文件編號：A460 0486
發布時間：2024 年 2 月 22 日。
印度是國際石油市場的新增長引擎
作為人口最多、經濟增長較快的國家，印度的能源和石油消費量持續增長，國際能源署（IEA）預測，到2030年，印度將成為國際石油市場最大的增長引擎。
王能泉. 根據聯合國的資料，2023 年 4 月 14 日，印度超過我國成為世界上人口最多的國家。 目前，印度是世界第五大經濟體。 印度財政部預計，到2027年，印度將超過日本和德國，成為世界第三大經濟體，到2047年成為發達國家。 包括世界銀行在內的許多國際組織和機構對印度的經濟前景抱有非常樂觀的預期。 由於其龐大的人口規模和不斷增長的經濟，十多年來，印度一直是中國、美國和印度三大能源消費國中增長最快的一次能源消費。 許多行業參與者和許多國際機構普遍認為，從現在到2030年，印度將成為國際石油市場的最大增長動力。 本文將基於國際能源署2024年2月的報告《印度石油市場——2030年展望》，介紹印度從現在到2030年的石油生產、消費、煉油、進出口情況，及其對國際石油市場的影響。
石油產量下降，煉油能力迅速擴大。
印度的石油產量在 2011 年達到每天 900,000 桶的峰值，十多年來一直在穩步下降，到 2023 年達到每天略低於 700,000 桶，其中每天 600,000 桶，其餘為天然氣液體。 印度的石油產量主要集中在西部，孟買近海盆地佔石油產量的60%，拉賈斯坦邦盆地約佔20%。
從2018年到2023年，印度的石油產量每年下降約4%，未來將繼續以類似的速度下降，預計到2030年印度的石油總產量將降至54萬桶日，其中**產量將降至46萬桶日。
近年來，印度的煉油能力迅速增加，從2006年的310萬桶/日增加到2023年的580萬桶日，使印度成為世界第四大煉油能力國家。 目前，印度有 23 家在運營的煉油廠，以及乙個計畫於 2026 年投入運營的綠地專案。 2023年至2030年間，印度預計將有100萬桶日的新煉油能力投入運營，平均每年增加約15萬桶日。 因此，到2030年，印度的煉油能力將從每天580萬桶增加到680萬桶日，大部分新產能將於2026年上線。
預計印度煉油能力的增長將主要由國有煉油商推動，這些煉油商準備應對國內對石油和石化產品不斷增長的需求，而私營煉油廠大幅擴大煉油業務的前景渺茫。
印度石油公司 ltd.IOCL）在印度煉油行業占有重要地位，截至2023年，運營和持有印度煉油總產能的約28%。印度石油公司計畫到2030年將其現有產能再擴大32%每天70,000桶。
信實工業公司目前經營著印度最大、最複雜的煉油廠賈姆訥格爾煉油廠，總產能為148萬桶日，是世界上最大的煉油中心，擁有216家不同型別的煉油廠，該煉油廠沒有擴大產能的計畫，未來的去瓶頸和公升級將取決於石油產品市場的前景。
到2030年，印度將成為全球石油需求增長的最大引擎。
從 2023 年到 2030 年，印度預計將成為全球石油需求增幅最大的國家**。 在此期間，印度的石油需求預計將增加約120萬桶/日，佔全球預計增長320萬桶/日的三分之一以上，這得益於強勁的經濟增長和龐大的人口。 特別是，與其他主要經濟體相比，印度的石油需求增長在各個產品類別中更加多樣化，只有18%的需求增長來自石化產品，而全球這一比例超過90%，而且中國幾乎所有的石油淨需求增長都將來自化工生產。
在工業和產品需求方面，從現在到2030年，印度的石油消費增長如下：
a） 公路運輸正在引領印度石油需求的增長。
印度經濟的快速增長對個人流動、商業活動和運輸需求產生了重大影響。 在印度，公路旅行約佔個人旅行的90%和貨物運輸的70%。 鑑於石油產品對道路燃料至關重要，這意味著印度經濟的增長預計將轉化為柴油需求的持續強勁增長。
儘管近年來有所增長，但印度的汽車保有量仍然非常有限。 到2023年，印度道路上的汽車將只有約5800萬輛。 儘管與2000年的水平相比，這一數字增長了八倍，但按照國際標準來看，這一數字仍然很低，這凸顯了印度汽車保有量進一步增長的巨大潛力。 預計到 2030 年，印度的汽車保有量將增長 40% 以上。
兩輪和三輪汽車是印度汽車需求增長的主要驅動力。 據估計，兩輪電單車約佔印度汽車總數的四分之三，並且由於其較低的購買**和運營成本，在車輛總數中所佔比例非常高。 同時，機動三輪車在城市客運服務和最後一英里貨物運輸中發揮著重要作用。 雖然這些車輛的每公里油耗（估計約為25%）和每年的平均行駛距離低於汽車，但該車隊的規模意味著它們與印度對運輸燃料的總體需求高度相關。
負載能力大於3五噸重的商用卡車約佔印度公路貨運量的五分之四，在印度比大多數主要經濟體更重要，因為相對分散的所有權模式和限制使用大型卡車的道路網路。 這些消耗柴油的汽車在印度的製造業和商業中發揮著重要作用。 由於製造業和商業的快速和持續增長，預計柴油使用量將強勁增長。
據估計，以這些車輛為主的公路柴油需求約佔印度柴油總消費量的70%。 此外，柴油車在印度乘用車中也佔很大比例，2010年代佔柴油車銷量的40-50%。 再加上製造業的強勁表現，意味著道路柴油需求的增長將幾乎是印度預計每天增加54萬桶柴油需求的全部，並將成為2023年至2030年印度石油需求增長的最重要驅動力。
2023 年至 2030 年間，印度的柴油消費量將每天增長 540,000 桶日，佔全球石油需求總量增長的六分之一，占非經合組織國家柴油消費量增長的三分之一，隨著經合組織柴油使用量的下降，印度的柴油消費量增長將超過該產品的全球淨增長總量。
ii） 航空旅行需求有限，但仍有增長空間。
2023年，航空煤油僅佔印度石油需求的3%4%，僅為180,000桶日，低於全球平均水平（7.）。3%），印度的空中交通總量和噴氣燃料需求與法國大致相當。這說明航空旅行和航空燃料的使用與收入密切相關。 從 2023 年到 2030 年，印度的航空煤油需求預計將以平均每年 5 倍的速度增長9%。
3）清潔烹飪計畫將繼續推動液化石油氣的需求增長。
自 2016 年以來，印度**推廣使用液化石油氣 （LPG） 作為清潔烹飪燃料，向貧困家庭分發了 5000 萬個液化石油氣爐，以取代各種高汙染固體燃料的使用。 該計畫包括提供爐灶和補貼，大大提高了印度的液化石油氣需求，2015 年至 2023 年間，印度的液化石油氣需求增長了 51%（年均 5%）3%）。2021 年，62% 的印度家庭使用液化石油氣作為主要烹飪燃料。 然而，根據印度國家抽樣調查辦公室進行的多指標調查（MIN），34%的家庭仍然使用木柴。 預計從2023年到2030年，印度的液化石油氣乙烷需求將增加20萬桶/天（平均27%），其中由清潔烹飪計畫推動的液化石油氣需求增長將佔一半多一點。
4）石油化工行業石油需求增長低於全球平均水平。
在全球範圍內，石化行業預計將成為中期石油需求增長的最重要驅動力，這將使石油需求在2023年至2030年期間每天增加約270萬桶。 由於新專案的投產和現有專案的擴建，印度石化行業的石油需求預計將增加約21萬桶/天，其中12萬桶日是用於蒸汽裂解和芳烴生產的石腦油，9萬桶日是用於蒸汽裂解和丙烷脫氫裝置的液化石油氣和乙烷。
5）預計農林需求將保持穩定。
除上述部門外，印度農業和林業部門每天使用超過20萬桶柴油，約佔石油總需求的4%，約佔印度柴油總使用量的八分之一，是全球平均水平的兩倍多，反映出該行業在印度經濟中相對較高的地位。 預計到2030年，這部分柴油需求將基本保持不變，約佔印度非道路柴油消費量的45%。
印度石油需求的快速和持續增長源於其充滿活力的經濟發展和相對較低的人均燃料使用量，特別是其製造業、商業、運輸和農業部門的快速發展，這將導致柴油消費量持續大幅增加。
自21世紀初以來，印度經濟一直表現異常出色。 在 2020 年之前的十年中，印度的 GDP 年均增長率為 68%，並在大流行後迅速恢復到正常水平，從而使其成為全球經濟強國和新興市場投資者無可爭議的寵兒。 到2024年，印度有望連續第三年成為世界主要經濟體中增長最快的國家，國際貨幣組織預計印度對全球經濟增長的貢獻率將超過16%。 印度的經濟增長勢頭將持續下去，牛津經濟研究院**在龐大的國內消費市場、低成本勞動力和有利的人口結構的推動下，到2024-2030年，印度的GDP年均增長率為65%。
印度的石油消費增長速度將快於其他國家，部分原因是該國仍處於經濟發展的早期階段。 世界銀行估計，印度2022年的人均GDP僅為2400美元，落後於剛果民主共和國、孟加拉國和安哥拉。 發展中國家人均GDP增長在2000美元至1萬美元之間時，能源消費增長最快，即這一時期能源需求的收入彈性最高，這是乙個普遍的現象。
快速的經濟增長在印度創造了乙個新的中產階級，其特點是生活水平不斷提高，消費習慣不斷改變。 隨著消費者越來越富裕，他們更傾向於購買大型能源密集型商品，如汽車和家用電器。 由於印度的人口結構相對年輕，中位年齡為 28 歲7年，因此隨著消費者轉向更高的收入和財富階層，它將為石油需求創造非常大的長期增長潛力。
工業化，在石油消費的增長中發揮了額外的作用。 能源密集型製造業也在擴張，因為強勁的國內總消費反過來又增加了對資本貨物的需求。 近年來，印度已成為全球重要的工業中心，國際公司正在將其**連鎖店轉移到該中心，這也提振了印度的增長前景。 此外，印度改善該國劣質基礎設施的雄心壯志正在支援工業化和更快的石油需求增長。
世界第二大成品油淨進口國和第六大成品油出口國。
隨著煉油能力的快速增長，印度的進口量在過去十年中增長了36%，達到每天460萬桶，其中90%的進口依賴於煉油。 隨著煉油能力的增長，印度的進口量越來越大，硫含量也越來越高，在過去10年中，重質高硫**的份額增加了50%。 2023年，中高密度**佔印度進口量的63%**。 2021年之前，印度進口的重硫和高硫主要來自中東，然後主要來自俄羅斯。 印度是蘇伊士運河以東石油產品的主要出口國，並向大西洋盆地地區出口成品油。 2023 年，印度是世界第四大中間餾分油（汽油、柴油和煤油）出口國和第六大成品油出口國。 隨著對俄羅斯石油進口的禁運，印度在滿足歐洲對成品油的需求方面發揮了關鍵作用。
a） 對俄羅斯和中東的依賴日益增加。
隨著過去十年煉油能力的穩步增長，印度已成為世界第二大淨進口國（2023年為460萬桶/日），僅次於中國（1060萬桶日），遠高於第三大進口國南韓（280萬桶日）。 2023 年，僅賈姆訥格爾煉油廠就佔印度進口總量的 25%，其次是 Nayara Energy 的 Wadinar 煉油廠（11%）。 印度是世界第四大重煉油原料進口國，擁有世界上最大的進口**煉油廠賈姆訥格爾煉油廠。
在俄烏戰爭爆發之前，中東佔印度進口的60%以上。 戰爭爆發後，從俄羅斯進口佔印度進口總額的比重從2021年的不到3%上公升到2023年的近40%，中東從61%上公升到45%，西非從12%上公升到4%5%，拉丁美洲從45%至3%。
中東對印度的出口並非都在下降。 從2021年到2023年，沙特對印度的出口保持穩定，甚至略有增長（達到71萬桶日），而卡達的出口增加了4萬桶日。 然而，阿聯對印度的出口下降了17萬桶/天，至26萬桶/天; 阿曼的出口量下降了10萬桶/天，降至每天不到1萬桶; 伊拉克的出口量下降了8萬桶/天，至90萬桶日; 科威特出口下降750,000桶/天，降至153萬桶/天; 中性區出口下降2每天60,000桶，降至2每天80,000桶。 其他減產幅度較大的國家，包括奈及利亞（-18萬桶/日至12.日）。50,000桶日）和美國（減少210,000桶日至20桶日）。每天50,000桶）。
隨著進口的變化，中重硫**在印度進口**組合中的份額從 2021 年的 13% 大幅上公升至 2023 年的 62%，而輕硫**下降 5% 至 24%，低硫**下降 8% 至 15%。 目前，印度85%的進口是硫磺，63%是中重質（無硫和硫拉的混合物）進口，這反映了印度煉油廠的靈活性，他們有能力經營品位最差的煉油廠，甚至偏愛這些品位以最大限度地提高煉油利潤率。
在對俄羅斯能源出口實施國際禁運之後，預計在可預見的未來，世界石油流向**的巨大變化不會逆轉。 印度迅速成為俄羅斯**的主要買家之一，從2023年的勉強增加到每天170萬桶（2023年5月為每天220萬桶）。 2023年，印度佔俄羅斯出口總額的36%，而俄羅斯佔印度進口的38%。 另一方面，2023年印度從俄羅斯進口的石油產品也翻了一番，從每天7萬桶增加到每天13萬桶（主要是燃料油和原料油），但僅佔俄羅斯石油出口銷售額的5%。
2）油品**：適度進口，但以出口為主。
自 2017 年以來，印度的成品油出口量一直保持在每天 120 萬至 130 萬桶，而成品和半成品的進口量一直在穩步上公升，2023 年達到 380,000 桶日（比 2017 年增長 40%）。 進口成品油，主要是石腦油（7. 2023年20,000桶/天），潤滑油（3每天 70,000 桶）和汽油（每天 20,000 桶），以及一些瀝青（1每天40,000桶）和燃料油（1每天10,000桶）。進口量的穩步增長，反映了煉油廠原料對半成品的使用增加，到2023年將達到每天21萬桶。 煉油廠通過進口裂解油和直餾燃料油作為焦化原料來抵消重質油的下降。 此外，印度每天進口約30,000桶炭黑作為原料。
半成品原材料進口的增加主要是由於固體工業賈斯訥格爾煉油廠的賈姆訥格爾煉油廠綜合體對重質原材料的使用增加。 2020 年 1 月，全球航運業開始使用低硫燃料油，大大降低了高硫燃料油的價值，但增加了它們作為焦化裝置原料的作用。 2020 年，印度的半成品原料進口量翻了一番，達到每天 140,000 桶，2023 年達到 210,000 桶/日，因為 2020 年 4 月至 5 月，歐佩克+產油國減產**以平衡市場，因為大流行導致重質***產量急劇下降。
自2017年以來，印度的精煉和半成品原料出口總量一直穩定在每天120萬至130萬桶左右。 在 2023 年每天 125 萬桶的石油出口總量中，賈姆訥格爾煉油廠每天出口 890,000 桶，瓦迪納爾煉油廠每天 130,000 桶日，芒格洛爾煉油廠每天 100,000 桶日。 按產品分，2023年印度出口的中間餾分油量為73萬桶/日，其中柴油29萬桶，輕質柴油27萬桶，煤油17桶每天50,000桶）。此外，汽油和調和成分的平均產量為320,000桶日（分別為24.d.d.）。每天 50,000 桶和 750,000桶/天），石腦油12每天30,000桶。
七國集團（G7）和歐盟對俄羅斯石油出口的禁運於2022年底和2023年初生效，世界石油的流動發生了巨大變化。 在禁運之前，俄羅斯在歐洲進口的石腦油、柴油和燃料油以及從美國進口的原油中占有很大份額。 禁運之後，這些市場的替代品來自更遠的地方，包括中東和亞洲（尤其是印度），俄羅斯的石油出口轉移到蘇伊士運河以東、土耳其、非洲和拉丁美洲。
作為中間餾分油的主要出口國，在俄羅斯石油被禁止進口後，印度在2023年滿足歐洲需求方面發揮了關鍵作用。 2023年，歐洲進口22印度的 50,000 桶小柴油和柴油在前五年平均每天僅為 120,000 桶左右，而 2022 年為每天 140,000 桶。 此外，印度還在2023年每天向歐洲出口約4萬桶燃料油和3萬桶重質原料油。
3）印度將在全球石油市場發揮更大的作用。
從中期來看，世界**和成品油將繼續擴大，印度將發揮重要作用。 在此期間，亞洲需求的持續增長將遠遠超過中東出口的增長。 預計到2028年，亞洲的**和凝析油進口需求將增加480萬桶/日，達到2800萬桶/日。 全球生產和出口的增長將由大西洋盆地主導，不包括俄羅斯。 由於美國、巴西和蓋亞那的石油產量增加，以及煉油活動因運輸燃料需求萎縮而下降，西半球的**和凝析油過剩將每天增加約450萬桶。 由於上述原因，歐佩克***的需求增長將放緩，加之中東煉油廠的擴張，預計中東**和凝析油出口數量的增長將受到限制。 因此，在此期間，大西洋盆地將在滿足亞洲，特別是印度的需求方面發揮關鍵作用。 在石油需求方面，中間餾分油將從亞洲流向大西洋盆地，而輕質油，尤其是石腦油和液化石油氣，將向相反的方向流動。
亞洲煉油廠需要從中東擴充套件到俄羅斯，但未來幾年需求仍將增加，預計這將導致從大西洋盆地的進口增加。 大西洋盆地的大部分產量是中低硫，這將主導未來的全球增長，而重硫產量將下降。 全球最大品類的這一變化將對複雜煉油廠的盈利能力產生負面影響，並可能影響印度煉油廠，這將使印度煉油廠繼續進口更多的半成品原料，以滿足煉油廠單位的需求。
2023年，中東**凝析油出口量為1770萬桶/日，比2018年的峰值低約170萬桶/日。 2030年，減產和新煉油廠產能的建設將對該地區**出口的增長產生影響，尤其是該地區重量級的硫**出口。 預計2030年，中東的**和凝析油出口將保持在2022-2023年的水平。 2023年，大西洋盆地的煉油廠進口了約10%的中東**出口。 大西洋盆地的綜合煉油廠將在未來幾年內關閉，以維持中東出口的重硫**需求。
到2030年，亞洲的凝析油缺口預計將增加約500萬桶/日，由於煉油能力的擴大，需求將增加390萬桶/日（印度為110萬桶/日），而該地區的凝析油產量正在下降（印度每天缺12萬桶）。 因此，在此期間，印度與凝析油之間的缺口估計約為每天120萬桶。
從2023年到2030年，隨著新煉油能力的投產，印度的**需求將增加105萬桶/日，達到620萬桶日，而印度的**產量預計將同期下降13桶/日50,000桶。 因此，在此期間，印度的進口量將增加120萬桶/日。
在過去10年中，由於從俄羅斯烏拉爾進口的增加，中間硫磺進口佔印度進口的大部分。 自 2019 年以來，印度的中型硫**加工量（每天 140 萬桶）已超過進口量的增長（每天 200,000 桶）。 正因為如此，印度**幾乎所有其他品種的進口量都出現了下降，2023年的進口量也低於2019年。
預計到2030年，印度增加的進口量將在現有範圍內以中重硫含量最大化。 然而，目前的資料表明，這些型別的產量增長可能有限，印度煉油廠將轉向其他更多型別，如輕質、硫磺和輕質、低硫。自 2019 年以來，印度的輕硫和輕低硫**進口量每天減少 700,000 桶。 然而，煉油廠的最終選擇將取決於某種型別的煉油廠是否能為其帶來更好的利潤，如果過剩壓低了輕、硫和輕、低硫，那麼即使是最複雜的煉油廠也可能出於經濟原因選擇這些型別的產品。
作為世界上人口最多的國家和近年來能源消費增長最快的國家，印度的能源和石油形勢一直是我們研究和重點關注的重點領域之一，我們撰寫並發表了多篇關於印度能源和石油形勢的文章。 作為能源行業的人們和世界能源問題的關心者和研究者，我們非常幸運地經歷了中國發展成為世界上最大的能源消費國、最大的能源進口國，更重要的是，中國成為世界上最大的油氣進口國的全過程。 進入21世紀以來，中國是世界上石油消費增長最快的國家，長期以來，世界石油消費量增長了三分之一以上，**在我國，我們是國際石油市場消費增長的最大引擎，目前，這個增長引擎是易位。 我們長期以來所經歷的事情正在我們的鄰國重演。 但是，無論我們如何看待印度作為乙個國家，無論我們如何判斷印度未來的能源和石油形勢，無論我們對國際能源署的這份報告持什麼立場，我們相信，這種重複將給我們的石化行業帶來機遇和挑戰，以及作為世界上最大的石油和天然氣進口國， 這種重複將對全球石油和能源市場和美國產生什麼影響。這是我們應該密切關注和密切關注的大事！