡可能找出企業的隱性關係，將相關客戶作為乙個整體還原為債務人;二是要找準關聯交易對企業財務事務的美化作用，並在其中榨水三是對集團或相關客戶整體開展統一授信額度管理，防範信用通脹風險;四是對關聯企業成員違約實行一票否決制，避免風險擴大蔓延。
選擇合適的借款人。
在集團或關聯客戶整體上，各成員企業為法人關係，銀行貸款對應法人，一旦借款人違約，除非存在擔保關係，否則無法追究母公司或其他成員企業的責任。 考慮到集團企業的多元化以及成員企業實際經營狀況和財務狀況的較大差異，銀行應盡可能選擇盈利的主要行業和核心企業作為貸款物件。 即使無法向核心企業放貸，借款人的信用也應盡可能與核心企業的信用掛鉤。 以集團母公司為借款人，需要考慮其是否擁有可信賴的資產或核心業務，使用人是集團的母公司還是借給其子公司，集團的財務管理制度如何，集團母公司對成員企業的控制能力如何。
應盡可能採用資產抵押的方式。
集團成員或關聯企業之間的信用是相互關聯的，關聯企業之間的擔保，從集團整體來看，其實是一種信用貸款。 作為集團或關聯集團的成員，其經營和財務狀況受集團或其關聯集團的影響較大，因此對集團成員企業的貸款應盡量抵押。
在可能的情況下，通過提供現金管理服務等方式控制本集團客戶的現金流。
目前，眾多集團客戶已採取結算中心、內部銀行、財務公司等方式，加強對集團資金的管理。 銀行應利用這一趨勢，積極營銷集團客戶的現金管理業務，控制集團客戶資金的集結、流向和流向，這不僅有助於識別企業的關聯關係，而且有助於通過控制企業的現金，提高銀行對真實風險的控制能力。
開發基於大資料的相關性識別與控制模型。
銀行依託資料倉儲（EDW）中的客戶資金流向、客戶基本資訊、報表資訊和擔保資訊，開發關聯識別模型來識別客戶關係，還可以監控客戶資金雙向交易、委託支付資金返還、關聯企業挪用資金等異常行為， 從而提高銀行對相關風險的控制能力。