本報記者張瑩瑩、吳克忠北京報道。
供需動盪、技術迭代、競爭中斷“——這是晶科能源和晶科科技董事長李先德對2024年光伏市場的準確總結。
但如果用乙個詞來形容市場的直觀表現，那無疑是“**下行”。 2024年以來，光伏波動頻頻，疊加電池技術迭代加速，行業內卷程度空前。
以12月6日2023-2024年第二次光伏元件集中採購為例，參與招標的元件企業普遍低於095元瓦，甚至部分企業曝光0低價約86元瓦。 與今年年初相比 18—1.在9元瓦的水平上，這樣的元件已經減半了。
* 經濟低迷使公司面臨短期內盈利能力下降的風險。 近日，阿特斯太陽能董事長曲曉華在2023彭博新能源財經論壇上直言不諱地表示：“光伏行業現在正處於'史上最強內卷'，大家不要期待明年光伏的單瓦盈利能力特別高。 ”
不少業內人士認為，真正的競爭將在2024年開始。 SMM光伏首席分析師石振偉告訴《第一財經日報》記者，明年上半年，將是光伏市場最激烈的時期。 對於一些公司來說，這將是乙個生存問題，而不是盈利能力的問題。
盈利能力正面臨挑戰
不可否認，下行趨勢已成為2024年光伏市場的主旋律。
隨著新產能的逐步釋放，矽料**快速下滑，導致產業鏈其餘環節（矽片、電池片和元件）下滑。
中國有色金屬工業協會矽分會12月6日發布的資料顯示，矽料仍在繼續，其中單晶緻密材料成交價格已跌破6萬噸，成交均價為6040,000噸。 據粗略統計，今年以來，矽料**跌幅超過60%。
在傳導和競爭加劇的雙重壓力下，元件很快跌至不足1元。 Infolink Consulting12月6日資料顯示，中國共有182個PERC單面元件**09—1.08元瓦，TOPCON 元件**093—1.18元瓦，HJT模組**125—1.35元瓦。
記者注意到，在近期的元件招標過程中，光伏企業頻頻報價095元瓦左右，甚至不到09 瓦**。
12月6日，除了中核匯能2023-2024年光伏元件集中採購第二次開標外，寶立信新能源還開標了40MW元件。 據業內人士報道，參與頭部元件企業數量最低降至0家83元瓦，整體均價保持在0約9元瓦。
某二線元件企業市場人士評論稱：“未來還會繼續下跌，明年跌破0。8元瓦並非不可能。 ”
高扁股份表示，目前光伏行業各環節起步低迷，各環節短期內面臨盈利能力下滑的風險，行業或將迎來一輪產能清倉競爭。
晶科能源認為，光伏元件的下滑有望加速行業落後產能的清理，最終促進供需平衡。 未來，具有整合、技術領先或規模成本優勢的企業將有更好的盈利機會。
光伏產業鏈各環節的下滑，給企業的盈利能力帶來了巨大的挑戰。
記者注意到，以通威股份、大全能源、TCL中環、巨集源綠色能源、愛旭股份、隆基綠能為代表的光伏多晶矽、矽片、電池及元件企業在第三季度均出現營業收入和淨利潤下滑。
其中，大全能源、TCL中環、愛旭股份三季度實現營業收入3553億元，13756 億和 6368億元，同比下降57%38%、 24.19% 和 3530%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為689億元，1652億元，579億元，同比下降72% 和 2714%。
但與三季度相比，光伏企業今年四季度和明年的盈利能力可能會進一步承壓。
四季度，行業去庫存仍將持續，產業鏈下行速度將放緩。 由於一季度是傳統行業的淡季，2024年一季度盈利可能出現觸底反彈的訊號。 野村東方國際**分析稱。
中信建設預計，“光伏產業鏈底層位將從今年12月到明年春節出現，隨著2024年下半年新簽訂的低價訂單開始大批量交付，預計一季度至2024年二季度將建立單瓦盈利的底層位置， 然後產業鏈和盈利能力將進入L型底部。 ”
石振偉告訴記者，與第三季度相比，光伏四季度真正進入了崩盤階段。 明年上半年，將是光伏市場最激烈的時期。 對於一些公司來說，明年將是乙個生存問題，而不是利潤問題。
未來2-3年，供需結構調整將加快
近20年來，光伏產業在快速發展的過程中經歷了三次行業危機，分別是由金融危機、“雙反傾銷”和“5.31”政策引發的。 這些不同外部環境的變化，導致光伏需求端受到不同程度的抑制，產品也遭遇了價格下跌的風險，行業經歷了大浪淘沙。
如今，光伏市場正面臨新一輪的變革，由於光伏市場本身供需關係的變化，產能過剩的風險加劇，新老產能的迭代疊加，競爭加劇。
最近，有關減產、工廠關閉和裁員的訊息已經廣泛傳播。
其中，《光伏雜誌》報道了兩條引起外界關注的新聞：一是光伏製造商REC因電價高企關閉其在挪威的多晶矽生產工廠;另一方面，韓華集團的子公司韓華QCELLS表示將關閉其35GW太陽能電池板製造廠，公司將向員工提供自願遣散計畫。
與此同時，國內工廠減產、開工率不足的現象也持續了一段時間。 據Infolink Consulting分析，展望12月，除少數元件廠商因訂單支援而保持高開工率外，多數元件廠商將減產。 關於裁員，記者了解到，這在目前並不普遍，部分原因涉及工廠新舊產能的迭代，人員調整自然成為問題。
TrendForce集邦諮詢新能源事業本部總監王健表示，“未來2-3年，光伏產業鏈將處於產能清理過程中，新增產能擴張增速將持續下滑。 ”
記者注意到，當前光伏產業鏈供需格局正在調整。 一方面，受光伏產業鏈環境變化影響，產品質量下降，部分企業主動終止擴產或延遲投資另一方面，受資本市場再融資政策影響，企業融資受到約束，進而被動收緊擴張行動。
晶澳太陽能在11月的路演中表示，短期內（半年到一年），龍頭企業將通過成本優勢提公升市場份額，部分龍頭企業將受到資本市場再融資收緊的影響，負債率高企，經營現金流無法覆蓋資本支出， 這可能會減緩新增產能的步伐二三線企業紛紛減產、停產，甚至退出行業，尤其是明年春節前後。 因此，計畫中的新增產能可能會放緩、暫停甚至取消建設，從而使明年下半年的市場競爭格局有可能有所改善。
石振偉告訴記者，短時間內，有效改善整個光伏產業鏈供需關係的目標不會很快實現。 不過，明年確實會有部分企業被淘汰，特別是隨著新老產能迭代的加速，P型產品的庫存和銷售壓力相對較大。 現階段，垂直一體化企業憑藉其在技術和成本方面的優勢，更具競爭力。
石振偉也認為：“在終端電站的需求側，解決電網消耗和用地空間等問題也值得關注。 ”