周一（3月4日），市場領漲創業板指數全天上漲，兩市成交額10771億元，較上一交易日增加218億元。 截至**，上證綜指上漲041%，深圳成份指數漲004%，創業板指數漲059%。板塊分來看，液冷伺服器、CRO、算力租賃等板塊漲幅居前，一體化壓鑄、氫能、免稅等板塊跌幅居前。 
機構：專注於新的質量生產力
周一，上證綜指一度測試3000點一線支撐，這裡也是第5**，隨後得到買入基金的支撐，表明做多意願還是比較好的，大票在結構上表現強於小票。 
光大**發布每日策略，稱近期市場累利較大，資金做多意願下降，導致上證綜指漲幅放緩; 不過，行業層面的利好訊息仍在繼續，資金轉向炒作主題，市場以結構性為主。 該指數可能在遊戲周圍反覆在 3,000 點左右; 接下來，它可能主要是結構性**，熱點輪換有望繼續上演。 華泰**研究報告稱，上週市場由大變大，指數跑破晶元密集區間。 2月，超跌**與“春狂”產生共鳴，力度超出市場預期，目前普遍上漲**或基本到位，而“春狂”仍在解讀中。 就今年的亮點而言，我們可以關注新的質量生產力如何繼續“新”，或者關注科技創新、產業強國和綠色發展。 在配置方面，我們繼續推薦滬深300投資組合，從中期角度看，結合類似紅利和深度價值型行業下沉的熱潮進行挖掘。
4000億巨頭領銜AI硬體端
周一，AI概念延續強勢 上週，硬體端領漲，液冷伺服器概念股集體上漲，高科技發展走出12天8板創歷史新高。 算力概念股強勢，高科技發展，湖北廣電日漲跌停; CPO概念股盤中飆公升，光迅科技3板、中際旭創、天府通訊均創下歷史新高。 總市值超過4000億元的巨型工業財富聯周一很少上漲，工業財富聯在收盤時段14：31僅上漲近8%，但隨後幾分鐘就被閃電收盤，訂單超過11萬，成交額超過57億元。 截至2023年9月30日，FII最新股東人數為20人230,000戶家庭。 值得注意的是，這波工業財富聯盟在**之前觸底反彈，但周一是該股自今年1月18日以來首次收漲，累計漲幅超過73%。
對於工業福聯的每日限額，有網友表示，“我驚呆了，沒想到漲到高位還能吃到日限。 ”
訊息方面，戴爾科技周五上漲逾31%，創下2019年美國IPO以來的新高，戴爾科技發布的財報強於預期，表明該公司用於處理人工智慧工作的伺服器裝置需求強勁。 此外，英偉達的GTC 2024大會將繼續成為市場關注的焦點，其在算力領域的進展仍是最大的看點。 此前，市場預計英偉達的**B100算力晶元將充分利用液冷技術散熱，可見AI時代算力能耗的幾何級數增長，相應散熱系統的開發可能成為一大瓶頸。 華創**電子團隊表示，在AI浪潮下，伺服器作為算力基礎設施迎來新一輪發展，工盟雲計算伺服器出貨量位居全球第一，與頭部客戶的合作享受了行業發展紅利; 網通和工業網際網絡業務也有望受益於新的數字基礎設施，進入新的發展階段。 有市場人士表示，從近期AI硬體投機路徑來看，與去年10月底的“投機+軟體”浪潮明顯不同，這波資金從算力和CPO兩大主線，逐漸蔓延到液冷、伺服器、晶元等，呈現出擴張和炒作的模式， 而且基金的主要標的也是大市值的軍工型，所以在基金的持續正反饋下，預計連續性會比較好。
先進封裝也從中受益
AI硬體的擴散率先帶動了先進封裝的概念，周一概念龍頭同福微電子創日限價，訂單6萬，成交額25億元。 
訊息端，記憶體行業已經走過了寒冬低谷，隨著生成式AI對高頻寬記憶體（HBM）和DDR5的需求激增，記憶體廠商集體減產將告一段落。
銀河**2月22日的研究報告指出，PC率先復甦，儲存晶元止跌反彈，兩者都標誌著半導體行業即將復甦。 封裝測試價值約佔半導體產業鏈的30%，在算力強勁需求的帶動下，先進封裝滲透率持續提公升。 預計從2021年到2026年，全球先進封裝市場將從350億美元增長到482億美元，復合年增長率將超過行業的復合年增長率（4.）。34%）61%，2025年市場占有率也將首次超過50%，達到50%37%。Galaxy**表示，AMD已陸續發布MI 300、Ryzen 8040系列、Ryzen 800G系列等多款晶元，在資料中心和AI PC領域一直與NVIDIA、Intel正面交鋒，AMD的業績將充分受益於AI產業的發展。 2016年，同富微電子收購AMD蘇州、檳城封測廠85%的股份，與AMD開啟“合作+合資”模式，公司目前是AMD重要的封測代工廠，佔其總訂單的80%以上，將與AMD分享AI紅利。
“三桶油”表現強勁
“三桶油”領漲大票，周一再度上漲，中海油飆公升超7%，盤中最高股價達到2699元，創歷史新高，中石化、中石油強勢跟進。 
新聞方面，上周末，一些產油國宣布了延長減產的計畫。 當地時間3月3日，沙特能源部表示，沙特自2023年7月以來實施的自願減產100萬桶/日將延長至今年6月底，同時俄羅斯也表示，俄羅斯第二季度將減產和出口。
浙商表示，全球石化行業資本支出不足，“歐佩克+”仍願意減產提價，預計未來供給側增長將受到限制，即使需求降低，產油國仍有能力維持供需緊平衡， 受益於油價保持在高位區間，上游**龍頭有望實現穩定盈利。（文章**：東方財富研究中心）。