2024年春節展望
年末，窗外下著雪，屋子暖氣很好，我看了很久的雪，想象著窗外凜冽的寒風。
這種天氣特別適合思考，今天我們就來談談經濟，談談明年的經濟大局。
從巨集觀角度來看，2024年，隨著政治裂痕逐漸加深，全球**脫鉤將越來越嚴重。
乙個明顯的趨勢是，全球經濟將不再有王者稱霸世界的氛圍，全球經濟將加速進入經濟交戰國時代。
無論大國喜歡與否，這都將成為事實。
一方面是因為西方的國力下降了，已經不可能統一世界; 另一方面，東方雖然在崛起，但實力還是落後了不少，沒有稱霸世界的實力。
這是最基本的趨勢！
因此，全球一體化將逐漸分化。
如果川普明年上台，這種解體的趨勢將更快; 即使拜登再次當選，也無法阻止這一趨勢。
所以，我們正在進入乙個瓦解的時代！
而在2024年，由於全球所有核心經濟體都是**，這種趨勢將逐漸從經濟蔓延到政治。
舉世矚目的阿根廷，在很多國家簡直就是先行者！
這個解體的時刻是重塑全球秩序的最佳時機，就像二戰期間英美之間的自然過渡一樣。
但遺憾的是，沒有，也不可能有乙個新的大國來承擔這一切。
因為，沒有哪個新勢力會有這麼強的實力。
所謂全球經濟政治形勢將逐漸進入動盪期，這也是乙個長期趨勢。
我們經常看到的世界三大火藥桶全部被引爆的概率，也是因為這個！
當我們看乙個經濟體的實力時，我們不應該只看綜合GDP，而應該看人均GDP。
因為人均GDP是乙個國家綜合國力的具體標誌。
只有國家人民的繁榮才是最堅實的基礎。
正如我們所說，為什麼日本已經衰退了30年，但經濟卻沒有崩潰。
究其原因，在1990年大蕭條開始時，日本的人均GDP為250,000 美元，而美國為 2 美元30,000 美元很高。
5 年後，這個數字從 250,000 至 40,000 美元。
正是這些支撐了日本最堅實的經濟基礎，使日本經濟能夠慢慢恢復和調整。
三國爭奪霸權之時，曹操是一顆冉冉公升起的新星，與傳統宗族元紹相比，簡直就是雲與泥的區別。
無論是人氣還是實力，都相差甚遠。
不過，曹操深知以財守皇位的道理，在中原大力推行均等制度，廣撒天離失所，分田分地，齊心協力，最終打敗了所向披靡的袁家，進而稱霸北方。
從底層邏輯上看，今天的國際經濟形勢與曹元之爭並無實質區別。
在古代，所謂的世界霸權鬥爭就是徵稅權。
今天，爭奪霸權的鬥爭是全球經濟規則的制定和法律制度的制定，其實核心也是世界稅收。
這是目前在西方盛行的進攻性現實主義的核心本質，全球經濟的最大受益者必須是全球規則制定者。
因此，全球經濟之戰無非是一場稅收之戰。
自2019年經濟脫鉤開始以來，世界進入了乙個充滿爭議的世界。
到2024年，我們將看到更徹底的地緣經濟分裂。
我們多次說過，全球經濟的下一步是隔離牆經濟和集團經濟，所有核心國家都必須選邊站。
這種碎片化和分化帶來了另一種非常現實的情況，那就是選擇和對沖。
在 2023 年，我一直在說乙個術語，叫做被動收入國家; 也就是說，當動盪捲土重來時，資本和人民會自動尋求政治和經濟安全。
簡單來說，就是在全球地緣經濟格局中做出選擇，這將是下乙個主流趨勢。
在過去的一年裡，全球中立的發達經濟體，如新加坡和日本，資本和人口流入達到頂峰。
而在2024年，這一趨勢不會有太大變化。
從整體經濟結構來看，亞洲的東亞和東南亞將成為全球經濟中最大的中性經濟體。
這是因為東南亞在主要經濟體之間具有良好的平衡性。
例如，我們都知道，在過去兩年中，俄羅斯一直是世界上遭受制裁最多的經濟體。
被踢出全球**體系，所有進出口都受到極度限制;
被踢出全球貨幣支付體系可以稱為抽薪; 大量海外美元資產被凍結，直接抹去多年海外收益;
外資集體撤離，帶走了大量的國際投資;
這基本上使俄羅斯脫離了整個西方經濟體系。
問題是所有的制裁都變成了這樣，但俄羅斯的制裁越多，它就越繁榮。
2023年的經濟增長是世界上最高的，是俄羅斯多年來最好的成績。
這讓整個西方在整個制裁閉環中尋找漏洞！
我們如何理解俄羅斯的隱性增長？
當我們層層滲透時，我們會發現，正是俄羅斯經濟迅速轉向亞洲，才讓俄羅斯經濟迅速復甦。
還有東方，脫鉤後，整個東南亞成為東方大國出口的主要目的地。
隨著經濟格局持續下層摩擦，東亞和東南亞正在成為最大的中立地區，資本將繼續流入。
因此，在一周前舉行的2024年最重要的全球經濟峰會達沃斯論壇上，93%的全球首席經濟學家**表示，明年全球經濟增長最強勁的地區將是亞洲的東亞和東南亞。
這是2024年最確定的事情。
而資本是沒有國界的，唯一的標準就是為利潤而生！
我們所知道的是，東方大國都曾如此隕落，但近乙個月，根據美國銀行的資料，淨流入中國的資金達到212億美元，1500億元人民幣，創歷史新高。
這真的很奇怪，但它也讓我們覺得，也許遊戲內外對某些事物的感知是有區別的。
2015年股市崩盤期間，也有大量外資湧入**，這次也是一樣！ 也許機構資本真的比小分散更大膽、更理性。
這是乙個到處都是屍體和充裕的機構資本的時代。
最後，小三的末日只剩下乙個，乙個充當機構的韭菜。
橡樹資本創始人馬克斯曾經說過，當乙個市場足夠低的時候，你要看看它的基本市場是否會崩潰，如果沒有，那麼你可以買入它，長期持有它，等待公升值。
所以在2008年全球經濟危機期間，馬克斯押注美國作為乙個整體沒事，不會崩潰，所以他低價動用了大量資產。
底部的*也是一種遊戲，也是一種選擇。
小的分散行為和決策，制度具有制度理性和決策。
他們之間最大的區別在於，小三是用第一層次的思維來思考市場，而組織是用第二層次的思維來思考市場。
第一層次思維的核心是市場是有效率的，所以現在的**反映了一切;
第二層次思維的核心是市場是無效的，所以它不能反映實際價值。
因此，它們之間的行為完全相反，小分散賣得越多，機構收集的就越多; 小分散買入越多，機構賣出的機構就越多。
買賣看似簡單，但背後卻是對人性理解和認知深度的差異，以及把握市場行為邏輯深度的差異。
最終，這一切都體現在現實中，這就是選擇的差異！
最後，我想說的是，所謂研究，就是要仔細、有辨別力地思考，看、聽各樣，把各種知識為己所用。
中國經濟融入全球經濟，因此我們必須時刻觀察全球巨集觀趨勢，做出選擇和對沖。
展望2024年，歡迎留言！