滬深交所3月4日報道稱，日前，滬深證券交易所聯合舉辦量化私募機構交易合規培訓，幫助量化私募機構及時準確了解量化交易的監管思路和工作要求，有效提公升合規交易水平。 並防範量化交易風險。
滬深交所表示，下一步將加快建立和完善量化交易監管安排，進一步擴大量化交易合規培訓範圍，維護市場正常交易秩序。
*：上海和深圳證券交易所。
量化私募股權公司需要加強內部風控管理。
據悉，來自28家領先的量化私募股權機構的負責人和業務骨幹參加了此次培訓。 本次培訓中，滬深交所通報量化交易異常交易典型案例，介紹量化交易監管總體思路，明確要求量化私募機構加強內部風控管理，防止交易過程影響交易系統安全或正常交易秩序，有效規範量化交易行為; 落實合規交易要求，保障市場穩定執行。
今年以來，滬深交所加強對量化交易的監管，對影響市場正常秩序、損害投資者合法權益的異常交易和違規行為，迅速有力應對。
滬深交所表示，下一步將堅持以投資者為導向，以維護公平為工作起點和終點，按照中國證監會的統一部署，加快建立和完善量化交易監管安排，進一步擴大量化交易合規培訓範圍， 規範量化交易行為，維護市場正常交易秩序，保護投資者合法權益。
量化交易報告系統已順利實施。
2023年9月，滬深兩交所建立了量化交易專項報告制度及相應的監管安排。 今年2月，滬深交所宣布，相關量化交易報告制度已順利實施。
據滬深交所介紹，現有投資者已如期完成報告工作，增量投資者已落實“先報告後交易”規定，各方報告質量總體符合要求，為進一步加強和完善量化交易監管奠定了基礎。
當時，滬深交所進一步明確了量化交易的監管思路，表示將堅持以投資者為導向，以維護公平為工作起點和終點，借鑑國際監管實踐，利避短，建立健全量化交易監管安排， 包括嚴格落實報告制度，明確“先報告，後交易”的准入安排;加強量化交易授權管理**，完善差異化收費機制; 完善異常交易監控和監控標準，加強對異常交易和異常訂單登出的監管; 加強對槓桿量化產品的監管，加強對期貨和現貨聯動的監管。 同時，進一步夯實公司客戶管理職責，完善與第一行業協會、第一行業協會的自律管理合作機制，加強對量化私募等機構的交易監管。
此外，滬深交所將加強與港交所的溝通，按照境內外投資者一致性原則，明確滬深通下北向投資者的申報安排，並將北向投資者的量化交易納入報告範圍。 對影響市場秩序的異常交易，滬深證券交易所將堅決採取自律管理措施，涉嫌違法違規、情節嚴重的，將報中國證監會查處。
明確程式化交易的重點監控事項。
近年來，隨著新資訊科技的廣泛應用，量化交易已成為一種重要的交易方式。
市場參與者認為，量化交易有助於為市場提供流動性並促進發現。 然而，量化交易，尤其是高頻交易，與中小投資者相比，在技術、資訊、速度等方面具有明顯優勢，在某些時間點也存在策略收斂、交易共振等問題，增加了市場波動性。 從國際經驗來看，海外市場普遍對量化交易，尤其是高頻交易實施更嚴格的監管，以防止對市場秩序產生負面影響。
在此背景下，2023年9月1日，滬深交所發布《關於程式化交易報告工作有關事項的通知》和《關於加強程式化交易管理的通知》，進一步完善程式化交易報告管理制度，自2023年10月9日起同步實施。
其中，《通知》列舉了交易所對程式化交易投資者的重點監控事項。 包括交易所業務規則中規定的可能影響**交易**、交易量或交易所系統安全的異常交易行為; 最大申報速率達到每秒300筆以上，或單日最大申報次數達到20000筆以上; 多筆**交易**或交易量明顯異常，期間涉及大量程式化交易; 聯交所認為有需要重點監察的其他事項。
同時，《通知》明確，交易所可以對高頻交易提出差異化管理要求。 具體來說，包括調整異常交易的識別標準，增加程式化交易報告的內容。 明確程式化交易投資者最高申報率達到每秒300筆以上或單日申報最大申報次數達到20000筆以上的，交易所可酌情採取調整異常交易識別標準、增加程式化交易報表內容等措施。
*：中國**日報。
編輯：小林。