中國科技年
昨日，國內晶圓代工巨頭華鴻半導體和中芯國際均發布了最新的財報。
首先，看看中芯國際;
中芯國際表示，其2023年第四季度的銷售收入為1,678300 萬美元，或 2023 年第三季度的 1,620 美元600 萬美元，而 2022 年第四季度為 1,621 美元3百萬美元。 2023年全年，中芯國際未經審計的全年銷售收入為6,321600萬美元，2022年全年銷售收入為7,2733百萬美元。
中芯國際進一步指出，公司第四季度銷售收入同比增長36%，略高於指導值; 毛利率為164 %， 符合準則。 2023年全年未經審核銷售收入同比下降13%，毛利率為19%3%，這也基本符合公司年初的指引。
從各地區的收入貢獻來看，如下圖所示，來自美國的客戶比例與上一季度相比略有上公升。 從終端應用來看，電腦和平板電腦仍是中芯國際最大的收入貢獻者**，佔收入的30%6%，其次是智慧型手機，有 302%，與上一季度相比，中芯國際本季度收入大幅增長。
產能方面，中芯國際表示，公司月產能從2023年第三季度的795,750片8英吋晶圓當量增加到2023年第四季度的805,500片8英吋晶圓當量。 年均產能利用率為75%。
資金指示方面，中芯國際披露，公司2023年第四季度資本支出為2,340900 萬美元，而 2023 年第三季度為 2,134 美元700萬美元。 2023 年全年的資本支出約為 747億美元。
中芯國際指出，2023年全年歸屬於公司擁有人的未經審計溢利為902500萬美元，而2022年全年歸屬於公司所有者的溢利為1,817元900萬美元減少了504%，主要由於：過去一年，半導體行業處於週期底部，全球市場需求疲軟，行業庫存高企，去庫存緩慢，行業競爭激烈。 受此影響，本集團平均產能利用率下降，矽片銷售數量減少，產品結構發生變化。 此外，集團正處於高投資時期，折舊率較2022年有所增加。 上述因素共同影響了本集團2023年的財務表現。
展望2024年第一季度，中芯國際季度營收環比持平至2%，季度營收環比持平至2%。 毛利率從9%到11%不等。
中芯國際聯席CEO趙海軍7日表示，2024年晶元行業將面臨巨集觀經濟、地緣政治、同行競爭、老舊產品庫存等挑戰，因此近幾年應該是溫和增長，全年將體現出量增價的趨勢，今年代工行業利用率很難恢復到以往的高水平在很短的時間內數年。
趙海軍通過7日的第一次會議指出，公司毛利率在持續高投入的過程中將面臨高折舊壓力，但我們將始終以持續盈利為目標，嚴格控制成本，提高效率。
他提到，去年三季度，產業鏈更新，一些創新產品企業有機會啟動緊急訂單，開始站穩腳跟反彈。 不過，由於2024年智慧型手機和電腦總量僅略有增長，且行業尚未完全恢復，仍在密切關注緊急訂單能否持續。
趙海軍認為，在經歷了近兩年全球晶元短缺和產業過熱之後，半導體行業遭遇了高庫存、巨集觀經濟低迷、地緣政治發展加劇導致市場需求深度回撥等問題，與同行的競爭仍在繼續。
他指出，去年下半年，市場整體庫存情況有所緩解，高階產品領域也出現了熱點，但中芯國際相關手機和消費電子仍未出現大轉機。
讓我們看看華鴻半導體的表現;
華鴻半導體披露，公司第四季度銷售收入為4554 億美元，而去年同期為 6 美元301 億美元，而去年同期為 5 美元685億美元。 毛利率 40%，而去年同期為382%，而上一季度為16%1%。歸屬於母公司所有者的溢利為3,540萬美元，上年同期為1。591 億美元，上一季度為 1390 萬美元。 運營費用 3331億美元，同比增長193%，主要是由於研發活動補貼減少和研發專案電影支出增加所致。 全年利潤為1264 億美元，而去年同期為 4 美元66億美元。
從資料可以看出，中國客戶貢獻了華鴻半導體80%以上的收入。 據華虹稱，本季度來自中國的銷售收入為3665億美元，佔總銷售收入的80.0%5%，下降 198%，主要是由於對MCU、智慧卡晶元、超結和NOR快閃記憶體產品的需求下降，部分被IGBT和CIS產品的需求增加所抵消。
本季度來自北美的銷售收入為 3680 萬美元，同比下降 572%，主要是由於對MCU和其他電源管理產品的需求下降。
本季度來自亞洲的銷售收入為 3020 萬美元，同比下降 282%，主要是由於對MCU產品的需求下降。
本季度來自歐洲的銷售收入為 1850 萬美元，同比下降 452%，主要是由於對智慧卡晶元的需求下降。
本季度來自日本的銷售收入為 340 萬美元，同比下降 70 美元6%，主要是由於對MCU產品的需求下降。
從技術平台來看，華鴻半導體表示，本季度嵌入式非易失性儲存器銷售收入為1120億美元，同比減少52億美元6%，主要是由於對MCU和智慧卡晶元的需求下降。
本季度獨立非易失性儲存器銷售收入為 1480 萬美元，同比下降 59 美元6%，主要是由於對NOR快閃記憶體產品的需求下降。
本季度分立器件銷售收入為1824億美元，同比下降144%，主要是由於通用MOSFET和超結產品需求下降，部分被IGBT產品需求增加所抵消。
本季度邏輯和射頻銷售收入為 5620 萬美元，同比增長 309%，主要是由於對CIS產品的需求增加。
本季度模擬和電源管理銷售收入為8940萬美元，同比下降114%，主要是由於對其他電源管理和模擬產品的需求下降。
從工藝平台來看，華鴻半導體表示，本季度55nm和65nm工藝技術節點的銷售收入為6090萬美元，同比增長28%，主要是由於對CIS和模擬產品的需求增加，但大部分被對NOR快閃記憶體和MCU產品的需求下降所抵消。
本季度 90 奈米和 95 奈米工藝技術節點的銷售收入為 8260 萬美元，同比下降 33 美元。 同比7%，主要是由於對智慧卡晶元和MCU產品的需求下降。
011 m 和 01300萬工藝技術節點的銷售收入為7380萬美元，同比下降415%，主要是由於對MCU產品的需求下降。
015 m 和 018公尺工藝技術節點的銷售收入為3100萬美元，同比下降448%，主要是由於對MCU和邏輯產品的需求下降。
02500萬工藝技術節點的銷售收入為540萬美元，同比增長290%，主要是由於對射頻產品的需求增加。
035公尺及以上工藝技術節點銷售收入 217 億美元，同比下降 224%，主要是由於對超結、通用MOSFET和其他電源管理產品的需求下降。
從終端市場分布來看，華虹的資料顯示，消費電子是本季度公司最大的終端市場，貢獻了2525億美元，佔總銷售收入的55.5%4%，下降35%4%，主要是由於對MCU、超結、NOR Flash、智慧卡晶元和通用MOSFET產品的需求下降。
第一季度工業和汽車銷售收入386億美元，同比下降182%，主要是由於對MCU、智慧卡晶元和通用MOSFET產品的需求下降，部分被IGBT產品的需求增加所抵消。
本季度通訊產品銷售收入為 5400 萬美元，同比增長 66%，主要是由於對CIS和模擬產品的需求增加，部分被智慧卡晶元的需求下降所抵消。
本季度計算機產品銷售收入為 1030 萬美元，同比下降 458%，主要是由於對通用MOSFET和MCU產品的需求下降。
產能方面，華巨集表示，公司本季度末的月產能為39.1萬片8英吋等效晶圓。 整體產能利用率為841%。
華鴻半導體總裁兼執行董事唐俊軍先生對2023年第四季度及全年業績表示：
華鴻半導體2023年第四季度銷售收入為4554億美元，單季度毛利率為40% 以符合準則。 2023年全年銷售收入為22861億美元，毛利率213%。”
2023年對於全球半導體行業來說是充滿挑戰的一年。 但隨著產業鏈的不斷去庫存和新一代通訊、物聯網等技術的快速滲透，半導體市場近期呈現出提振跡象，公司相關影象感測器、電源管理等產品在第四季度表現良好。 為進一步滿足中長期市場需求，公司加快擴大產能，堅持研發多元化特色工藝平台技術，提高產品質量和市場響應速度。 截至2023年第四季度末，公司8英吋月產能提公升至39臺10,000片。 同時，公司第二條12英吋生產線的建設也在按計畫進行，預計年底前建成投產。 ”
唐總繼續說道：“華鴻半導體始終堅持技術創新，在研發上投入了大量資源，積極推進新工藝平台的研發和現有工藝平台的優化和改進。 此外，公司還積極與國內外上下游企業建立戰略合作，加強產業鏈整合，積極開拓新興市場。 在新的一年裡，公司將繼續為客戶提供更優質的技術和服務，聚焦汽車、光伏、消費品公升級等新的成長市場，實現可持續發展，鞏固其在特色工藝晶圓代工領域的領先地位！ ”