今日（12月7日），兩市股指早盤弱跌，午後止跌反彈，三大股指一度轉紅;下午，北向資金轉為小幅流入。
行業板塊漲幅較小，跌幅較大，軟體開發、文化傳媒、網際網絡服務、遊戲、教育、計算機裝置等TMT板塊領漲，風電裝置、汽車零部件、電力裝置、生物製品、能源金屬、醫療服務跌幅居前。 當地時間12月6日，谷歌宣布推出其最大、最強大的全新大型語言模型Gemini，值得一提的是，在MMLU（Massive Multi-task Language Understanding）測試中，Gemini Ultra 得分為 900分高，首次超越人類專家。 此外，AMD在美國股市開盤後舉辦了一場專門針對AI的特別活動，AMD在會上推出了用於生成式AI和資料中心的下一代Intinct Mi300x GPU晶元加速卡。 無論是正在追趕的AMD和英特爾，還是在GPU市場中乘風破浪的英偉達，他們都看好中國人工智慧晶元市場。 此前，蘇立峰在AMD第三季度財報**會議上表示，AMD看到了中國人工智慧市場的銷售潛力。 中信**表示，谷歌宣布發布新一代大模型雙子座，再次引發市場對人工智慧行業的持續關注，持續看好後續AI行業的前景開源**指出，將繼續把握AI應用主線，布局“AI+遊戲教育、影視IP電商MR”;銀河**認為，大模型的應用將加速，AIGC將加速向多種業態的整合。 
CITIC**： Google Gemini 型號發布AI進入多模態時代
近日，谷歌宣布發布新一代大模型雙子座，再次引發市場對人工智慧行業的持續關注。 多模態Gemini模型的正式發布，一方面可以拓寬應用場景的拓展，另一方面可以不斷公升級算力需求。 我們繼續看好後續AI產業的前景，相信GPT-5等模型的發布也將帶來更多催化劑。
開源**：大模型持續公升級，全面擁抱AI應用
持續抓好AI應用主線，布局“AI+遊戲、教育、影視IP電商MR”。
1、.AI+遊戲，版本號發行常態化帶來供給側改善，新遊戲陸續上線，或將帶動行業增速和行業業績增長。 多模態大模型有望提高遊戲研發效率、內容和玩法的豐富性，增強遊戲的社交屬性，吸引增量使用者，進一步開拓遊戲商業化空間。 2.AI+教育，AIGC在海外實現了教育產品的功能創新，在課程研發方面降本增收，推動多鄰國在2024年上半年首次實現盈利。 3.AI+影視IP、AI多模態技術有望加速動漫影視、互動影視遊戲等內容發展，豐富內容供給，帶來商業增量。
4.AI、AI+電商，AI賦能電商“人”、“貨”、“場”全面鋪開，AI導購在國內外加速落地，實現產品推薦、服裝試穿等功能創新，有望助力電商平台和服務商提高產品銷售效率，降本增效。
5.AI+MR，蘋果的MR頭顯體驗領先，可能帶動整體MR裝置出貨量增長，AR VR內容需求增長。 多模態大模型有望降低成本，提高內容開發效率，從而提高VR AR在各種應用場景中的滲透率。 Galaxy**：加速大規模模型應用實施 AIGC加速其多種格式的整合
經過年中以來4個多月的調整，人工智慧板塊已經完成觸底，隨著大模型盈利的爆發疊加利好政策，新一輪**即將啟動。 隨著國家資料局的成立，產業政策將持續加大力度，資料元素市場將迎來廣闊空間，重點關注資料資產持有者、資料元素運營者、資料元素基礎設施核心提供商。 未來，AIGC賦能的多業態應用或將加速落地，爆款產品有望快速推出。 面對國產智慧型算力不足和政策不確定性，國產替代程序有望加快，相關產業鏈將持續受益。 建議注意 1.上游AI晶元國產替代的相關機會2. 華為生態夥伴的機遇3、逐步向國產自主AI算力及相關應用遷移的機會。 主要推薦迅雷達、超圖軟體、同花順、嘉禾湄康、財訊股份、Tors、螢石網路、國能日新、上海鋼聯、深山達A、中科星圖、海康威視、金山辦公、盈芳軟體、百初電子、中控科技、科大訊飛、崑崙萬維、萬興科技、曙光數字創新等企業。 IFC**：關注AI應用落地 2024年以來，AI技術和應用不斷迭代，從文字對話、文生圖、多模態，到文生**、AIagent平台，AI產業快速崛起，影視等內容公司有望受益於文生**的新進展，關注AI應用的落地。 估值逐步轉向明年，建議關注利潤率較高、確定性較大的行業和**後續業績。
在AI投資熱潮下，科技巨頭紛紛展開“軍備競賽”，對算力作為AI硬體基礎的需求迎來了爆發式增長，伺服器、AI晶元、光晶元、儲存、PCB板等環節的價值將大幅提公升。 在應用層面，PC和手機龍頭正在積極推出端側模式，AI公司也在部署邊緣側裝置搶占先機。 創始人**：關注與“AI工廠”相關的產業鏈中海外AI應用開發環境變化的機會，關注以位元組跳動出海為代表的“APP工廠”向“AI工廠”轉型的趨勢。 憑藉豐富的應用開發和使用者運營經驗，國內廠商有望快速推出一批高質量的AI應用。
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文章**：東方財富研究中心）。