在光伏行業，每位領跑者都領先了三兩年，只有晶科第二次領跑。時隔三年，晶科能源重回全球光伏元件出貨量第一的位置。 第二次登頂時，我經常比第一次付出更多的努力。
2024年1月31日，Catch Carbon等**在上海晶科中心採訪了很少出現在公眾面前的光伏大亨晶科能源董事長李先德。
事實不斷證明，晶科能源走在了時代的前面，戰略是成功的，執行力是到位的。 不過，李先德表示：“無法準確判斷出清的節奏，我們必須做好長遠的準備”，“我們必須在不確定的市場中做出正確的選擇”。
那麼，晶科能源和李先德如何看待光伏產品、光伏市場、光伏產業的“最大不確定性因素”呢？ 晶科能源如何應對？
為什麼李先德敢評判：“晶科一年之內不會是你能想象到的，晶科的技術可以代表世界上最先進、商業上最可行、能形成產業生態的解決方案，而且無人能及？”
李先德是晶科能源董事長。
在晶科能源新年賀詞《2024：相信》的開頭，李先德提到“供需動盪、技術變革、競爭顛覆、決心變得困難、懷疑是本能”。 不要用信仰、邏輯和事實來說服自己。 ”
究竟是怎樣的邏輯和事實，讓晶科能源和李先德對光伏的未來充滿信心，堅持自己的判斷？
李先德認為，光伏產品應該從本質上理解。 “我們不希望人們過度吹噓他們的一些產品，並講述太多差異化的故事，我們需要知道我們的客戶需要什麼，”他說。 對於客戶來說，光伏元件不是消費品，而是投資。 高價效比（高效率、低成本）和高產量的產品一直是客戶追求的方向。 我認為這就是光伏行業的邏輯。 ”
時間會回答所有問題“，事實也會回答。 李先德說：“從兩年前的晶科到TOPCON，直到今天，市場上都存在疑慮。 我們不需要為此辯護。 同樣，在整合和專業化方面也存在差異，但 2023 年第四季度的結果說明了很多，這些都是事實。 ”
光伏元件是投資產品，光伏是乙個競爭充分的製造業，是對企業能力的全方位考驗。 “製造水平和元件效率的細微差異反映在效能上。 “因此，不同光伏企業之間的差距將越來越大。 例如，如果1W的利潤差距是1美分，那麼100GW的利潤差距就是10億元。
基於此，晶科能源非常重視技術和品牌。 李先德在公司內部和與投資人溝通時經常提到：“元件效率領先一兩個檔次，每瓦成本低一兩毛錢，晶科品牌在市場上也有一兩毛錢的溢價。 這兩者都反映在利潤上。 因此，晶科能源將在2024年減少運營費用，但不會減少研發和營銷費用。
晶科能源重返元件出貨量第一，與它率先堅定地選擇TOPCon，並在TOPCon技術上繼續領先有關。 晶科能源TOPCon電池量產效率已達26%，預計到2024年底將達到26%5%。
公司已申請專利3500餘項，獲得授權專利2000餘項，涵蓋PERC、TOPCON、BC等多種高效光伏電池及元件技術。 同時，晶科能源以330項TOPCon專利領先於同行。
好在TOPCON的核心技術專利掌握在中國企業手中，如果掌握在國外企業手中，會出現什麼樣的專利糾紛，對中國光伏產業又會造成怎樣的打擊？
晶科能源本著開放共贏的姿態，有償授權了兩家大型企業TOPCon的專利。
現在市場上已經沒有關於誰是N型三條技術路線主流的爭論，TOPCon是市場的絕對主流。 談及N型技術的老話題，李先德說：“不是HJT技術不一定不好，而是TOPCon跑得太快了。 HJT的問題仍然停留在成本上。 關於BC，我認為未來晶體電池的可能方向之一是TBC（TOPCON和BC技術的結合），它在利基細分市場中有機會，尤其是在屋頂類別中。 ”
n型電池技術的效率正在迅速提高，晶體矽電池的極致效率即將達到。 什麼是下一代光伏技術？ 在採訪中，李先德提到：“鈣鈦礦是乙個方向。 晶科能源在鈣鈦礦和晶體的堆疊方面投入了大量資金。 從目前來看，TOPCON的鈣鈦礦疊層電池，晶科已經實現了3233%，但其衰減可能只持續 6， 000 小時。 據估計，鈣鈦礦的市場應用速度不如預期，三到五年內很難大規模推廣。 ”
*採訪網站。
有時選擇比努力更重要。 跟上業務的節奏很重要，尤其是在像光伏這樣急劇變化的行業中。 “對於我們這種規模的公司來說，必須有乙個非常強大的市場分析團隊一直在做市場研究。 但市場趨勢無法準確判斷，我們需要在不確定的市場中做出正確的選擇。
這些判斷是公司長期戰略、中期技術路線圖和短期產能規劃的基礎。
光伏行業的競爭非常激烈，經常存在挑戰，市場起伏不定，技術快速迭代，全球領先的爭議。 這就要求行業企業要專業、專注。 李先德認為，“做光伏跨境業務的優秀企業很多，但我還沒有看到成功的案例。 在這幾輪光伏週期中，能夠生存下來的，都是那些做得不錯的企業。 未來，光伏行業的競爭依然是幾家龍頭企業的競爭。 他們在技術、客戶、資金等方面的優勢，不是短時間內就能趕上的。 ”
公開資料顯示，2023年TOP4光伏元件總出貨量佔比57%，TOP7市場占有率達到73%，比2022年提高3個百分點。
晶科能源市場分析師鄭天剛預測，在更加“內捲化”的2024年，龍頭企業的產品優勢和渠道優勢將進一步放大，前4大光伏元件市場份額有望超過60%。
對於市場關注的產能清理問題，李先德表示：“這次的產能清理速度比大家想象的要快。 在2017年和2018年，單晶將很快取代多產能。 這種 n 型的 p 型迭代也會疊加供過於求的市場局面。 李先德認為，產品競爭力不足、沒有可持續生產能力的企業將被淘汰。 這意味著，一旦一些企業停止生產，他們就不太可能在下乙個光伏週期重啟; 一旦停產，就很難有翻身的機會，公司必須經歷這個悲慘的改組過程。 他補充道：“因為光伏需要連續生產來提高效率和降低成本。 ”
目前，產能過剩、開工率不足、光伏元件接近或低於成本線是光伏市場最熱門的話題，光伏人士和投資者情緒悲觀。
對此，李先德判斷：“現在產能利用率下降得非常快，這引起了一些企業的恐慌。 同時，很多企業在判斷未來產業鏈時也存在非理性。這導致直到最近才在市場上出現 8 美分的低價。 我認為現在簽署訂單將來交付時會成為負擔。
李先德認為，2024年一季度行業將面臨壓力，但該季度將有所改善。 分量 ** 不一定返回 12元，13 美元高，但會調整到利潤平衡點或合理的盈利位置。
正是基於這一判斷，晶科能源在2024年第四季度沒有選擇“低價競拍”。 2023年1-11月，晶科能源在招投標和投標中均位列前三。 2023年12月和2024年1月，晶科基本沒有中標。 李先德道：“。我們認為目前的**是不合理的。 晶科不搞惡性競爭，而是選擇理性和審慎。
同時，他也看好2024年光伏市場需求，認為比2023年會有20%的增長。 這是因為元件**的下降增加了光伏電站的投資收益，可以刺激需求。
未來將如何影響整個光伏行業的格局和行業的競爭模式？
李先德毫不猶豫地回答：“全球化，從全球**到全球製造！ ”
近年來，為了保護國內光伏產業，美國、歐洲、印度等國家和地區相繼對我國光伏企業發起反傾銷和反補貼調查（“反傾銷調查”），美國也挑起了UFLPA法案。
2023年，光伏企業將掀起又一波出海浪潮。 中國企業本輪海外建廠目的地往往是美國、中東、印度，而不是基礎良好的東南亞。 這主要是由於越南、泰國、馬來西亞和柬埔寨的關稅豁免即將於 2024 年 6 月 6 日到期。
“晶科是第一家在海外設廠的公司，在馬來西亞、越南、美國等地也有成功的經驗。 我們在海外建廠需要考慮三個因素：一是地緣政治問題; 二是產業基礎和產業鏈，關係到成本和產品競爭力; 第三是當地貨幣變化和政策問題。 ”
在2023年炙手可熱的中東地區，協鑫科技、TCL中環、天合光能等相繼丟擲擴張計畫。 晶科能源是中東市場2023年出貨量最大的光伏公司。
公開資料顯示，2023年10月，晶科能源簽署了38GW PIF 3 專案元件協議。 此外，晶科科技還參與了沙地阿拉伯、阿曼等中東國家的多個光伏電站專案。
晶科能源最早開始設立海外工廠，並一直保持優勢現在它仍然是海外產能最大的光伏公司。 截至2022年底，晶科在海外擁有超過7GW的矽片、電池片和元件的行業領先的垂直整合產能。 截至2023年底，晶科海外綜合產能突破12GW。
李先德曾寫道，“越是處於低迷狀態，就越要有信心，因為隨著成本的下降，光伏是能源的未來”; 人們也常說：“我們不要擔心沒有發生的事情，而是時刻做好準備，這就是我們所做的。
2024年，晶科能源將如何迎接挑戰，擁抱未來？
李先德介紹了三個重點任務：
首先，最重要的戰鬥是降低負債率。 李先德表示：“由於2023年資本市場存在一些不確定性，我們原有的融資計畫被打亂，導致我們的資產負債率略高於其他龍頭企業。 我們顯然在戰略性地降低我們的資產負債比率。 債務在 2023 年第四季度有所下降。 我們將繼續通過在盈利能力和產能擴張之間取得平衡來降低資產負債率，此後我們將繼續每個季度降低資產負債率。 ”
二是推進山西一體化。 為了降低負債率，晶科能源目前幾乎停止了所有投資計畫，只剩下山西工廠的建設和越南的一項投資（注：越南專案針對美國市場，訂單飽和，利潤率高）。
對於晶科能源而言，山西專案的意義不僅在於領先的n型技術和綜合產能，還在於數位化能力。 Lee說：“數字交付將使我們的客戶能夠看到我們整個公司的ESG概況，包括第一鏈可追溯系統和碳足跡。 ”
眾所周知，美國元件市場擁有世界上最高的利潤率。 InfoLink資料顯示，美國分量為2約2元。 晶科是目前中國唯一一家遵守美國反規避調查的光伏公司（因為已經完成了溯源系統），也是唯一一家能夠正常向美國供貨的公司。 2023年，晶科能源對美國的出貨量達到4GW，預計2024年將大幅增長。
李先德判斷：“未來，ESG可能會成為墊腳石。 如果公司不具備ESG能力，他們將無法進入歐洲市場。 ”
此外，晶科能源的數位化能力使晶科能源能夠滿足美國和歐洲客戶的“特殊”要求。
第三，晶科元件訂單已覆蓋其2024年出貨計畫的50%，晶科2024年的目標是保持出貨量和利潤率。
“晶科目前的產品訂單量肯定在50%以上，不同的客戶有不同的定價機制，這些客戶和訂單量足以支撐晶科2024年的運營，”李說。 ”
晶科能源近日發布2023年度業績預測：預計2023年淨利潤為725億元至795億元，同比增長146%92% 至 17076%。
對此，李先德表示，晶科2023年第四季度業績與預期仍有一定差距，主要是因為與簽訂合同時的價格調整機制相比，市場的下行空間還比較不足。
從2021年到現在，晶科能源的戰略非常明確：技術領先、全球布局、高效管理體系。 儘管過去三年受到噪音和干擾，晶科能源在實施戰略方面一直非常堅定。 李先德表示，戰略和戰略執行，讓晶科在行業中有了今天的地位。
2023年，李先德希望晶科人“猛成長”; 2024年，李先德希望晶科人選擇“相信”，相信“光伏是能源的未來”。
晶科人也會用事實和行動來“說服”大家：“今天的晶科不再是你想象的那樣，一年後的晶科也不會被人們想象。 晶科的技術代表了世界上最先進的水平、最具商業可行性和最可行的解決方案，可以形成乙個產業生態系統。 ”
趕上碳數，欣賞和佩服李先德的自信和決心。 我們與光伏人士和光伏投資人一起，見證了晶科能源在2024年及以後的轉型和成長。
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