致同香港最新發布的《2024年亞洲私募股權展望》指出，投資者對2024年亞洲私募股權行業的前景持謹慎樂觀態度。
儘管私募股權市場繼續面臨高利率、持續的通脹壓力、地緣政治緊張局勢加劇和全球經濟持續不確定性等挑戰，但隨著人工智慧的興起和之前積壓的交易積壓，私募股權活動預計將復甦。 全球貨幣緊縮週期接近尾聲將提振債務市場並降低借貸成本。 然而，在當前巨集觀經濟逆風下，私募股權行業仍面臨退出成熟投資的困難，因此私募股權**收購公司控股權可能會繼續調整。
唐彪先生，致同諮詢公司法證調查服務主管“亞太地區併購市場在2023年大幅下滑，延續了2022年的下滑趨勢。 然而，人工智慧（AI）的快速發展和新興的東南亞市場也帶來了重大機遇，導致亞洲私募股權市場近期出現復甦跡象。 亞洲私募股權公司正在尋找新的資本**，以吸引正在分散投資組合的中東投資者。 ”
鄧先生補充道：“我們預計2024年買賣雙方之間的估值差距將繼續縮小，這將有助於交易變得活躍。 私募股權公司常用的縮小估值差距的策略之一是盈利協議，其中賣方必須等待被收購公司達到一定的未來盈利目標，然後買方才能支付相應的對價，以保護賣方的最低售價。 附加收購是另一種越來越常見的交易結構，旨在彌合大型投資組合公司的人才和技術差距，並促進新收購與現有被投資方之間的協同效應，從而在緊張的融資環境中創造更多價值。 ”
雖然私募股權行業整體在2023年出現低迷，但科技、**和電信行業仍位居亞太地區所有行業的首位，這主要是由人工智慧推動的。 2023年是人工智慧技術和應用取得突破的一年。
鑑於人工智慧的光明前景及其令人印象深刻的利潤潛力，私募股權公司正在押注該行業的淘金熱。 但由於人工智慧領域的競爭日益激烈，難以確定明確的贏家，投資者必須進行嚴格的盡職調查，以降低風險並提高回報。 ”
唐彪先生“人工智慧不僅為私募股權公司提供了巨大的增長機會，而且還改變了私募股權行業的格局。 人工智慧加速了風險評估和尋找交易機會的過程，以及增強投資策略和提高投資經理的效率。 雖然私募股權公司早期採用人工智慧可以帶來競爭優勢並更好地把握價值創造的機會，但平衡人工智慧技術的收益和風險也很重要。 ”
2023年，日本仍然是最受私募股權投資者歡迎的亞洲國家，其次是澳大利亞和印度。 日本央行（BOJ）持續的貨幣政策支援以及由此導致的日元貶值使估值對日本公司具有吸引力。 期待已久的經濟重新開放和重新開放、半導體短缺後汽車生產的恢復以及東京證券交易所**加強公司治理改革，都為私募股權交易的活躍做出了貢獻。
印度快速擴張的經濟和蓬勃發展的經濟正日益吸引投資者。 印度已經超過中國成為世界上人口最多的國家，也是全球減少對中國依賴並擴充套件到其他國家的趨勢的主要受益者。
唐彪先生“印度蓬勃發展的科技行業、年輕人口和快速增長的消費市場吸引了投資者，”他說。 跨國私募股權公司正在擴大其在印度的團隊，以進入這個巨大的新興市場。 其他東南亞國家，如越南和印度尼西亞，由於生產成本相對較低和勞動生產率不斷提高，對在中國以外尋找機會的投資者越來越有吸引力。
此外，隨著投資者尋求對沖不斷上公升的地緣政治風險，新加坡作為私募股權中心越來越受到青睞。 新加坡地理位置優越，位於東南亞的中心地帶，是通往東南地區的理想門戶，是抓住增長機會的理想門戶。 ”
在 2023 年動盪的經濟中，工業和化工、製藥、醫療保健和生物技術行業的交易仍然相對活躍。 在亞太地區，工業和化工行業主要受到快速增長的電動汽車市場的推動，而對高質量公共和私人醫療保健服務的強勁需求，以及對該行業的**支援政策，繼續激發投資者對製藥、醫療和生物技術行業的興趣。
唐彪先生說“在亞太地區，強勁的內需和強勁的經濟增長，以及電動汽車製造鏈的快速擴張，繼續刺激工業和化工行業的投資。 醫療保健行業受益於有利的政策和不斷增長的需求，使其成為亞太地區最活躍的併購行業之一。 然而，中美之間緊張局勢的加劇仍然是私募股權交易的最大絆腳石之一。 在高利率環境下，買家希望以較低的估值購買公司的股權，但賣家不願接受低價**，導致估值差距並扼殺私募股權市場的交易活動。 ”