沈南鵬是世界上最著名的風險投資家之一。 作為乙個成功的戰略投資者，他的投資邏輯一直備受業內關注。
他認為，在投資領域，只有把握大勢、注重細節、了解行業發展規律，才能做出明智的投資決策。 乙個好的投資者應該更多地關注那些具有持續創新能力和高增長潛力的行業或公司，同時要有戰略眼光、整體觀念和市場敏感度，並在不斷積累中運用投資策略。
一、戰略投資的底層邏輯與制勝法寶
1. 投資成功的關鍵因素
我也有感性的一面，在我所謂的細心思考背後，依然保持著好奇心和熱情。
人要有熱情，才能讓你度過難關，這也是創業的真諦，就是要對風險有一定的判斷力和感知力，但仍然願意承擔風險。
做投資人和創業者的區別在於，乙個好的投資人必須是創業者，但同時，他會比創業者更有協調能力和管理整個風險的能力。
從整體管理的角度來看，他可能會比企業家更保守一些。
比如，我今天看到乙個非常激動人心的專案，我會花你全部**投資的10%到15%嗎？ 如果你是乙個好的投資者，你可能會說它不應該是這樣的。
但是，在每個專案中，您都應該擁有與企業家相同的心態和全力以赴。
事實上，很多人都忘記了，投資的最終結果到底取決於什麼？ 最重要的是依靠每個**必須返回LP的錢。
我投資成功主要有三個因素，一是中國市場，一是專注，二是不盲目。
很多人都知道要專注，但要選擇正確的領域並始終保持專注並不容易。
團隊能力、資源和對投資地點的判斷都是需要考慮的因素。
為了最好，最重要的是要有自己的策略，並對行業配置和投資組合做出前瞻性的判斷。
2. 我選擇的六個秘密
我選擇的專案有六個秘訣，分別是：看人、看模型、看執行、看客戶訂單量、看效率、看資料。
創始人和團隊的能力很重要，但更重要的是人要可靠和誠實，不要愚弄投資者。
執行力是決定創業公司創業期過後能否籌集資金的關鍵節點，因為沒有執行力，所有的想法、所有的長期目標都是空談，如果你想創業或正在創業，請務必找乙個執行力強的合作夥伴。
還有客戶訂單的數量，前面的所有因素都會用客戶訂單的數量來表示，比如團隊、模型、執行力等，而這個時候，只要客戶訂單的數量足夠好，融資就不成問題了。
3、乙個好的風險投資機構必須具備三個特徵
首先，風險投資必須以長遠的眼光看待公司，能夠對公司的發展有長遠的眼光。 與其說是短期套利，不如說是風險投資公司與以前的私募股權公司真正不同的東西。
在智慧型化時代，很多企業會經歷乙個很長的發展階段，這需要投資者和創業者要有耐心和長遠的眼光。 長期以來，追求利潤並不是公司的主要目的，但占領市場、不斷創造新產品領域的能力才是公司真正應該關注的。
其次，在智慧型時代，好的資本一定不是純粹的金融投資者，而是戰略投資者，最好的投資者應該是了解行業的投資者。
如今的行業細分越來越重要，在每乙個細分市場中，作為投資者，一定要成為行業的專家，成為真正能幫助創業者的投資者。 沒有這樣的產業背景，就沒有辦法對產業有乙個全面的布局和視角，這樣的投資人也無法真正幫助創業者完成戰略使命。 這種戰略視角是每個優秀投資者必備的品質。
第三，乙個好的資本或投資者應該具有國際視野，必須是國際投資者，這樣才能幫助公司實現國際化。
今天，很難區分中國公司、美國公司和印度公司。
許多企業從第一天起就把全球化作為重點，不僅因為產品設計和營銷能力，也因為創業願景的全球化。
同時，我們經常聽到抄襲到中國或抄襲中國，其實是不準確的，其實每個本土創業者都應該向其他國家學習，從經驗中學習，同時根據當地的特殊情況創造適合當地的產品，所以沒有抄襲，是乙個不斷學習的過程。
我一直有好奇心。 無論是進入華爾街還是後來的風險投資，我都很好奇，覺得做這些事情很有趣：我想知道為什麼這麼多公司成功？ 原因是什麼？ 有時候除了你的理性思考，你還要有點衝動，有點激情，承擔一定的風險，然後判斷的標準就來自於你的第六感。
在過去的幾十年裡，我做出了乙個非常重要的判斷。 20多年前，很多人對中國真的沒那麼樂觀，有各種各樣的擔憂。 但現在，所有做大事的中國企業家都有乙個共同的特徵，那就是“龍中華”。
在選擇投資地點時，我們很少投資主要專注於海外市場的公司。 因為中國是最具吸引力的地方，只要乙個產品在中國流行，它的增長潛力就非常非常大。
投資別無選擇，只能強迫自己繼續思考行業在兩年、三年、五年內的發展。 有時候，我們可能沒有做出特別完美的判斷，然後嘗試做出判斷，然後在這個行業做乙個一兩步的布局，這是你作為乙個風險投資家必須做出的判斷，即使你當時沒有足夠的資料。
5.企業家是司機，投資人是在副駕駛中看地圖的人。
在創業和創業的選擇上，我優先考慮創業。 乙個企業家的能力只有在他有真正的品質和美德的情況下才能發揮作用，否則他就會被濫用。
有些創業者創業只是為了上市賺錢，但我們更欣賞的創業動機是創造滿足某些需求、解決某些問題的產品和服務，並受到好奇心和使命感的驅使。
評判乙個創業者，不僅要看能力，還要看他或她是否有正能量。
企業家是駕駛汽車的人，投資者是坐在副駕駛旁邊看地圖並幫助企業家提出建議的人。
雖然沒有駕駛快感，但也有一種成就感。
投資領域的合作遠遠超過競爭。
創業公司必須擺脫其他人，但投資者之間有很多合作。
他需要幫助初創企業在不同階段成長，他需要不同投資背景的人幫助他完成賽道。
6.對“**創始人”等企業家的看法。
1）乙個好的企業家應該具備這些能力和特質。
專業知識和能力：你必須是你所在行業的專家，但對於有興趣成為經理和領導者的人來說，知識應該是多方面的。
團隊精神：我們需要在團隊之間建立信任、尊重和理解。
理解這個詞很重要，儘管它在最後。 當你的同事因為各種原因沒有達到預期時，你應該給他一些理解，同時給予他尊重和鼓勵，讓他彌補落後。
價值觀：現在我們經常談論正能量。 如果過度營銷或欺騙客戶，雖然某些目標可能會在短期內實現，但這些目標最終會傷害公司和您自己。
責任：每個人都應該對自己的工作和完成任務的小工作有最大的責任感。 因為團隊成員希望你以最好的狀態完成這項任務。
解決問題的能力：商業世界中的許多問題比書中的問題要複雜得多。 你必須想出創造性的方法來解決問題，因為沒有現成的答案，書本不會教你，你的老闆不會教你，你的同事也不會有答案，這也是對乙個人專業能力的考驗。 你需要有創造性地解決問題的能力，而解決問題往往是在巨大的時間壓力下完成的，這在商業世界中經常遇到。
2）給創業CEO的八條建議。
作為乙個好的CEO，質量就是要根據市場反饋，不斷修正自己的商業計畫，改變自己的戰略和方向，尤其是在公司的早期階段，這是必然的。
基本科學知識的結構對CEO的個人成長至關重要。 培養邏輯思考和建立模型的能力對於創業和企業管理至關重要。 在企業的早期，CEO和團隊都不可能在所有事情上都強大。 與其成為通才，不如成為專業人士。
CEO應該有一門獨特的武術，而這種獨特的武術因行業而異。
首席執行官需要了解並關注真正重要的指標，包括客戶、訂單量、收入、毛利、賠付率、盈利能力和現金流，以便數字不言自明。 因為，投資者在考慮創業專案時，難免會在A輪之後獲得資料：訂單數量、客戶單價、使用者數量、周留存率等都是評價指標的重點，沒有資料很難說服大眾。
如果CEO能算清賬，他就不能在頭上做決定。 我認為大多數公司至少必須關注兩個數字。 首先是毛利率，它決定了一家公司是否具有真正的議價能力或定價能力。 這是CEO們需要注意並保持敏感的數字; 第二個數字是單位經濟。
空降高管的失敗率並不低。 CEO們最好找年輕人來培養，他們可能沒有那麼多經驗，不一定是頂尖的MBA或投資銀行或諮詢背景，但有想法和良好的商業感覺，符合團隊的核心創新理念，然後讓他們與公司一起成長。
當然，CEO也是產品經理，團隊負責執行，但CEO需要深度參與和參與，幫助團隊打磨產品。
對於乙個CEO來說，他應該冷靜一些，不要因為競爭而混淆自己的立場。
3）我對***的創始人有一些看法。
首先，他們是絕對的產品妄想症，換句話說，他們的產品贏了。 比如，王興絕對是產品創始人。 因此，CEO最重要的能力是對產品的專注和對產品的感知，我認為這與其他80後有明顯不同。
王星來來和我們交流的時候，其實並不是最厲害的。 其他人的體型幾乎是他的兩倍，但我能感覺到他對產品的關注。
二是視野和拓展能力的區別。 我覺得作為一名企業家，我的視野和擴張令人印象深刻。 當然，我們在馬、馬化騰和李羅蘋身上看到了這個特點。 現在我們可以再次見到這些年輕人了。 事實上，我認為這是非常令人欽佩的。
有時候我在想，他們80後和我們這一代創業者有什麼區別？ 在我看來，當他們冒險時，他們可以冒險。 經過一定的計算，他們有自己的計算，但最終，他們是如何計算的，計算 計算
事實上，我認為這是一種企業家精神。
4、企業需要有效的內部控制機制。
資本對企業是有選擇性的，企業對資本是有選擇性的。 對於今天的企業來說，公司在發展和內部控制之間取得平衡非常重要。 我們投資了許多年輕的網際網絡企業。 網際網絡企業想要快速增長和市場份額，但每個企業發展的背後一定有乙個非常重要的戰略部署，那就是內部控制。
傳統上，內部控制一詞用於財務-財務內部控制，但技術性內部控制非常重要。
現在，除了財務審查和調整外，企業還需要進行技術審查和調整。 這裡的一些資料私隱問題是否得到了很好的處理？ 是否存在智財權侵權問題？ 還有刷單的問題，中國網際網絡也有一部分誠信問題。 我認為，作為企業領導者，包括董事會和股東，我們必須高度重視他們，並建立相應的機制。
有財務部，為什麼沒有技術內控部？ 同樣需要。 只有這樣，企業才能有真正有效的發展機制，這一點非常重要。
此外，你無法阻止員工或地區部門踩到紅線，但只有公司本身有這樣的內部控制機制，才能真正解決這個問題的潛在風險。
5. 醫學教育領域也將有新的機會。
問：這一輪消費、網際網絡投資、創業能持續多久？ 其實，我三年前就想到了這一點。
因為三年前我看到美國已經開始放慢腳步，那麼中國會放慢腳步嗎？
去年年底，我有乙個觀點，一方面，我認為乙個大公司越強大，它就越能真正擠出一些小公司的機會; 但另一方面，對於各個垂直行業來說並不容易，大公司可能吃不下這頓飯，所以醫學教育、汽車、房間都會有新的機會。
因此，我認為市值在100億美元的公司在中國移動網際網絡上還有很多機會。
第二批甚至第二批5批中國企業達到100億也就不足為奇了。
還是那句話：水很大，魚很大。
沈南鵬的戰略投資邏輯為投資領域樹立了榜樣。 他的成功經驗和獨到的見解無疑為投資者提供了寶貴的參考和啟發。 未來，我們希望更多的投資者能夠繼續挖掘潛力，關注策略師的眼光和智慧趨勢，制定合理的投資策略，在投資領域取得更大的成果。