從財務角度看世界。
作者 |盛馬財務 周瑞軍
編輯|歐陽溫
日前，英國《金融時報》發布了2024年十大國際財經新聞，從巨集觀角度回顧了過去一年全球經濟金融領域的各大關鍵新聞。
作為財經領域的普通財經觀察者，隨著年邁在，盛馬財經從國內外雙重視角評選出了年度金融領域的十大事件（排名不分先後），從不同方面構成了本年度國內外經濟金融領域的焦點， 也或多或少地預示著未來金融經濟發展的新方向。
我們希望通過對這些重大事件的觀察和分析，更好地幫助讀者了解金融市場的動向，為今後的經濟決策提供更全面、更深入的參考。 這也讓人們更直觀地感受經濟環境的脈搏，為準確把握金融動向提供了更有力的支援。
美國矽谷銀行突然宣布破產倒閉
今年3月，加州金融保護和創新部以“流動性不足和資不抵債”為由關閉了矽谷銀行，並任命聯邦存款保險公司為接管人。
矽谷銀行成立於 1983 年，是美國第 16 大銀行，主要為初創企業提供資金。 據法新社報道，截至2024年底，矽谷銀行的總資產約為2090億美元，存款總額約為1754億美元。
盛馬微評測：這一事件暴露了金融機構普遍面臨的流動性風險。 矽谷銀行倒閉的原因之一是“流動性不足”，這表明該銀行難以維持日常運營所需的流動性。 這可能與銀行過度依賴短期融資工具、流動性管理不足、未能及時應對市場波動等因素有關。 這凸顯了金融機構在當前時期在資產負債管理和流動性風險管理方面面臨的主要挑戰。
降低股票第一套房貸款的利率
中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布《關於降低首套住房貸款利率有關事項的通知》，自2024年9月25日起，首套存量住房商業個人住房貸款借款人可向承擔貸款的金融機構提出申請， 金融機構將發放新的貸款，以取代商業個人住房貸款的首套存量住房。
新貸款利率水平由金融機構與借款人協商確定，但貸款市場利率（LPR）上調幅度不得低於原貸款發放所在城市首房商業個人住房貸款利率政策利率下限。 新發放的貸款只能用於償還首套住房的現有商業個人住房貸款，仍納入商業個人住房貸款管理。
盛馬微評測：降低存量住房貸款利率，可以減輕居民的利息負擔，顯著提公升消費能力。 此次政策調整從中長期看好，可以持續減少近年來利率較高貸款戶購房支出，支援居民消費能力提公升，有效促進消費增長。
從長遠來看，它不僅有助於家庭規劃長期財務，提高對未來消費的信心，還有助於形成更穩定的購房市場。 穩定的房地產市場有助於維持金融體系的穩定，降低不良貸款的風險，從而為整體經濟提供更可持續的支援。
國家金融監督管理總局正式掛牌
5月18日，國家金融監督管理總局正式啟動。 根據改革方案，國家金融監督管理總局是在中國銀行保險監督管理委員會的基礎上成立的，該委員會負責除第一行業外的金融業監管工作。 這是深化金融監管體制改革，加強和改進現代金融監管，推動實現金融監管全覆蓋的重大舉措。
盛馬微評測：這一舉措將有助於加強金融監管的整體協調。 國家金融監督管理總局通過整合原中國銀保監會的職責，成為統一的監管機構，可以更好地協調處理涉及多個金融領域的問題，提高監管的針對性和準確性。
其次，新成立的國家金融監督管理總局有望加強對金融風險的監測和防範。 在當前複雜多變的國際金融環境中，統一的監管機構可以幫助更全面地了解金融市場的動態，及時發現和應對潛在風險，維護金融體系的穩定執行。
**發行登記制度改革已全面實施
4月10日，滬深證券交易所主機板註冊制首批企業掛牌儀式在京、滬、深三地線上舉行，姜堰集團、海森藥業、陝西能源等主機板註冊制首批10家企業正式掛牌。 這標誌著一級發行登記制度改革全面實施，也是我國資本市場改革發展的又一重要里程碑。
中國證監會主席易慧滿在上市儀式上表示，登記制度改革帶來的變化是全方位的、根本性的，以資訊披露為核心的發行上市制度經受住了市場的考驗。退市等關鍵制度創新成效顯著，法治建設取得重大突破，資本市場對實體經濟特別是科技創新的服務功能大幅提公升，市場結構和市場生態發生深刻變化。 市場活力和市場韌性顯著增強，為市場各方帶來實實在在的收益感。
盛馬微評測：登記制度改革帶來的變化是全方位的、根本性的，主要體現在發行和上市制度上，以資訊披露為核心的制度經受住了市場考驗。 這意味著企業上市更加注重資訊披露的透明度和真實性，有助於提高市場的公信力和投資者的信心。
法治建設取得重大突破，是登記制度改革的又一亮點。 法治的進步為資本市場提供了更加健全的法律框架，有利於規範市場秩序，保障市場長期健康發展。 登記制改革也有利於更有效地將資金引向創新型企業，促進科技創新與實體經濟發展的有機結合。
總體來看，註冊制改革為我國資本市場帶來了實質性利好，市場活力和韌性顯著增強。 這一改革成果不僅為投資者提供了更多的選擇和機會，也為企業募集資金提供了更加便捷的方式，促進了資本市場的健康有序發展。
第六屆國際進口博覽會在上海開業
11月，第六屆中國國際進口博覽會將在國家會展中心（上海）線下舉行，今年的進博會，將有65個國家和國際組織參展，其中10個國家為首次參展，33個國家為首次線下參展。 中國館展覽面積由1500平方公尺增至2500平方公尺，為歷屆規模最大，並設立了“自貿試驗區建設十週年成果展”。
此外，企業商務展區繼續設定食品農產品、汽車、技術裝備、消費品、醫療器械及醫藥保健、服務六大展區，著力打造創新孵化區。 展覽面積、世界500強企業數量和行業龍頭企業均創下新高。
盛馬微評測：第六屆中國國際進口博覽會（簡稱“進博會”）在上海盛大開幕，為世界各國搭建了共享發展機遇的平台。 本屆進博會規模再創新高，中國館展覽面積從1500平方公尺增至2500平方公尺，創世博會史上規模最大。 這反映了中國繼續擴大對外開放的決心和實際行動，為世界各國企業之間的合作提供了更廣闊的空間。 同時，65個國家和國際組織參展，其中10個國家首次參展，33個國家首次線下參展，進一步豐富了博覽會的多樣性和國際性。
其中，多領域、多層次的展示將有助於促進全球產業鏈的對接與合作，促進各國在科技、醫療、農業等方面的共同發展。
ChatGPT開創生成式智慧型AI新時代
ChatGPT 由 OpenAI 開發，於 2022 年底發布，將於 2023 年成為全球熱門。 它能夠通過自動學習大量文字資料來生成對話。 ChatGPT在自然語言處理領域展現出強大的語言理解和生成能力，廣泛應用於聊天互動、文字生成等場景。
ChatGPT代表了生成式AI技術的先進水平，為自然語言處理領域帶來了巨大的創新。 在提高計算機理解和生成文字的能力方面取得了重大進展，推動了人機互動、智慧型客服、內容創作等領域的發展。 生成式人工智慧的不斷發展也引發了對技術倫理和安全的深刻思考，促使社會對人工智慧的使用更加謹慎和負責**。
盛馬微評測：ChatGPT的發布和廣泛應用，反映了人工智慧技術在商業和技術領域的快速發展。 同時，ChatGPT的成功也推動了相關科技公司的股價，成為投資者追逐的熱點，推動了科技創新的浪潮。
ChatGPT在聊天互動、文字生成等領域的廣泛應用，推動了企業數位化轉型。 通過智慧型自然語言處理，企業可以提高效率，降低成本，從而在激烈的市場競爭中保持競爭力，對經濟產業鏈產生積極影響。
隨著ChatGPT技術的普及，智慧型客服、語音助手、創意內容生成等新興產業應運而生。 這不僅促進了相關產業的崛起，也提供了新的商業模式和服務的可能性，為整體經濟結構帶來了積極的變化。
中國汽車出口躍居世界第一
據中國工業協會發布的最新資料顯示，今年1-11月，汽車出口量為441輛20,000臺，同比增長58臺4%。基於這一預測，每年的汽車出口量將躍居世界第一。 新能源汽車持續成為增長主力，前11個月，新能源汽車出口109輛10,000臺，同比增長83臺5%。
今年以來，我國外貿結構持續呈現積極變化，以電動載人車、鋰電池、太陽能（000591）電池為代表的“新三”成為外貿加速公升級的生動寫照。
盛馬微評測：中國汽車出口超過日本躍居世界第一，具有重大的經濟和產業意義。 首先，中國汽車企業在出口量方面的領先地位表明，它們在國際市場上的競爭力和影響力正在增強。 這反映了中國汽車工業在技術、質量和市場適應性等方面的顯著提公升，為中國汽車品牌在全球市場上確立了更加穩固的地位。
汽車出口量超過日本，不僅是數量上的勝利，更是對新能源汽車發展的肯定。 在中國汽車出口中，新能源汽車發揮了重要作用，成為拉動增長的主力軍。 這不僅有助於中國新能源汽車企業在全球市場嶄露頭角，也彰顯了中國應對氣候變化和可持續發展的責任。
頒布31條促進民營經濟發展壯大
年內，頒布了《關於促進民營經濟發展壯大的重要檔案》（以下簡稱《意見》），從不斷優化民營經濟發展環境、加大對民營經濟的政策支援力度、強化民營經濟發展法律保障等8個方面提出了31項具體要求。
《意見》提出，要不斷優化民營經濟發展環境。 其中，不斷打破市場准入壁壘，全面落實公平競爭政策和制度，完善社會信用激勵約束機制，完善市場化重組機制四個方面。
盛馬微評測：《關於促進民營經濟發展壯大的意見》涵蓋了優化經濟發展環境、加大政策支援力度、解決拖欠問題、加強法治保障等多個方面。 檔案強調打破市場准入壁壘，綜合公平競爭，完善融資和債券市場支援，防止拖欠，旨在增強民營企業的競爭力和融資便利性，同時通過法治維護企業權益，為民營經濟可持續發展創造更加有利條件。
COP28達成了“歷史性協議”。
“擺脫”化石燃料進入文字
在阿拉伯聯合大公國杜拜舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第28次締約方會議（COP28）於今年閉幕，通過了最終協議。
據卡達半島電視台報道，這項歷史性協議將首次推動各國“擺脫”化石燃料，以避免氣候變化的最壞影響。 據路透社報道，該協議旨在向投資者和政策制定者發出乙個強烈的訊號，即世界擺脫化石燃料的意願是一致的。
這也是聯合國氣候峰會召開近30年來各國首次同意從化石燃料轉型。 與會者表示，阿聯對自己在促成有史以來第乙個呼籲擺脫化石燃料的氣候協議中的作用感到“自豪”。
盛馬微評測：該協議的通過，標誌著世界各國在氣候變化問題上達成共識邁出了重要一步，表達了應對氣候變化、促進可持續發展的堅定決心。
摒棄“化石燃料”的協議凸顯了國際社會應對氣候變化的迫切需求。 此舉向全球投資者和政策制定者發出了乙個強烈的訊號，即國際社會共同致力於減少碳排放並轉向更可持續的能源形式。 這對實現全球碳中和目標、減輕氣候變化對地球的不利影響具有積極作用。
阿聯在達成協議方面發揮了關鍵作用，為全球氣候行動樹立了榜樣。 它還強調了全球合作在解決全球問題方面的重要性，以及各國共同努力應對氣候變化挑戰的必要性。
總體而言，COP28的這一“歷史性協議”是國際社會在氣候變化領域邁出的積極重要一步，為未來的可持續發展奠定了更加堅實的基礎。
2024年創歷史新高
12月4日亞洲時段早盤，簡稱“comex**”的紐約***倫敦現貨**一度突破2100關口。 COMEX*** 創下盤中高點 21523 美元盎司;倫敦現貨**漲至214468美元盎司，均繼續創下歷史新高。
業內人士分析認為，**與美元近期表現有關。 據報道，上週美聯儲重申將謹慎行事，試圖淡化降息預期，但市場並不買賬，華爾街降息預期進一步強化，推高金價。 此外，美國經濟資料顯示走弱更為明顯，導致美國國債利率和美元大幅上公升，同樣是利好***
此外，世界**協會10月31日公布的資料顯示，全球央行第三季度黃金淨購買量為337噸，為歷史上第三高的季度黃金淨購買量。 儘管未能打破2024年第三季度創下的紀錄，但2024年央行黃金購買需求已達到800噸，創下了該協會開始編制此類資料以來的最新紀錄。 各國央行預計，強勁的黃金購買需求將在今年剩餘時間內保持強勁。
盛馬微評測：在 2023 年創下歷史新高反映了許多因素。 首先，美元表現疲軟是***的重要驅動因素。 美聯儲強調將保持謹慎，並試圖淡化降息預期，但市場並不買賬，反而強化了降息預期，導致美元**。 它通常與美元成反比，因此美元走軟會提振***
其次，美國經濟資料的疲軟也對***產生了積極影響。 美國經濟表現疲軟可能會引發對避險資產的需求增加，而避險資產被視為避險資產。
此外，全球央行在2024年前幾個月仍保持強勁的採購需求，這進一步支撐了央行作為主要買家之一的地位，其購買行為對市場有積極訊號，也增加了投資者對**的信心。 總體而言，2024年創下歷史新高主要是受美元走軟、美國經濟疲軟以及全球央行黃金購買需求增加等因素共同推動的。 投資者對避險資產的需求和對經濟不確定性的擔憂是短期內持續的驅動力。
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