又一家PE巨頭即將上市。
近日，管理資產770億美元的美國私募股權**（PE）巨頭General Atlantic秘密提交了赴美上市申請。 在業內人士看來，2024年以來，全球IPO市場斷崖式下跌，復甦前景依然黯淡。 在流動性收緊、一級市場融資承壓的背景下，私募機構上市熱情持續公升溫。
私募股權巨頭尋求IPO融資
General Atlantic 成立於 1980 年，是一家全球私募股權公司，專注於為在資訊科技和智財權方面蓬勃發展的公司提供增長資本。 2024年11月16日，胡潤研究院發布“2019胡潤全球獨角獸主動投資機構100強”，泛大西洋排名第23位。
Transatlantic於2024年進入中國市場，目前已在中國投資了超過34家公司，因其對位元組跳動、快時尚零售商Shein等公司的大賭注而備受關注。 截至去年6月，TransAtlantic已在中國投資67億美元。
近日，大西洋將軍秘密提交了赴美上市申請。 據報道，該公司正在考慮最早在明年上市，具體取決於市場狀況的變化。
除了跨大西洋，還有不少風險投資機構正在排隊上市。 歐洲私募股權巨頭CVC Capital Partners（“CVC Capital”）正準備在荷蘭阿姆斯特丹進行首次公開募股（IPO）。 CVC Capital成立於2024年，擁有非常豐富的家庭背景。 CVC Capital的全球資產管理規模組合達到1,610億歐元（約合人民幣12,500億元人民幣），涵蓋六項互補投資**：CVC歐美、CVC亞洲、CVC戰略機會、CVC增長、CVC信貸和CVC Level 2。
在過去的30年裡，CVC Capital在全球設立了25個辦事處，完成了300多個企業收購，參與了全球120多個投資專案。 今年7月，CVC Capital最新一期第九期併購**成功募集資金超過260億歐元，折合人民幣2077億元人民幣，打破了黑石此前創下的260億美元併購併購紀錄。
據報道，法國Pe**Ardian和全球最大的奢侈品集團LVMH旗下的**L Catterton也在考慮上市。
內地私募股權公司赴港交所上市
與此同時，內地PE創投機構正在衝刺上市。
例如專注於服務高淨值人士，致力於賦能中國高科技企業的博江控股，於今年年中向港交所遞交股書。 截至2024年12月31日，公司共投資了88家被投企業，其中包括多家IPO公司。
截至2024年底，博江控股共投資88家公司，其中75家經營高新技術產業，涵蓋高科技服務、數字資訊科技、先進製造及其自動化、醫藥醫療科技、新材料等行業，佔總投資成本約95%8%。
具體來看，在A輪創業投資及更早之前，博江控股已經投資了65家創業公司，其中54家屬於高新技術產業，約佔總投資成本的34%4%；在成長期和後期投資方面，博江控股已投資了40家成長期及後期公司，佔總投資成本的65%左右6%。
此外，另據報道，總部位於廣州的Xeno Investment正在考慮明年登陸香港股市，該公司目前正在與投資銀行討論IPO事宜。
你為什麼熱衷於上市？
在業內人士看來，PE創投機構在二級市場上市募集資金，機構有望實現顯著增長。 黑石、KKR、阿波羅等私募股權機構成功上市後，逐步發展成為領先的另類資產管理機構。
例如，黑石集團於2024年6月上市，管理著約880億美元。 黑石集團的業務已從收購逐步擴充套件到對沖**和信貸。 截至 2023 年 6 月，黑石成為第一家管理資產超過 1 萬億美元的另類資產管理公司。
華南地區一位資深風險投資家也表示，全球IPO市場出現了急轉直下，IPO市場復甦的前景依然黯淡。 PE創投機構探索上市路徑，募集資金可作為GP的長期核心資金，從而吸引更多的LP資金。 通過資本市場募集長期資金，是私募股權投資機構謀求上市的初衷之一。
*： 上海 ** 每日。