近日，安徽證監局發布公告稱，招商局**股（以下簡稱“招商局**”15個城市、6個局）債券在受託管理中，存在未督促發行人做好募集資金管理、未持續跟蹤和監督發行人履行與資訊披露相關的臨時報告義務等情形。
根據《公司債券發行交易管理辦法》（證監會令第113號）第五十八條的規定，安徽證監局決定採取行政監管措施，向招商局發出警告函，並記入市場誠信檔案。
在收到警告信的前一天，招商局**發布公告稱，合規總監兼首席風險官胡因即將達到退休年齡，申請辭去公司合規總監、首席風險官職務，但將繼續履行職責，直至退休之日或新任首席風險官上任之日。
近年來，招商局**的發展可謂“艱難”，不僅在保薦相關專案過程中屢次被追究失職責任，並被證監會下達相應的管理措施，還經歷了高層“大變局”，整體業績和股權承銷規模也不盡如人意。
不過，招商局**在2月A**市場展望中表示，A**領域年初表現疲軟**，在存款準備金、降息等政策推動下，市場仍呈現價值股和成長股的強勁走勢，預計公司未來在業績超出預期後的一段時間內將繼續跑贏大盤。
進入新的一年，招商局也在不斷積蓄信心，打算扭轉局面，釋放出更多的朝氣和活力。
今年年初，招商局因保薦人代表失職而接到**交易所的通知。
1月3日，深交所向招商局的兩名保薦人代表發出監管函。 根據深交所披露的內容，2022年5月10日，深交所受理招商局**推薦的廣州芯德通訊科技股份有限公司首次公開發行股票，並在創業板上市。
經查明，在實踐中，上述保險代理機構存在三大違規行為：發行人境外銷售業務未落實核查程式、確定發行人股東持股比例依據核查不充分、發行人股東出資落實核查程式不充分; 深交所決定對其採取書面警告的自律措施。
事實上，在招商引資的情況下，因未能核實和核實保薦IPO專案而受到處罰的情況時有發生。
2022年10月，中國**行業協會組織抽籤對首次上市企業資訊披露質量進行抽查，當時由招商局**贊助的深圳市大成精密裝置有限公司是抽查物件之一。
在被選中進行現場檢查後的第十個工作日，大成精密自願提交了撤回IPO申請。 正常情況下，IPO撤回後，監管局將不再繼續進行檢查，但“檢查後退出”的大成精工最終沒能逃過監管局的視線，多起違規行為被舉報。
2023年9月，深交所向大成精工發出監管函件，稱其未充分披露招股書中與收入確認相關的內部控制違規行為和整改情況，確認跨期營業收入，部分會計賬目不規範，列報不準確，並採取了書面警告等自律措施。
同時，作為大成精密的保薦人，招商**及相關保薦人代表也“坐”了。 公告內容顯示，招商局**及相關發起人代表盡職調查工作不充分，專案申請準備不夠紮實，還採取了書面警告的自律措施。
當時，一位知情人士表示，大成精密IPO在申請撤回後仍被查驗，不僅是因為有明確的違規線索，還因為其發起券商招商局**在此前的現場查驗中，“規避”專案“規避”次數過多。
據不完全統計，在2020-2022年入選現場考察的IPO專案中，共有5家公司獲得招商局**贊助。 其中，包括此次“逃亡”的大成精密在內，有4家企業在“中獎”後，不約而同地選擇主動撤回IPO申請。
唯一堅持接受山東泰鵬環保材料有限公司（以下簡稱“泰鵬環保”）現場考察的公司，被發現存在財務內部控制、研發費用實質程式、信函和審計工作底稿等問題，IPO最終未能成功，導致招商局**和寶代採取監管措施。
三年內，共有6個投行專案的12名發起人代表在保薦相關專案過程中的失職行為被追究責任，並受到中國證監會的行政監管措施、行業自律組織的紀律處分或自律管理措施的約束，這不可避免地使招商局的經營能力受到外界的質疑。
據公開資料顯示，招商局**成立於1991年，是一家以大型國有運輸企業為主要股東的綜合性證券公司，其前身是1991年7月成立的招商銀行**業務部，招商局**於2009年11月首次公開發行A股並在上海證券交易所主機板上市（**600999“）， 於2016年10月首次公開發行H股並在香港聯交所主機板上市（**06099）。目前，公司在中國擁有13家分公司和265個銷售辦事處。
雖然招商局**和招商銀行已經成為招商局集團不同領域的兩個單位，但至今仍保持著密切的聯絡。 2023年8月，時任招商銀行紀委書記的熊凱調任招商局副行長**，而他只擔任招商銀行紀委書記兩年左右。
繼續追溯，招商**的人員從2023年2月開始。 2月18日，招商局**職工代表主管沈衛華因工作變動辭職。 兩個月後，招商局非執行董事蘇敏、監事會股東代表監事張震相繼辭職。
4月21日，吳惠峰因工作變動辭去招商局副總裁（掌管財務）、董事會秘書、聯席公司秘書職務，招商局任命劉傑為副總裁，接任吳惠峰的財務工作。
同時，由於管理層發生了重大變動，招商局**的業績發展也不穩定。 公司實現總營收19219億元，2021年同期為29429億元，同比下降3469%；歸屬於母公司的淨利潤為8072億元，2021年同期為116億元45億元，下降3068%。
進一步細分業務，招商局**投資貿易業務分部收入為1789億元，同比減少6748%，佔2021年總收入的18%70% 至 931%，在所有業務部門中降幅最大。 該公司解釋說，這是由於所有主要投資業務的收入下降，其中股票類別的下降幅度更大。
2023年前三季度，招商局**實現營業收入14871億元，同比減少279%；歸屬於母公司的淨利潤為641億元，同比增長190%。其中，公司第三季度實現營業收入40%77億元，同比減少1283%；歸屬於母公司的淨利潤 1675億元，同比下降15%88%。
其中，招商局經紀業務和資產管理業務淨利潤為4279億和549億元，同比下降13%89% 和 1299%。跌幅最大的是投資銀行業務部門，淨收入從10%上公升90億元至746億元，同比減少3160%。
據Wind資料顯示，2023年，發行審查委員會共審核了308家擬IPO公司的上市申請，減少了34家82%。承銷專案的減少，使得62家券商的年度IPO承銷金額為3,589家71億元，同比下降31%; 承保擔保人費 2156億元，同比下降26%。
一**場**下，招商局**2023年度股權承銷規模為26485億元，股權承銷數量為26家。 根據保薦機構IPO上市專案排名，招商局上市專案總數為5個，位列第20位，其中主機板1個，創業板2個，科創板2個。
貝多財經獲悉，招商局**贊助的廈門東港科技股份有限公司，以下簡稱“東港科技”）已向北京證券交易所提交IPO申請，成為首家於2024年申請北京證券交易所並獲受理的公司，目前審核狀態為“查詢”。
依託東港科技，招商局能否在新的一年裡取得“良好開端”，保持打“轉機”的勢頭？