在期權交易中，有兩個角色，買方和賣方，有買單，有賣單，有買單在買方看來，買入看漲期權等於看漲，買入看跌期權等於做空和似乎賣方不是在尋找看漲期權，也不是在尋找小幅下跌，買入看跌期權不是為了空頭或小幅上漲
因此，交易的基礎是確定開倉的方向，是買方還是賣方。 需要注意的是，大多數期權交易都是從買方開始的，買方只是看漲或看跌，交易成本也很低。 但是，賣家對專業知識的要求比較高，同時也需要支付定金，這是一定的高風險。
看漲期權和認沽期權區別的本質在於對標的資產的處置方式不同，看漲期權是未來對某***標的物的權利。 這句話的意思是，如果你**乙份上證50ETF看漲期權合約，如果你想在到期時行使它換取實物商品，你可以根據行使價格將其兌換成滬50ETF**的份額，前提是你持有的期權合約是有價值的。
當然，您也可以在當前期權合約盈利時直接選擇【賣出平倉】平倉獲利。 需要注意的是，如果期權合約到期時沒有任何價值，則不能行使，損失為當時期權合約的成本。
看跌期權，也稱為看跌期權，是未來賣出標的資產的權利。 這句話的意思就是，如果你**乙份上證50ETF看跌期權合約，如果你想在到期日行使換取現金，你可以按行使價賣出，其實沒有必要按照行權步驟賣出，你可以直接選擇【賣出平倉】平倉。
因此，對於看漲期權的買方來說，標的物的**越高越好。 對於買入看跌期權的一方來說，標的物**越低越好。 買方的回報是無限的，跟蹤的指數漲幅越大，利潤就越高，這是由於期權帶來的槓桿效應的好處。
而對於看漲期權和看跌期權的賣家來說，標的趨勢處於最佳狀態這時，賣方可以收取買方支付的溢價作為收入，賣方的收入是固定的，但風險巨大，這也是賣方需要支付定金的原因。
只要大多數投資者了解上述基礎知識，他們就可以簡單地開始期權交易。
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1. 看漲期權的基本交易策略
1.*看漲期權：*必須行使**x看漲期權，在支付溢價後，享有在到期日前以執行方式買入標的物的權利**。 買方有權選擇在期權到期時是否行使期權，這是一種權利合同。
2.賣出看漲期權：賣出看漲期權是強制性合約。 如果期權的買方選擇在合約仍有價值時行使期權，賣方不能拒絕行使期權，但需要按合約約定**標的資產。
看漲期權的到期價值和盈虧
到期價值：看漲期權的到期價值是標的資產減去行權的差額，即標的資產被行使。
損益：看漲期權的損益是到期後剩餘的金額減去權利金（即期權**）。
成熟度值影響因素分析
1.在所有其他條件相同的情況下，看漲期權的到期價值會隨著標的資產**的上漲而增加。
2.在所有其他條件相同的情況下，行權**越高，看漲期權的到期價值就越低。
二、看跌期權的基本交易策略
1.*認沽期權：必須執行的認沽期權**，在支付了溢價後，有權在到期日賣出標的資產。 買方有權選擇在期權到期時是否行使期權，這是一種權利合同。
2.賣出看跌期權：賣出看跌期權是強制性合約。 如果期權的買方選擇在合約仍有價值時行使期權，賣方不能拒絕行使期權，但需要按照合約購買標的資產。
看跌期權的到期價值和盈虧
到期價值：看跌期權的到期價值是行使價與標的資產之間的差額，即標的資產的行使價。
盈虧：看跌期權的盈虧是到期價值減去期權費後的剩餘金額。
成熟度值影響因素分析
1.在所有其他條件相同的情況下，看跌期權的到期價值隨著標的資產**的減少而增加。
2.在所有其他條件相同的情況下，行使量**越高，看跌期權的到期價值就越高。
綜上所述，看漲期權的買方確實對標的資產有預期的預期，因此，如果市場走勢符合他們的預期，買方將獲得利潤。 相反，賣出看漲期權的賣方將在市場**進入市場時面臨損失。 對於看跌期權，情況正好相反，買方期望標的資產***獲利，而賣方希望市場**通過收取期權費來獲利。 這種簡單直觀的公式有助於初學者了解期權交易的基本原理。 選項