在結構性**下，主題投資往往有乙個視窗期進入，主題投資符合時代發展趨勢。 在政策、行業或事件的催化下，往往能發展成為市場的關鍵主線。
圖1：主題投資框架
*： 浙商**，截至：202312.29如何做好主題投資？
結合產業週期，主題投資往往在新興產業的上公升週期中大放異彩。
從2024年到2024年，主題投資機會很多，如網際網絡+等產業主題、國企改革等政策主題、迪士尼等活動主題。
具體來看，2002-2024年重工業領跑傳統行業，2016-2024年消費股領跑傳統行業，2009-2024年智慧型手機領跑新興行業2024年至今，新能源先是新能源，再是AI，新興產業先行。
類似於iPhone之於智慧型手機，機型之於新能源汽車，爆款產品的誕生是人工智慧滲透突破的關鍵。 爆品驗證賽道可行性，將“概念”轉化為確定性增長屬性。 ChatGPT的出現打破了人類對人工智慧的傳統認知人工智慧在各個領域的應用已經提前一步落地，這是探索主題機會的視窗期。
圖2：ChatGPT引領的AI浪潮引領新一輪產業浪潮
*： CNKI， Wind， 浙商**，截至：202312.28 以美國成熟市場為例，標準普爾500指數最近接近歷史新高這是由於人工智慧熱潮的爆炸式增長。
從英偉達（Nvidia）到微軟（Microsoft），美國七大科技巨頭為標準普爾500指數今年迄今的漲幅貢獻了64%。 “七大”還包括亞馬遜、蘋果、谷歌母公司 Alphabet、Meta 和特斯拉。 資料顯示，預計這些公司明年的收益將增加22%，是標準普爾500指數增長的兩倍。
新興產業崛起新週期下，以AI崛起為代表的結構性亮點更加突出這是市場延續主題投資年特徵的核心驅動力。 真正的價值型投資者善於逆向思考，3000點以下科技股的投資機會越來越明顯。
過去是基石，光明的未來是希望。
韓生，風控常青！
2024年，安全第一！