市場逆轉正在逼近百億私募最新研判

1月9日，百億私募巨鳴投資發布年度策略會議紀要，董事長兼投資總監劉小龍、總經理兼**經理王文祥就《新形勢下股市的實踐與思考》、《新巨集觀挑戰下的製造戰略》等話題進行了分享。

市場逆轉越來越近

劉小龍表示，創業板和風全A的估值處於歷史底部，調整週期足夠長，市場反轉越來越近。

目前，重點是創新藥和跨境電商。 劉小龍表示，從2024年開始，國內有一定實力的創新藥企業會收到付款，而買家往往是全球領先的藥企，這印證了中國創新藥企業整體實力的進步。

對於跨境電商，劉小龍表示，現在有相當數量的企業通過中國的電商平台直接將品牌出口到美國和歐洲，生產和運輸效率極高。 這些企業探索新的業務鏈，並迅速形成規模，為跨境物流全鏈條帶來繁榮。

三大方向 謀求製造業新機遇

王文祥表示，2024年，製造業將在汽車、消費電子、半導體三個方向尋求新的阿爾法機會。

對於汽車行業，他表示，2024年中國已成為全球最大的汽車出口國，預計2024年汽車出口量將比上年增長30%。 同時，以汽車為牽引，汽車零部件賽道前景廣闊。

經過近一年的持續去庫存，目前各類消費電子產品的庫存水平一直處於健康狀態。 王文祥認為，展望2024年，AI和MR重磅產品的發布或將引領消費電子需求復甦。 在AI的加持下，PC產業鏈將迎來“國產化+換代潮”的雙邏輯疊加。

此外，王文祥在談到半導體行業時表示，國內國產化率已基本達到20%-30%，預計2024年各環節提公升10個百分點。