英偉達發布最新季度財報，營收超過180億美元，淨利潤超過90億美元。 然而，儘管取得了如此令人印象深刻的成績，英偉達仍然擔心由於出口規則的限制，來自中國等地區的收入下降。 為了解決這個問題，英偉達決定打造三款相容產品，分別是HGXH20、L20PCLE和L2PCLE，並計畫在今年年底前開始量產。 關鍵轉折點發生在華為麒麟9000S晶元商用後，晶元半導體出貨情況開始發生變化。
值得一提的是，ASML宣布已獲得繼續向該國運送2000i等光刻機的許可證，而三星和SK海力士等公司已獲得永久豁免。 此外，據訊息人士透露，除了最高端的晶元外，美國還將繼續向該國運送晶元和其他產品。 不過，英偉達正面臨進一步的出貨限制，比如A800等晶元無法出貨，消費級4090等產品也受到限制。 不過，隨著華為昇騰910B晶元的推出，英偉達有乙個重要訊息——將向中國出貨三款專用晶元。 如今，英偉達特殊晶元供應的確認，標誌著英偉達晶元出貨事件開始出現逆轉。
首先，需要明確的是，美國原本計畫限制更多晶元半導體企業的出貨，尤其是高階產品。 為此，美國甚至拉攏日本和荷蘭簽署三方協議。 然而，令人驚訝的是，該計畫並未得到充分實施。 在華為麒麟9000S晶元出現後，ASML宣布將繼續向中國出貨主流DUV光刻機。 這些光刻機是EUV光刻機的過渡產品，可以將晶元製造工藝縮小到5奈米。 可以看出，ASML等大型企業不想受到出貨限制，繼續考慮運往中國。
其次，重要的是要關注國內市場的巨大潛力。 中國不僅是全球最大的晶元消費市場，也是最大的新能源汽車生產國和銷售國。 新能源汽車帶來的晶元機會甚至比智慧型手機市場更廣闊。 資料顯示，這家美國晶元巨頭三分之一的收入來自中國市場。 晶元規則修訂後，英偉達等公司在中國市場的收入減少了100多億美元。 因此，英偉達明確表示，新的出口管制政策將使來自中國和其他地區的收入減少25%。 合規特殊產品的推出將為 NVIDIA 帶來高達 25% 的收入。 此外，生成式AI已成為一種趨勢，中國構建大規模AI模型的計算能力僅次於美國，對高效能晶元的需求巨大。
最後，需要認識到，如果像英偉達這樣的公司不出貨晶元，它們將被其他公司取代。 以華為麒麟9000S晶元為例，其商用表明中國具備開發和製造先進光刻機的能力，以及製造先進工藝晶元的競爭力。 否則，ASML不會突然宣布將繼續向中國出貨主流的DUV光刻機。 此外，華為已成功用麒麟9000S晶元取代高通晶元，科大訊飛曾公開表示，昇騰910B晶元在人工智慧等方面已經與英偉達晶元相媲美，並與華為合作。 訊息稱，國內廠商已經開始使用昇騰910B晶元替代高通晶元，華為晶元自給率高達70%，呼籲國內廠商多使用國產晶元。
關鍵是，今年前9個月，中國減少了600多億顆晶元的進口。 這說明國產廠商已經開始大規模使用國產晶元替代進口晶元。 毋庸置疑，這是乙個巨大的轉變。 在這個過程中，國內的技術和製造實力得到了很大的提高。 無論是華為的麒麟9000S晶元，還是科大訊飛的昇騰910B晶元，都充分展示了中國在晶元領域的進步。
對於英偉達這樣的企業來說，再次確認專用晶元出貨的決定，是為了增加市場份額，保持競爭優勢，畢竟中國市場的巨大潛力不容忽視。 同時，國內廠商也將繼續努力提高自主研發和製造能力，以滿足國內市場的需求，減少對進口晶元的依賴。
綜上所述，英偉達晶元出貨事件的逆轉是多種因素共同作用的結果。 美國限運計畫尚未全面實施，ASML等公司繼續在國內發貨。 國內市場的巨大需求和潛力，讓英偉達等企業不願失去這個市場。 此外，國產廠商大規模使用國產晶元替代進口晶元，也是推動晶元出貨形勢變化的重要因素。
雖然像英偉達這樣的公司仍然面臨一定的運輸限制，但他們能夠通過推出合規的專業產品來保持市場份額並保持競爭優勢。 同時，國內企業也在不斷提高自主研發和製造能力，以滿足國內市場的需求。 展望未來，隨著中國晶元產業的進一步發展，國內企業有望在全球晶元市場佔據更大的份額，推動整個產業鏈的公升級和創新。