鄭檀君攝於2024年8月江蘇省昆山市。
2024年，網際網絡企業將“默契”選擇聚焦主業，縮頭縮水。 然而，美團的本土生活賽道競爭不斷，最具威脅性的就是流量巨大的抖音。
12月19日，有傳言稱抖音正在與阿里洽談收購 Ele.me 事宜。 隨後，抖音相關負責人表示，抖音沒有這樣的計畫。 Ele.me 也回應**：“沒有這樣的事情。 ”
外界非常關注各大巨頭離開做本土生活後，美團能否保持市場領先地位
巨頭爭奪布局
網際網絡行業已經進入存量時代，本土生活賽道還有很大的增長空間。
根據艾瑞諮詢的資料，2024年中國本土生活服務市場規模為195萬億元，到2024年這一數字將增長到353萬億元。 同時，QuestMobile資料顯示，2024年4月，本地生活綜合服務業全網滲透率為384%，外賣服務滲透率為156%。
基於此，許多巨頭陸續在地方生活中做出了努力。
快手於2024年4月推出官方本地生活小程式，構建自己的交易體系。 騰訊的**賬號，已經開始了本地生活的內測。 拼多多旗下快團集團將於2024年3月開始吸引本地人壽投資。 四個月後，拼多多APP在首頁充值中心上線了本地生活版塊。 近日，拼多多旗下的多多雜貨店也傳出正在貴州、海南等省份試水當地生活商家，招募當地生活商家。
2024年3月，本地人壽成為阿里巴巴六大業務集團之一，主要包括“道家”業務 Ele.me 和“目的地”業務高德。 同時，也有訊息稱，高德宣布與阿里本地人壽旗下店內業務口北正式合併。 未來，阿里巴巴所有本地生活到店業務都將整合到高德地圖入口。
截至2024年9月30日止季度，阿里巴巴本地人壽集團收入同比增長16%至155人民幣64億元，主要得益於 Ele.me 和高德的強勁增長。 本地生活集團訂單同比增長近20%。 阿里巴巴表示，受益於使用者獲取和留存的提公升，以及使用者需求的增加，年度活躍消費者繼續環比增長。
在業績發布會上，阿里巴巴表示，本地人壽集團將繼續堅定投入位置技術服務，繼續聚焦本地人壽兩大業務定位，即以高德為主體的出行和目的地技術服務發展，以及以 Ele.me 為主體的即時家居技術服務發展。
然而，阿里本地人壽集團仍處於虧損狀態。 截至 2023 年 9 月 30 日的季度，其調整後 EBITA 為虧損 2564億元，去年同期虧損3328億美元。
讓美團感到壓力更大的是抖音。 2024年，抖音將推出**功能;次年，開始內測外賣業務;2024年8月，抖音宣布與 Ele.me 合作;2024年9月，抖音將拓展配送業務，在北京、上海、成都等6個城市的基礎上，新增24個城市引入“**配送區域**商家”10月，抖音生活服務推出“美好生活發現計畫”，計畫明年投資5億元支援優質店鋪探索內容。
根據抖音生活服務資料顯示，截至目前，與抖音生活服務合作的動態銷售門店數量已達450萬家，合作服務商和**人才數量較去年分別增長179%和289%。
據美團資料顯示，截至2024年12月31日，美團活躍商家數量達930萬戶，同比增長5家1%。在隨後的季度報告中，美團沒有披露活躍商家的最新資料。 同時，根據QuestMobile資料，截至今年4月，美團和抖音的重疊使用者已超過3億，重疊使用者占美團使用者的比例已達810%。由此可見，抖音對美團來說是乙個威脅。
值得一提的是，2024年11月，有訊息稱，抖音集團商業化負責人蒲燕姿將兼任生活服務業務負責人，原生活服務業務負責人朱世宇將調任一級部門“成長與業務解決方案”。 不少人認為，抖音短期內還是會重視對生活服務的投資。
配送成本佔總成本的一半以上
美團的收入結構基本處於“送貨上門業務（即外賣）貢獻收入，門店外賣業務貢獻利潤”的狀態。
美團在將業務重新歸類為本地核心業務和新業務之前的上乙份年報（即2024年年報）顯示，2024年，外賣收入為96312億元，營業利潤率僅為64%；入境、酒店和旅遊收入 3253億元，營業利潤率達到433%。
截至目前，外賣業務並不是一盤容易賺錢的生意，美團的外賣服務收入仍無法覆蓋相關成本。 2024年上半年，美團配送服務收入為3728億元，分銷相關成本達4036億元。 在同一時期，美團的總成本為735美元2億元，分銷相關成本佔5484%。
儘管賺了“血汗錢”，但送貨上門業務卻是美團的護城河。 據中國研究網資料顯示，2024年，美團外賣佔國內外銷售市場份額的69%，Ele.me 市場份額為26%。
值得一提的是，2024年4月，阿里巴巴和螞蟻金服全資收購 Ele.me。 時任阿里巴巴CEO張勇在員工信中表示，外賣服務作為本土生活服務最頻繁的應用之一，是本土生活的重要切入點。
外賣業務的低利潤貢獻，讓得抖音等新進入者在門店**業務中的權重加大，這在一定程度上會影響美團的盈利表現，因此美團的反應也非常快。
2024年2月，美團推出“**版塊;3月，推出“神需”營銷工具，通過直播、**、**等形式推廣商家產品4月，月度營銷活動“神券節”公升級，**經銷業務在全國20多個城市上線6月，《神槍手》直播間上線;7月，美團APP首頁設定了“美團直播”的固定入口。10月，美團APP首頁底部選單欄中央推出“**標籤”，作為短**流量入口......
在持續的防守反擊下，美團的相關費用也是源源不斷的**。
財報顯示，美團2024年第三季度營收為76467億元，同比增長221%；美團的銷售和營銷費用為1695億元，同比增長553%，占營收同比的4%7個百分點至221%。美團表示，金額和營收佔比均有所增長，主要得益於消費復甦、營商環境和營商策略發生變化，導致交易使用者激勵、促銷和廣告支出增加。
此外，美團核心本地商業板塊實現營業利潤101億元，營業利潤率為20同比下降1%26個百分點至175%。美團表示，營業利潤率下降主要是由於補貼率上公升。
新業務持續虧損
雖然在本土生活方式市場仍具有優勢，但美團也將專注於新業務的發展。
過去幾年，美團陸續布局共享移動電源、共享單車、美團首選、美團雜貨店購物、美團打車等業務，以拓展在本地生活中的業務布局，從而帶動業績整體增長。 然而，從目前的業績來看，這些業務所在的新業務板塊尚未成為新的增長點，甚至還在虧損。
財報顯示，2024年第三季度，新業務板塊收入同比增長15%3%至188億美元;營業虧損按年收窄245%至51億美元，而運營虧損率繼續改善至272%。雖然新業務虧損收窄，但其營收增速仍未趕上核心本地業務板塊，2024年第三季度本地核心業務板塊同比增長24%5%，高於新業務的 15 個3%。
美團在**發布會上表示，第四季度新業務增速將面臨較大壓力。 一方面，共享單車業務壓力依然存在，規模在下降;另一方面，美團邁財和美團優美的增長去年面臨高收入基數。 其中，美團虧損佔新業務整體虧損的比重較大，主要系巨集觀利好因素和線下消費復甦，導致其增速放緩，整合運營時間較多。
同時，美團表示，“如果我們發現新業務無法轉化為有價值的資產，那麼我們將調整策略。 ”
目前，美團在外賣領域的護城河依然穩固，但店內業務卻受到不小打擊——曾經的“千團之戰”，讓美團在外賣市場確立了領先地位。 如今，巨頭們的布局也“默契”繞過了外賣業務，將目光投向了門店**。 除了阿里巴巴和抖音的高調布局外，美團還需要面對快手、**好、小紅書、拼多多等一批對手。
當然，各大平台仍處於前期投入、培養使用者習慣的階段，美團還是有優勢的。 如何在保持核心業務基本面的同時，助推新業務的發展，將是美團未來的挑戰。
作者丨陳翔宇.
*丨勘探金融（ID：teccj6）。