3月6日，因重大資產重組計畫調整而停牌的海奇集團收於18點58 美元股票。 據悉，海奇集團已多次調整重組方案，交易標的資產估值也不斷下調。 該公司表示，收購Sea Travel Duty Free可以幫助該公司轉型並同時提高其盈利能力。
“降價”收購：估值暴跌
公告顯示，2022年5月16日，海奇集團首次丟擲重組方案。 該公司表示，擬收購海南旅遊投資、海南旅遊投資持有的海南旅遊投資發展、海南旅遊投資發展、海南旅遊投資免稅商品100%股權，並籌集配套資金。 2022年6月21日，海奇集團表示，經初步估算，本次交易擬購買資產的預計範圍為50億元至60億元。
然而，由於估值的變化，海奇集團後來修改了重組計畫。 2023年4月27日，海奇集團表示，經交易雙方友好協商，將海陸免稅店100%股權成交價變更為408億元。 但是，408億美元不是最終的**。 2月27日，公司披露《關於關於重大資產重組計畫擬調整事項停牌的公告》，並表示受2023年行業趨勢變化影響，目標公司業績不及預期。 本次交易標的資產估值區間調整為18億元至25億元。
在公司復牌前一天，海奇集團在公告中表示，本次交易擬購買資產的交易價格為2037億元，其中85%的交易對價以發行方式支付，即1732億美元; 交易對價的15%以現金支付，即36億元。
那麼，在不到兩年的時間裡，目標公司的估值明顯**，業績達不到預期，海奇集團為何堅持收購呢？ 20.這筆 37 億美元的交易是否是最終交易**，未來會有什麼變化嗎？ 海奇集團相關工作人員告訴《大眾日報》記者，雖然目標公司業績不盡如人意，但仍是盈利的。 此外，無法說這是否是最終**，後續將以公告為準。
開啟轉型之路 股價“一字”上下
海奇集團表示，此次交易有助於公司轉型。 收購前，上市公司主營業務為汽車客運、汽車碼頭開發運營、汽車綜合服務、交通旅遊等。 本次重組目標公司主營業務為免稅零售業務，本次收購將助力海汽集團從傳統交通企業公升級為綜合性旅遊上市公司，為海南旅遊打造一張新名片。
此外，業績方面，海奇集團在《2023年度業績虧損前公告》中提到，2023年公司歸屬於母公司所有者的淨利潤預計為虧損5500萬元至6900萬元。 公司表示，本次交易完成後，上市公司將持有海上旅遊免稅店100%股權，上市公司母公司所有者應佔淨利潤增加，有利於提公升上市公司盈利能力，實現股東利益最大化。
股價表現方面，由於當時免稅概念火爆，海汽集團發布首份重組公告後，股價一鳴驚人。 同花順資料顯示，2022年5月12日至2022年6月29日，海奇集團股價漲幅超過300%。 3月6日復牌後，公司“一字”日漲停報為1858股，主力淨流入996股80,000元。
記者：陳輝，實習記者，孫偉澤。