一、總體情況
截至2024年12月1日，持股情況如下：
近期內，少量醫療器械ETF（上表所列），少量騰訊控股（上表尚未上表列出，主要用途為**運營，短期會**，預計在400左右），不要誤會，應該是300港幣左右，少量的中國通用網際網絡ETF， 現時收益約5%，少量恆生醫療ETF，現時虧損5%。未列出的零件打算在短期內出售。 萬科持倉全部轉換為萬科H，溢價率由-40%提公升至目前的-37%，損失幅度相對較小，為3%。 以下是上一期的收入。
相對來說，得益於兩個月2%左右，確實很難賺錢。
2、股份制公司的運作
中糧嘉康
3820,000頭，共402頭6萬頭，基本相當於去年的410萬頭，15%的增長是471萬頭，當然沒有問題，20%的增長是492萬頭，那麼接下來兩個月可能要平均45萬頭，看看有沒有可能達到500萬頭，公司的屠宰量基本按計畫增長， 但大週期真的很難說，豬價繼續**，預計今年公允價值調整前基本利潤在2億左右。同行業新希望將募資73億元
據說用於償還債務、股權催收、安全防控、數智化公升級，要知道中糧嘉康的總市值只有80億港元。 最好全部接受哈哈哈。
也許不如預測錯誤的豬週期，補充糧草。
該公司打算在本次發行中使用不超過100,000所得款項00,000,000元用於收購控股子公司山東新希望六合集團少數股權，本次交易完成後，公司持有山東六合100%股權。
即 926%股權價值10億，目標公司價值超過100億...... 而新希望的整體估值也只有414億...... 不過，營業收入佔新希望整體收入的近50%，我個人判斷可能是前期實際債務可能未結清後續收購5億，約佔股權的18%。 估值也接近30億。
交易對手也是一家銀行附屬資產投資公司。
籌集資金償還貸款有利於減少利息支出，節約財務成本，對降低公司融資成本、提高公司利潤具有積極作用。
請記住，所有理論都清楚地證明，股權融資的成本高於債務融資的成本。
我只能說，這個豬週期超出了很多人的預期（當然包括我自己）。
萬科
房地產是週期之母，厚著眼皮的萬科在尋找深圳國資平台後，仍難以說能解除危機，但近日首批REITs已獲批（雖然金額不大，但也算是開啟了沉澱多年的商業資產變現之路， 而且估計房地產行業低迷到有這麼高的獲批效率），而公告CMBS獲批註冊，看來在房地產融資方面，只要你願意，監管部門就會全力支援。11月銷售額同比、環比均有增長，第三方**為314億元，全年合計3770億元，如果能保持今年12月的400億元（去年12月為397億元），基本可以和去年的4169持平（估計應該沒問題）。
即便是集中的情況下，產業的集中仍然阻擋不住大產業的衰落。 如果你看對了公司，你就無法抗拒大趨勢。
整個房地產行業的經營邏輯都變了，哪怕前期是土地壟斷，但銷售完全沒有問題，都是預售，只要房子做出來，很快就會賣光，這部分彌補了供應壟斷的弊端， 這曾經是乙個過得去的商業模式，在新形勢下，供應壟斷，銷量沒有太大的品牌效應，使得行業成為比差的模式，而庫存卻沒有延遲一年，增加一年利息，折舊一年。由於前期地供量過大，同時二手房預計在下滑的情況下（持股成本遠大於持股收益、利息、折舊、降價），大量二手房上市，即使有控制一手土地供應、達到保養二手房的目的， 但目前大宗供應不再是新房的壟斷，二手房層出不窮，即使當地財政狀況支援，根本不是為了土地，二手房的供應也會被消化很長一段時間。
目前，武漢二手房實時掛牌量接近26萬套，據第三方測算，前期已收購、尚未預售或開工的房屋總數近8527萬平方公尺，至少從武漢來看，存量充足。
騰訊
芒格去世，基辛格去世，拼多多市值正式超過阿里巴巴，今日頭條營收和利潤超過騰訊。 新國王接替舊國王。 到目前為止，騰訊仍然保持穩定，第三季度的收入和利潤創下歷史新高（如果沒記錯的話）。 只不過，在用望遠鏡找不到對手的王者，不經意間一槍就從馬背上拽了下來之後，不知道是誰在暗中盯著騰訊。 網際網絡總是處於危險之中。
北京新型建材
三季度財報已經分析過，沒有新觀點，福壽源沒有三季度財報，其他ETF簡直感覺被低估了**。
最近看了邁瑞醫療，重看了小公尺，看了寧德時代，看了隆基，還看了白酒，說實話，我在這個市場待的時間越長，能理解的企業就越少，越不敢買。
2024年只剩下乙個月了，希望能少輸點。