新儲能行業主要是指除抽水蓄能外，以電力輸出形式出現的各種新型儲能技術及其產業應用。 新儲能產業在當代能源體系中佔據著舉足輕重的戰略地位，其重要性不僅體現在促進能源結構優化、能源效率提公升上，更是實現能源安全、環境保護和經濟可持續發展的關鍵驅動力，是實現碳中和目標不可或缺的戰略支撐。
1月 22， 2024賽迪產業和資訊化研究院（集團）四川***，以下簡稱“賽迪四川”）正式發布《2023-2024年度中國新能源儲能企業綜合競爭力100強研究報告》。。本評價研究遵循科學性、全面性、客觀性、公正性、可比性和資料可及性的原則。 賽迪四川從業務規模、發展潛力、財務狀況、技術創新、市場影響力五個維度構建了中國新能源儲能企業綜合競爭力評價模型，並基於2022年企業年度資料，綜合評估了當前市場中新儲能相關企業的綜合發展水平和企業競爭力， 並最終形成中國綜合競爭力百強新能源儲能企業評審結果。
一、指標體系
中國新能源儲能企業綜合競爭力評價指標體系包括5個一級指標和10個二級指標，如圖1所示。
圖1 中國新能源儲能企業綜合競爭力評價指標體系
二、評價結果
（1）2023-2024年度中國綜合競爭力新能源儲能企業100強
根據中國新能源儲能企業綜合競爭力評價模型，對我國新能源儲能企業進行評價分析，前100名榜單見表1。
表1 2023-2024年度中國新能源儲能綜合競爭力百強企業
來源**：賽迪四川，202401
（二）細分產業鏈十強企業
儲能電池綜合競爭力TOP10企業
表2 新能源儲能電池企業綜合競爭力TOP10
來源**：賽迪四川，202401
儲能裝置及原材料綜合競爭力十強企業
表3 新型儲能裝置及原材料綜合競爭力TOP10
來源**：賽迪四川，202401
儲能系統整合綜合競爭力TOP10企業
表4 儲能系統整合綜合競爭力TOP10企業
來源**：賽迪四川，202401
3. 賽迪研究與判斷
賽迪四川研究發現，在中國新能源儲能100強企業中，有100家企業布局了潛在賽道（本報告所稱“潛力賽道”是指電池**、固態電池、鈉離子電池、液流電池等）。0%；前40家企業中，有82家是有潛力的企業5%；在前60家公司中，有71家公司具有潛在的發展潛力7%；在前80家公司中，有61家公司具有潛力3%；百強企業中，有潛力賽道的企業佔比為490%。從整體情況來看，只有不到一半的企業布局了新的儲能潛力軌道，反映出行業發展不平衡較大。 上述產業格局，為企業布局的潛在軌跡帶來了以下啟示：
首先，它是技術創新和避免同質化競爭的重要戰略。 隨著越來越多的企業進入儲能領域，尤其是在傳統的鋰離子電池市場，產品和服務之間的差異正在逐漸縮小。 電池、固態電池、鈉離子電池、液流電池等潛在賽道的布局，是企業的戰略自我轉型和市場重塑，也是企業擺脫同質化競爭、突破市場瓶頸的重要戰略。
二是企業獲得市場領先地位的必然選擇。 通過盡早進入新興市場，公司可以幫助建立技術標準並獲得有利的市場份額。 此外，公司能夠開闢新的收入來源和增長來源，提高其對市場變化的適應能力和整體競爭力。
第三，這是應對國家政策和監管趨勢的唯一途徑。 電池**等潛在軌道直接響應迴圈經濟和可持續發展的要求，不僅可以減少對原材料的依賴，還可以減少對環境的影響。 通過在這些領域進行部署，企業可以更好地適應未來可能出台的政策法規，降低監管風險。
圖2 中國新能源儲能百強企業中具有潛在賽道布局的企業佔比
來源**：賽迪四川，202401
賽迪四川研究發現，中國新能源儲能百強企業中，上市公司年利潤率與資產負債率呈顯著負相關，相關係數r為-039、且整體資產負債率較高。 賽迪四川在百強企業中選取75家上市公司，分析利潤率與資產負債率的關係。 在大多數情況下，利潤率與負債資產比率之間沒有明顯的相關性，因為利潤率受銷售收入、成本控制、定價策略和運營效率等多種因素的影響，而資產負債率更能反映公司的財務策略和市場狀況。 目前，新儲能市場企業利潤率與資產負債率呈負相關。 30家企業資產負債率超過60%，佔百強榜單上市公司總數的40%，帶來以下啟示：
首先，它反映了新能源儲存市場的期望和戰略定位。 這一金融現象反映了市場對儲能行業長期前景的積極預期，表明企業目前戰略上專注於搶占市場份額和長期增長，而不是短期利潤最大化。
其次，投資加速與利潤回報之間存在壓力。 儲能行業正在經歷快速的技術進步和市場擴張，往往需要大量的資本投資。 高負債率反映了擴大產能、開發新技術、建立市場渠道等投資活動的強度，而與利潤率的負相關則表明這些投資尚未產生預期的經濟回報。
第三，激烈的市場競爭導致利潤壓縮。 儲能行業正面臨著激烈的全球競爭，特別是隨著同質化競爭的加劇，企業可能不得不做出讓步來保持市場份額，這反過來又導致利潤率下降。 與此同時，公司正在借入更多資金來投資新技術、市場擴張或研發，以保持競爭力。
四是反映新能源儲能行業的潛在風險。 由於其特點（資本密集型、市場需求波動大），新儲能行業利潤率與資產負債率之間更有可能出現負相關關係。 因此，企業需要仔細評估和調整其資本結構和業務策略，以優化財務健康，提高盈利能力並降低運營風險。
圖3 百強企業上市公司利潤率與資產負債率關係散點圖
來源**：賽迪四川，202401
四、典型企業分析
賽迪四川綜合考慮技術實力、主營業務、發展潛力、產業規模等因素，選取寧德時代、比亞迪、天齊鋰業、贛鋒鋰業、國軒高科、中科海納、融科儲能、東方電氣、偉景儲能、奇點能源、麥田能源、沃泰能源等12家典型企業進行分析。 寧德時代和比亞迪憑藉強大的綜合實力和前瞻性的潛在賽道布局領先於其他公司。 天齊鋰業實力雄厚，但其2022年研發投入僅佔007%，如果我們未來能夠加大研發投入，深耕固態鋰電池領域，我們的發展潛力將大大增強。 贛鋒鋰業實力雄厚，已提前布局鋰電池**和固態電池業務，發展潛力巨大。 國軒高科綜合實力雄厚，已推出半固態電池產品，發展潛力巨大。 中科海納作為鈉離子電池的典型代表企業，近年來發展勢頭良好，未來前景廣闊。 作為全釩液流電池巨頭之一，融科儲能有望成為首家上市釩電池企業。 東方電氣作為能源裝備領域的龍頭企業，技術實力雄厚，近年來積極布局“CO2+飛輪儲能”和氫能，在長期儲能領域具有巨大的發展潛力。 作為鋅鐵液流電池企業的代表，威晶儲能發展潛力巨大，但仍處於早期階段。 奇點能源、麥田能源、沃泰能源技術實力雄厚，需要進一步提公升儲能產品質量，以保持行業競爭力。
圖4 典型儲能企業氣泡分析
來源**：賽迪四川，202401
五、明星企業
（一）儲能電池領域代表性企業
1.寧德時代
作為儲能電池的龍頭企業，寧德時代的儲能電池業務連續五年保持快速增長。 2022年寧德時代全球儲能電池出貨市場份額將達到43家4%，比去年同期增加5個百分點1個百分點，連續兩年位居世界第一。 2022年，儲能電池收入將達到4498億元，同比增長23016%。2022年，寧德時代產品品類首次推出“電池**”專案，電池材料收入260，**3億元，同比增長94%7%，佔792%。
2.億緯鋰能
作為鋰電池領域的龍頭企業，億緯鋰能的儲能產品涵蓋大型鐵鋰電池、稜柱形鐵鋰電池、圓柱鐵鋰電池，已廣泛應用於國內外電力儲能、通訊儲能、家用儲能和船舶動力等領域。 2022年，億緯鋰能儲能電池市場出貨量位居全球前三，動力及儲能電池業務營收276家83億元，同比增長177%。 在產品研發方面，億緯鋰能在2022年發布了多款電池新品，如LF560K超大電池、鋰金屬二次電池、半固態電池等。
（二）儲能裝置及原材料領域代表性企業
1.天齊鋰業
天齊鋰電在鋰電池原料領域處於領先地位，是國內唯一一家鋰礦自給率100%的鋰鹽生產企業。 得益於全球新能源汽車市場的繁榮，鋰離子電池廠商加速擴產，加之下游電池正極材料訂單增加，天齊鋰業2022年營業利潤率為9867%，淨利潤增長超過10倍，創歷史新高。
2.杉杉股份
杉杉股份在鋰電池原材料領域保持著較強的競爭力和市場地位。 杉杉股份從服裝事業起步，1999年轉型鋰電池材料領域，成為國內第一家產業化負極材料企業，現為全球負極材料龍頭企業。 2022年，杉杉股份在負極材料業務上表現強勁，出貨量超20萬噸，同比增長100%以上，全球份額16%，人造石墨負極材料出貨量繼續位居第一。
（三）儲能系統整合領域代表性企業
1.陽光電源
陽光電源是儲能系統整合領域的龍頭企業，全球儲能系統出貨量達到7臺7GWh已為阿根廷LMA光伏儲能發電專案、澳大利亞Ginan Solar光伏儲能一體化專案等多個全球專案提供整體解決方案，成為全球首家也是最大的中國儲能系統整合商。 2022年，陽光電源實現營業收入403億元，同比增長67%; 歸屬於母公司的淨利潤為3593億元，同比增長127%。
2.比亞迪
作為儲能電池及儲能系統整合領域的領軍企業，比亞迪儲能產品已覆蓋全球6大洲70多個國家和地區。 2022年，比亞迪全球儲能電池出貨量為14GWh，同比增長211%，全球份額為115%，位居全球儲能電池出貨量第二位。 在儲能系統整合商出貨量全球排名中，以9%的全球份額排名第四。 2022年共實現營收424061億元，同比增長962%，實現淨利潤166%22億元，同比增長44586%。
6、四川省上市企業分析
四川省共有5家企業上榜百強，分別是天齊鋰業（排名第3位）、星楚世紀（排名第25位）、東方電氣（排名第38位）、國機重工（排名第52位）和四川長虹（排名第75位）。
1.天齊鋰業
天齊鋰業是鋰電池原材料領域的龍頭企業，也是國內唯一一家鋰礦自給率100%的鋰鹽生產企業。 2022年，天齊鋰業提前償還債務，資產負債率降至2553%，全面完成去槓桿目標，淨利潤增長10餘倍，創歷史新高。 目前在電池**和固態電池領域有布局，但尚未產生業務營收。 未來，天齊鋰電需要積極挖掘潛在的賽道業務，加大在電池**和固態電池領域的研發投入，這是保持行業領先地位的關鍵。
2.星楚世紀
星楚世紀是全球知名的新能源智慧型微電網解決方案提供商。 近年來，星初世紀加快在鈉電池儲能與儲能一體化發展領域的布局，離網光伏儲能智慧型微電網專案建設規模位居全球第一，技術解決方案和實施能力全球領先。 據最新訊息，星楚世紀一期500kW 1MWh光儲充一體化示範專案50kWh 105kWh已通過驗收，在自貢正式投產。 未來，星初世紀在鈉電池儲能與儲能一體化的發展方向上具有巨大的潛力。
3.東方電氣
東方電氣集團是全球最大的能源裝備製造企業集團之一，提供中國約四分之一的能源裝備。 近年來，東方電氣積極布局新儲能產業，近三年公司營業利潤增速均超過100%。 2022年，“全球首個CO2+飛輪儲能示範工程”將在四川省德陽市落成。
4.SINOMACH 重灌上陣
國機是國家重大技術裝備製造基地，是全球為數不多的在重大技術裝備領域具有極致製造能力的企業，是飛輪儲能領域的龍頭企業。 公司自主研發的100kw、200kw飛輪儲能裝置具有儲能密度高、效率高、成本低、使用壽命長等優點，在國內同行業中處於領先地位。 未來，中馬赫需要加大技術研發投入，提高飛輪的能量密度和效率，以及智慧型控制和優化，以進一步鞏固其在行業中的領先地位。
5.四川長虹
作為家電領域的行業巨頭，四川長虹近年來大力進軍儲能領域，依託製造優勢，積極布局儲能電池製造、充電樁製造與運營、儲能系統等業務，並將儲能行業作為新的利潤增長點。 其子公司長虹電力目前從事戶用儲能系統和大型儲能光伏電站業務。 此外，其另一家子公司長虹格倫主要從事廢舊鋰電池綜合利用，入選工信部《新能源汽車廢舊動力電池綜合利用行業標準條件》企業名單。
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尹博士，17775520925
鄧 18682566699小姐