2個月都結束了，這個月基本都是在假期裡愉快地度過的，最近***不錯，思路似乎有些鬆懈，按照慣例做個月度總結，對於2024系列，目前第二階段還沒有完成，還是一種練習，練習好像偏離了軌道，趁著月底做個總結，同時清醒一下自己，喚醒一下腦子，做自己的衣服，整理一下自己的想法。
1. 什麼是門票投機？
主流是價值投資，這就是我目前正在學習和實踐的。
2. 什麼是價值投資？
淨利潤增長（現金流也可以）。
3. 我們如何賺錢？
淨利和市盈率低時買入，可終身持有或高位賣出，俗稱低估**，高估時賣出。
當你賠錢時，你一定是反過來做了上述事情。
這是目前三個問題中最核心的，也是我目前認為的最基本的認知，當然，這些話都是白話，沒有實際意義，如果展開，市面上這樣的書很多，學不完，也看不懂。
結合我自己的知識體系和性格特點，我認為自己明顯的缺點太僵化了，不知道該如何靈活，但另一方面，這似乎是我唯一的優勢，劣勢和優勢的統一存在，在**中稱為盈虧同源，這也是無稽之談，那麼如何混合這種既對立又統一的矛盾呢？ 這就是邏輯上的自洽。
關於邏輯自洽，最簡單的說法是，我認為是對的，他一定是對的，只有乙個選擇，那就是對，如果**不漲，我就虧錢浪費時間，我總是要為自己的堅持付出代價，如果**漲得晚了，那我就賺錢了， 這證明我認為是對的就是對的，這是邏輯上的自洽。在文學句子中，我看到是因為我相信它，而不是因為我相信它，我能不能看到它是後世的事情，前提是相信我是對的，而且永遠是對的。
關於證明我永遠是對的，**中只有乙個標準，那就是我能繼續賺錢，國內沒有做空，只有做多，也就是賺錢，最重要的因素是淨利潤逐年增加，次要因素是踩著狗屎運氣，同時別人的腦袋被夾在門裡， 從而坐以待斃（沒有連續吃100個每日極限的經驗），實現生命的自由。
如何判斷淨利潤逐年增長，如何購買淨利潤逐年增長將是重中之重，當然反轉型、週期反轉型等兩難境地也是一些賺錢的方法，而淨利潤的年增長促進市場價值（賺錢）增長是價值投資的主流， 我也是主流，沒有太多玩非主流的，當然，我目前參與的是非主流的生豬週期，賺錢非常困難，這是我交的學費之一，當然，我還沒有認輸，繼續扛著，等待週期的到來。
是的，只有通過判斷淨利潤的持續增長，才會**，越有把握自己的淨利潤能夠增長，**就越大，當然，還有賠率的問題，概率比賠率更重要，是價值投資的基石，如果賠率比概率更重要，那也是價值投資的乙個分支， 兩者都同樣重要，或者說是價值投資的範疇。
真正知道和行動並不難，知行合一，知就是知，不知就是不知，從不知道到知道，這是乙個學習的過程，但知道哪一步，知道知道什麼對判斷淨利潤是否增長沒有幫助，那就是學習（投資技巧）。
現階段，我認為對於淨利潤能否增長或維持（也分為長線和短期），可以分為三種情況：能夠粗略判斷、無法判斷和準確判斷，這是能力的迴圈，投資的圈子在尋找死亡，生活圈子也是不舒服的， 而那些無法判斷目標的人，就等於把錢扔進火坑裡，如果插手這種**，你就是在自己死，不值得可憐自己。
大概能判斷的，能準確的判斷的，是他們自己的能力圈子，至於判斷是非，什麼時候判斷，這個就沒那麼重要了，這和之前的邏輯自洽有關，只有自洽才有內心的自信。
比如在生豬週期，整個行業都虧損了一年，如果回過頭來想一想，可以認為整個行業可以再虧損一年，能不能再連續虧損三年？ 肯定不是，整個行業都在虧損，那麼這個行業還需要存在嗎？ 豬肉有必要嗎？ 那肯定是有的，所以業績才能判斷，業績一定要有反轉的一天，至於哪一天，這個誰也說不清，就算業績反轉，股價也領先於業績反轉或同步或滯後，似乎每次都不一樣，這就是週期的難點， 比如這個豬週期，有多少人低估了週期的力量和時間，以至於很多人說以後不會有週期，我呵呵，我持有是因為我相信，就這麼簡單。
同樣是週期性股票，煤炭現在在火山口，一飛沖天，期待豐厚的分紅，享受著股價不斷創下新高，每一位持有者每天都很開心，這**合理，還好我也是小神花，怎麼在合適的時機買一些，導致沒有那麼失落， 這就是週期性股票投機的樂趣和痛苦。
對淨利潤年復一年增長的準確判斷和模糊判斷，對於很多行業來說都是一件極其困難的事情，涉及方方面面，這是一些有深厚技能賺錢的投資者的財富，對於很多不熟練的人來說，這也是乙個金洞。
以我目前能掌握的知識，很容易判斷水電、新能源發電等行業的表現，主要是產品的開發，大概和第乙個一樣，每年的裝機容量和年利用小時數差不多，一般賣多少，固定成本基本可以算作七， 七、八十、八、八，所以你可以粗略地判斷效能。但要想賺錢，就要注意估值的問題，按照如何估值和尋找投資機會，需要有耐心，否則判斷對表現是做不到超額回報的，從跟蹤觀察中可以得到一兩個，比如按照目前正常的估值區間是1000億元到2000億元， 哪個***你真的很重要，但十年後，你會發現你賺的是哪個***，區別在於1000億元**漲了3倍，2000億元**前5年都有可能定下來，背靠背漲了1倍5次，就是這麼簡單的道理（目前只適合水電、風電和光伏發電不具備這個特性），懂自然理解，可是你懂了呢？ 還是有點差，這就是落後的方式。
至於其他行業，如紙尿褲、電器、白酒、網際網絡、中西醫藥、汽車產品、光伏產品、晶元和半導體、牛奶、醬油等，現階段我所關注的這些行業和企業，都有自己的盲點和盲點，還存在很多問題想不通如果你盲目相信自己的判斷，那麼你的判斷很有可能是錯誤的，如果你不判斷，你就無法投資獲得超額回報，這種矛盾讓我在2024年開始向劉峰學習，不去尋求理解，這又是不是被誤導了？ 誰能肯定地說？
當然，如果問題的維度太單一，就會陷入用錘子找釘子的狀態，芒格的網格思維還是要多一些讓人聯想到的，這也是今年學習的重點，第一輪、第二輪、第三輪，然後長期跟蹤，這些作業都不能錯過， 不如錯過多少人不會錯的金玉字，可惜是做錯了很多次之後，才能記住。
2月份，研究贛源食品，就是這種感覺，從某些方面來說，似乎還不錯，因為桌上有一袋他的蟹黃瓜子，但行業競爭激烈，進入門檻不高，業績的估算也抓不住。比起白崖股份的衛生巾行業，似乎比贛遠食品要輕鬆一些，因為他的生意更簡單，戰略更明確，需求更剛性，確定性似乎更強，但對於紙尿褲這個靠譜的股份來說，銀髮經濟的領頭羊，卻是最近開始離婚的創始夫婦， 這不禁給人一種想象感，魯迅說，我一向不怕最壞的惡意，去揣測中國人，但我還是沒想到，我不相信它會**到這個地步。一開始，我懷著最壞的惡意去揣測，因為這是我的人民幣，我寧願錯過也不願做錯事，你離婚了，資本市場都是謠言，我也很害怕，所以我選擇不跟他們玩。
對於公司的基本面研究還是可以學習的，對於自己的貪婪和憤怒是無法克服的，今年年初的快速**日子真的有點不能成為別人越發高興的跌，看著市值不斷縮水，我確實有點膽怯，之前是麻木之後的樂觀， 現在是無法把握的膽怯，這兩種感覺都很美妙，差別挺大的。
麻木後的樂觀一般是建立在大腦主動癱瘓和自身知識的侷限性之上的，俗稱傻大膽，一切都要靠運氣，我堅信比我知道的要好，這種感覺很好，反正我買了茅台，我買了四大銀行， 我買了手機聯通在石頭上，不會破產的好公司，雖然不知道每年生產多少噸茅台，但我不注意成本和成本走勢，我知道茅台是一家好公司就夠了，這種樂觀，其實很不錯，到此為止， 投資也是一種樂趣。
把握不住的膽怯，是建立在賠率和概率的考慮之上的，在目前的情況下，**2600點，沉澱和**的情況，是調整倉位和換股，是賣房換股，還是增加馬力，還有之前的信念嗎？ 你知道公司的基本面才是公司的真正基本面嗎？ 或許也在於我的選擇問題，持有茅台和持有20cm小盤股不是同乙個概念，在茅台持有重倉和動辺20cm小盤股也是雲泥的區別，是無法把握的膽怯。
當下最困難的，事後諸葛亮是無法接受的，這就要談制度了，乙個城市、乙個地方的得失就像一場戰鬥，而系統就是一場戰鬥，從戰前宣傳、物資儲備、戰爭動員、戰術規劃、作戰方法、戰時預測、敵友分析、戰後掃蕩、 等等，肯定有一系列的準備和計畫，我現在在這場戰鬥中有什麼本事，如何建立系統，現在還是未知數x，對於目前的結果，暫時只能呵呵呵呵。
2月過去了，持股基本沒有變化，3月其實應該變化不大，還處於低頭學習階段，或者說那句話，沒有邏輯資料，沒有資料邏輯，都是沒有靈魂的，而且**，油炸是靈魂，也就是藝術，現在的科學還有待改進，藝術是靈感碰撞產生的火花， 火花在**，繼續拭目以待。
2024 年投資 ** 池第 1 輪學習總結 - 創業開始。