“科創板**”1月10日消費電子分析師郭明錤（Ming-Chi Kuo）在今天的一篇文章中表示，這與市場對2024年Android手機需求的普遍看法略有不同主要安卓手機品牌從2023Q3開始的補庫，預計將於2024年1月結束。
郭明錤表示，近期交易風險可能來自市場對庫存補貨後需求結構會好轉的預期，很多手機行業相關**前期**也反映了這一預期。 而從出貨預估和訂單能見度的變化來看，安卓手機需求的改善可能低於市場預期
無論是中國市場還是非中國市場，訂單能見度從2H23的4-6個月縮短到1H24的2個月左右，可見品牌廠商對後續市場需求持保守態度; 目前，非中國市場低端手機的出貨預估已經開始下調，訂單量普遍在兩位數，新興市場的本土品牌甚至擁有40%至50%以上的訂單。
然而，郭明錤認為即使安卓手機的需求沒有結構性改善，下調的空間也有限
回顧2024年，下半年，在Mate 60等新機的帶動下，中國智慧型手機將迎來一波久違的“小洋春”。 目前Android手機的庫存補貨浪潮始於5月7日。 華為在8月底推出Mate 60 Pro後，由於需求好於預期，加大了零部件採購力度，競爭對手紛紛效仿，確保零部件充足，進而推高了庫存補貨。
從中國資訊通訊研究院發布的資料來看，2024年9-11月，國內手機市場出貨量超過全年月均出貨量，同比增長。3%。
據招商**統計，受益於庫存改善和新興市場復甦，23Q3全球手機出貨量同比降幅收窄至-01%；23M8 M12國產安卓手機銷量同比迎來正轉，主要受益於華為、小公尺、榮耀、vivo等新機驅動; 蘋果新款 iPhone 15 全球銷售表現穩健。
整體來看，產業鏈普遍認為2024年手機出貨量將出現個位數下滑，預計2024年復甦乏力。 招商**說，2023H2，手機市場需求環比小幅回暖，2024年弱勢復甦將集中在格局變化和AI創新上AI應用或將成為手機創新的下乙個突破口，生成式AI正逐漸落地於裝置端，搭載大型號的手機也逐漸問世; 國開行還表示，在AI賦能下，傳統終端有望產生更多新需求。