切韭菜，切到國家隊的頭！ 今年以來，量化私募投資已經虧損了29%的鉅額虧損，寧波凌駿投資，為了賺錢，很難發財。 在這裡，國家隊在假期後開盤並試圖崛起，但凌駿投資在開盤後43秒內淨賣出25枚67億元，導致快速下降，在分時圖上可以清楚地看到。 監管者直接怒火中燒，拔掉了網線，停牌3天。
今天回答三個問題：1.什麼是量化投資？ 2. 量化投資的盈利能力如何？ 3、量化投資為什麼會被大家吶喊和毆打？
1、量化投資不再依賴人工選股交易，直接尋找漲跌規律，設定程式篩選，設定程式自動賣出。 它有兩個突出的特點：一是**購買的數量多。 一般一次公開發行會買幾十隻，超過100只的很少，量化私募會買幾百甚至幾千隻。 二是交易頻率高。 公開發行一般都說提倡價值投資和長期投資，但量化私募是速效的，甚至有很多高頻交易，通過證券借貸實現當日T+0。 這兩個原因決定了量化私募只能是一種程式化操作。
2.量化投資當然是非常有利可圖的。 你想想，靈君只是乙個量化私募，一天就能賣出25億元，這太嚇人了，說明買這種產品的人很多，其實靈君的總投資規模超過600億元。
量化投資的表現確實是看漲的。 從過去三年的表現來看，2023年中證為300**11%，但百億量化私募的平均表現為65%。2022年，滬深300指數為**22%，但100億量化私募的平均表現為-133%，下降是非常可控的。 再往前追溯，2021 年的滬深 300 指數為 **52%，百億量化私募平均業績高達1932%。
那麼，量化私募股權是無敵的？ 不，因為量化私募本質上是在尋找漲跌定律，如果市場風格突然改變，回撤會很大。
比如雞蛋破了，2是主牌，你4個2很不錯，但是打3、2不是主牌，你4個2很一般。 今年1月，市場風格突然轉變，相當於換了主牌，很多小盤股不行，很多量化私募在1月份跌幅超過-30%。 這在歷史上已經發生過。
當然，錢也不少。 因為是私募**，除了收取1%的管理費外，還有20%的績效佣金。 目前，100億元量化私募32只，其中四大量化天王規模超過600億元。 假設某量化機構規模為600億元，使用者收益10%，即60億，其中量化私募20%，即收益12億元。
這還只是一年的收益，這個淨利潤水平超過了A股4700多家A股上市公司，即90%以上的上市公司。 於是就有了量化私募 High-Flyer，其中一名員工捐贈了 138億元。 這只是一名員工，可見此次量化私募的盈利能力。
3、量化投資雖然很賺錢，對量化投資者和量化私募來說是涼的，但受苦的是大多數韭菜，包括機構，也是不堪忍受的。
苦韭菜很容易理解，因為這些量化私募主要靠切韭菜賺錢，甚至會去股票吧看訊息，研究市場情緒和心理。
為什麼機構如此煩惱？ 因為這些量化私募也是以機構為主，比如公開發行的指數很多，規模也相當大。 指數會定期轉入一些新的**，都是公開資料，量化私募會提前埋伏，等到指數**一次性**拉高股價時，就會被湧入**。
不僅如此，公募的部分重倉也會被量化私募盯上，比如一點點風草，量化私募率先爆倉，公募被煩死了。
總體而言，量化私募在幫助漲跌方面發揮了作用，因為它們是高頻趨勢交易者。 所以去年有很多**A型趨勢，而快**的最後一節是量化私募助推，一旦成交量的動能不起作用，就會率先快速砸盤**。
這種助長漲跌的做法，與監管機構保持市場穩定的希望背道而馳。而量化私募也不是長足看，我們的A股跌了這麼多，國家隊拼命想挽救市場，扭轉趨勢，而這邊我們還在想著賺錢割國家隊的韭菜。 你看，在凌駿投資的內部報告中，被公開認為是割國家隊的韭菜是一種策略。 所以，量化私募被整頓是很正常的，沒人會同情。
順便說一句，一些專家建議A股應該實施T+0，在我看來，現階段不要這樣做。 量化私募費用通過證券借貸等方式使用，為T+0。 現在證券借貸終於停止了，你不做個T+0，把聯合收割機送去量化私募嗎？ 到那時，所有的骨頭都會消失。
說實話，這幾年A股的走勢這麼差，還有全球最大的IPO融資，不就是因為接手的人多嗎？ 把韭菜都砍了，怎麼給實體經濟輸血？ **數量多是A股的核心優勢，必須呵護和呵護。
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