作者 |丁振宇 編輯 |顧金峰.
*：巨峰投資諮詢，好**申請。
板材簡述
周一，滬深股指觸底反彈，全線收漲。 盤上，遊戲、文化傳媒、煤炭、**領漲，燃氣、電腦裝置、公用事業、化肥、汽車配件、紡織服裝、商業百貨、美容護理、物流、航空航天等行業先漲;能源金屬、**釀造業、電池和非金屬材料跌幅居前。 主題股方面，多模態人工智慧、短劇互動遊戲、數字閱讀、混合現實、雲遊戲、智財權、網路遊戲等領漲，水產養殖、低碳冶金、鹽湖提鋰等跌幅居前。
電熱板
文媒走強：印賽集團漲超15%，出版傳媒、龍版傳媒、文投控股、龍雲股份、國脈文化、中南文化漲停，宣亞國際、天龍集團、中國**等漲幅居前。
多模態AI做強：網達軟體7天5板、雲頂科技、蘇州科達上下、炫亞國際、中亞**、盛訊股份、盛訊科技、中科金彩、新華網、力盛體育等漲幅居高。
燃氣股走強：南京公眾日漲停、九豐能源、美能能源、水發燃氣、新奧股份、貴州燃氣、長春燃氣、新天然氣、首華燃氣等漲幅居前。
訊息平面
中共中央政治局召開會議，對2024年經濟工作進行分析研究
會議指出，明年要堅持穩中求進、以進促穩、先立後斷，加強巨集觀經濟政策逆週期、跨週期調整，繼續實施積極財政政策和穩健貨幣政策。 適度加強積極財政政策，提質增效，穩健貨幣政策靈活適度精準有效。 要增強巨集觀經濟政策導向的一致性，加強經濟宣傳引導。
11月CPI同比下降05%機構表示年內降準可能性增加
11月中國全國居民消費**同比下降0.0%5%，下降 05%。1-11月CPI為0，與去年同期相比3%。多數受訪專家認為，低通脹背後相對疲軟的消費需求值得特別關注，在此基礎上，下一步消費政策的推進空間很大。 光大銀行金融市場部巨集觀研究員周茂華認為，從價格資料作為政策引導來看，有效的內需管理政策有望繼續向好，助力消費和內需穩步恢復。
一些國際機構上調了對中國經濟增長的預測
近日，多家國際組織和國際商業機構上調增長預測，對中國經濟投下“信任票”。 面對錯綜複雜的內外部環境，中國堅定不移地推進對外開放，持續努力穩增長，經濟呈現出強大的活力、韌性和動能，得到國際機構的廣泛認可。
巨峰景觀
早盤，A股三大指數合計**，上盤、多模態AI、混合現實、遊戲、文化傳媒、智財權、退稅店、短劇互動遊戲、燃氣等板塊逆勢走強。 能源金屬、**酒類、電池、非金屬材料、光伏裝置、食品飲料、水產養殖、鹽湖提鋰等板塊表現不佳，領漲行情。
午後，煤炭、電力、環保、醫藥、汽車、**等板塊走強，媒體、電腦應用、半導體持續上漲，股指反彈，科創板率先轉紅。 兩市成交量突破9000億元，北向資金上午拋售近100億元，下午大幅回流，全天淨流出不足30億元。 兩地近4000人
8月以來，A股調整主要受人民幣匯率貶值和地緣政治因素影響。 近期，市場釋放出不少利好訊息：融資保證金率下調，央行下調存款準備金率;多個城市宣布取消購房限制，8月以來的多項經濟資料進一步證明了國內經濟的復甦增發1萬億元國債，支援災後恢復重建，增強防災減災救災能力多重利好訊息對A股積極刺激。 中期來看，隨著各項逆週期調節政策措施的實施，國內經濟進入復甦週期，A股會找到市場底部並上漲，因此是鋪底的機會。
投資建議
巨峰投資諮詢認為，在經濟復甦的預期下，A股有望進入中長期牛市**。 在短期內，**主要受匯率和外部地緣政治因素的影響。 中長期來看，市場有望重現，投資者可趁著跌勢部署三季度財報預測板塊和有望增持或回購的央企;此外，我們可以關注受益於流動性改善的高彈性標的：人工智慧、機械人、新能源汽車等行業。
作者：丁振宇 執業證書：A0680613040001）。
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