一、伊利股份基本面：
主要從事各類乳製品及保健飲料的加工、製造和銷售。 公司主要產品為液態奶、冷飲系列、奶粉及乳製品、混合飼料等。 2024年，凱度全球最具價值品牌榜單發布，“伊利”品牌價值位居全球乳業第一在凱度消費者指數發布的《2024年品牌足跡中國市場報告》中，公司連續八年蟬聯中國市場消費者首選品牌榜首。
整體業績穩居行業領先地位，位居中國乳業首位。
1. 亞洲乳品行業。
1、全球乳品行業前五名。 報告期內，尼爾森零研究資料顯示，該公司液態乳製品零售額佔比為33%4%，在細分市場中排名第一;嬰幼兒配方乳粉零售市場份額為124%，躍居細分市場第二位;**奶粉零售額市場占有率為253%，在細分市場中排名第一;乳酪業務在終端市場零售額中的份額增加了35個百分點;冷飲企業市場占有率保持市場第一，連續28年蟬聯全國冷飲行業領跑者。
2、財務資料：
2024年至2024年主要財務資料：
營業利潤：7955 902 968.86 1105.95 1231.7、持續穩定增長。
淨利潤：644 69.3 70.78 87 94.3、持續穩定增長。
每股未分配收益：258 3 3.37 3.8 4.3.穩步增長。
股本回報率： 24 26 25 256 19 去年下降幅度很大。
銷售毛利率：378 37.3 36 30.6 32 在前兩年下降。
銷售淨利率：81 7.7 7.3 7.9 7.6.穩定。
經營活動產生的現金流量淨額： 86 84 985、連續5年155134超過淨利潤。
銷售商品和服務所得現金：8927 1014.6 1060 1219.68 1335.94已連續5年營業收入大於營業收入。
五年內建設固定資產、無形資產等長期資產支付的現金為342億，存在一定的資金支出。
過去五年為股息、利潤或利息支付支付的現金： 439 44 53.1 56.9 75 持續穩定增長。
流動資產 6146億負債總額768億，負債高企。
商譽 4954億，無形資產 4648億可能是乙個很高的比例。
2024年總資產為130965億，在建專案和固定資產總數為372億，佔284%高。
有息負債 4058億大於公司338的現金8億，短期借款高。
應收票據和應收票據遠小於應付票據和應收票據，在行業上下游處於強勢地位。
營業利潤大於淨利潤，公司淨利潤為主營業務的產出利潤，利潤是真實的。
小股東損益 387億。
銷售費用、管理費用、研發費用佔總營業收入的比例：2356%
3. 估值
1.從過去10年的歷史來看，市盈率和市淨率都處於歷史低位。
2.股息收益率 408%，股息支付率為70%，上市以來現金支付融資率為234%，超過歷史融資。
3.2024年第三季度營業收入同比增長377%，歸母淨利潤同比增長16%36%
四。 合理的銷售範圍
保守：3255元。
結點：3880元。
樂觀： 4505元。
12月15日**價：2551元。
五。 安全邊際**
7% 折扣： 2578元。
6% 折扣： 2353元。
5% 折扣： 2127 美元。
六。 總結
目前的市盈率在17倍左右，接近歷史8%的分位數，說明股價相對被低估。
就我個人而言，我認為價值投資者可以考慮逢低分批開倉的想法。
保守投資者認為 3255元、38元80元附近，分別減倉或止盈;樂觀的投資者認為 4505元附近持倉減持或止盈。
以上思維邏輯僅代表個人意見，不作為投資依據，請獨立思考、獨立判斷、自主決策，祝大家投資順利！
注意它，不要迷失......投資