文 |周 田財經
周天財經原創製作
在當前環境下，長期主義的風險增加，回報減少。
這是蔚來汽車創始人李斌在多個場合頻頻反思自己陷入長期主義陷阱的最後乙個月，他在11月20日九周年的內部演講中表示：我們曾經做過乙個五年戰略規劃，我們想了很久。 但現在市場變化太快了，這次只制定了兩年的商業計畫。 三年內無助於公司改善財務業績的事情要麼被取消，要麼被推遲。 」
李斌厲聲道：只有眼光不行動，怎麼可能呢？首先，你必須活著。 你不能說我做得不好就比你想得更久。 從長遠來看，沒有人在乎你是否做得很好，你正在做正確的事情。 長期主義基於這樣一種想法，即短期實施必須到位，否則會弄巧成拙。 今天，如果別人說蔚來是長期主義，我們聽的時候要小心，這意味著我們在很多事情的落實上都做得不夠好。
這些年來，蔚來堪稱汽車圈的長擔：自研晶元，拓展手機行業，堅持換電模式甚至自研電池包，蔚來以大投入、長前期著稱，但現在，李斌的重心已經開始從大戰略降級為小戰術， 尤其是可以降低成本和提高效率的策略。
蔚來手機。 近日，路透社報道稱，蔚來汽車將在分拆後剝離其電池生產部門，並尋求外部投資者，最早可能在2024年底，以削減成本。 李斌這兩天在“中國企業家”年會上的反思性講話基本印證了路透社的傳聞，李斌表示，電池自研，一旦啟動，就會產生成本，成為一筆非常大的固定資產投資，但外部環境變化快（電池***使自主研發電池失去緊迫感），而組織慣性會使得對外部變化的反應不夠及時。
上半年我們寫了一篇文章《小鵬蔚來，陷入了不好的節奏》，時隔半年，小鵬憑藉新品G6找到了節奏，月銷量穩定在2萬台以上，度過了危險期，而蔚來新品ES6並沒有幫助蔚來觸及李斌預期的3萬月銷量， 而更令人擔憂的是，蔚來在2024年沒有新產品量產，如果這樣不好的節奏繼續下去，蔚來可能只剩下一兩年的生存時間了。
蔚來汽車的月度銷售額。
資料來源：蔚來官網。
曾幾何時，長期主義在企業界很流行，當市場資金充足時，長期主義特別指的是不惜一切代價投資創新企業。 還記得乙個資本大亨的朋友，喜歡炫耀自己的時間，他也恰好是李斌的投資人，在蔚來出風頭的時候，大佬們喜歡說李斌，稱他為兄弟，但是2024年蔚來資金鏈緊張的時候，大佬們很難取得聯絡， 而現在，李斌可能第二次踏入同一條河，大佬的表現也不是很好，一味追求規模，超出了控制能力。
另一方面，營收剛剛超過騰訊的位元組，也同時退出了代表長期投資的兩大領域。 11月27日，位元組跳動遊戲業務板塊進行大幅裁員，同時，業內傳出位元組跳動正試圖尋求不低於50億美元**的價格，即已被收購的遊戲公司木通科技。
11月初，位元組VR業務PICO近一半的員工被調離或下崗，這曾經是位元組非常看重的探索性業務，未來感很強，也依靠大資本快速成熟。 但即使是蘋果的Vision Pro，它有驚喜但還不夠好，也表明這條路漫長而曲折。
有業內人士評論稱，作為一家短期、快節奏的企業，位元組收購的公司大多是流量型公司，而不是真正做內容的研發型企業。 位元組的成功經驗集中在基於資料反饋快速迭代產品的能力上，而人類的天才並不在研發過程中的好東西清單上。 因此，遊戲和PICO硬體都超越了傳統的位元組體驗，這是位元組以數百億美元購買的教訓。
當然，遊戲行業本身也遇到了一些中年人的煩惱，正如Game Grape在《2024年，當遊戲行業步入中年》一文中所寫：親身經歷了這一切之後，大家曾經相信的理想主義和長期主義已經不再流行。 取而代之的是，有一種被現實磨鍊的冷酷理性。 不折騰，公司看不到未來;盲目折騰，公司現在可能很快就會消亡。 面對《全力以赴》的故事，大家的第一反應都是悲壯而堅強，而不是直接打電話給NB。
Game Grape舉了一堆例子：北京某知名企業，單品跑過億周營業額，早早就預測到了行業轉型的趨勢。 一口氣有大約10個UE專案，射擊，女性導向，MOBA，......前後花了10000000000000000000，現在專案幾乎全部砍掉了。 廣州某知名企業，當年發行多款月營業額過億的產品，成為華南地區致富的神話，後來強者摔斷手腕，放下了自研的多式聯運布局，試圖做出一些差異化的新產品，一度年虧損近2億。
過去，在公尺哈遊的刺激下，遊戲行業意識到必須加大研發投入，但兩三年後，很多企業發現公尺哈遊學不到，就被帶進了坑里。 難怪莊明昊在播客中總結了2024年遊戲行業的幾個關鍵詞：開放世界全摺疊，3年多想不出來的問題，回歸盈利。
2024年初，阿里巴巴裁員並縮減了達摩院的部分業務，該院承載著阿里巴巴的基礎研究和顛覆性創新使命。
經過六年的研發，阿里巴巴達摩院決定將量子計算研究成果還給科研機構。 11月25日，達摩院回應撤銷量子實驗室一事，稱已將量子實驗室和可移交給浙江大學的量子實驗裝置捐贈給浙江大學，並向其他高校和科研機構開放。
此前5月，達摩院宣布放棄自動駕駛業務，將商用車製造人員轉移到阿里巴巴旗下物流公司菜鳥集團，製造乘用車的人員被調離或下崗。
乙個與自動駕駛密切相關的行業是晶元行業，近年來也大力發展和追趕自己，以犧牲研究為代價投入了巨大的財力和人力資源，但研發之路曲折，長期主義總是有代價的。 2024年上半年，OPPO宣布關閉旗下晶元設計公司Zeku，這也標誌著OPPO四年前決定自主研發晶元的流產。 OPPO對關閉哲庫的解釋是，面對手機市場的不確定性，該公司決定終止澤庫業務。 此外，段永平還回應了投資者的擔憂錯誤應該盡快改正，無論成本有多大，成本最小
浙庫CEO劉俊毅自古以來，情仇之情，美夢最容易醒來總結一下，並表示：手機行業不容樂觀，公司整體營收遠不及預期。 在這種情況下，公司再也負擔不起晶元這樣龐大的投資專案了。 因此，經過慎重討論，公司決定關閉哲庫，終止晶元自研業務。
11月21日，TCL旗下Moxing Semiconductor於當日宣布解散，據科創板**訊息，一位接近Moxing Semiconductor的人士證實，該公司確實已經關停。 從TCL官網的資訊可以看出，Moxing Semiconductor成立於2024年3月，TCL半導體指的是Fabless模式，主要專注於開發驅動晶元、AI語音晶元等上下游相關行業需求量較大的晶元品類，並推動特種晶元的生產在半導體功率器件領域，TCL半導體計畫擴大產能，提公升器件業務的核心技術能力。
據第一財經報道，一位與Movis Semiconductor相關的人士表示，其面臨的問題主要是融資進度，而不是專案進度。 今年以來，投資者基本對晶元設計行業持平，市場順勢避風見熱點，不看價值，導致進展不快。
OPPO和TCL的經驗也讓我們意識到晶元研發的難度和長期性，單靠一家公司是不夠的。 幸運的是，仍然有許多衝鋒隊員已經迎接挑戰並繼續攀登。
2024年，消費者忙著用拼多多砍，行業也在砍自己的創新業務。 一方面存在週期性因素，跟風和盲目跟風會讓企業在大漲的時候往往跟著大起大落，大跌的時候跟著大起大落，都是因為別人做過，所以自己也要動手，獨立思考少一些。 另一方面，也是創新技術攻關的瓶頸期，一些類似自動駕駛的技術路線被驗證短期內無法商業化。
李斌總結道：長期主義一不小心就會變成乙個大洞，比如你把一切都當成長期投資，但是沒有短期回報，資源肯定會被拆解。
就連一向堅守第一原則的馬斯克，也曾遭遇過特斯拉4680電池量產的巨大障礙，因為特斯拉為了削減製造成本，狂熱地堅持幹電極工藝，卻遇到了無法克服的製造難題，連鎖反應是，特斯拉的下一代產品和賽博卡車也一直難以交付， 給特斯拉帶來巨大危機，孤獨的勇氣終究還是要面對冰冷的現實。
我們仍然需要看到的是，產業的騰飛很少依靠一流技術，而是一批工藝的緩慢完善，量變最終積累質變，最終觸及技術大規模商業化的臨界點。
不是每個人都能堅持到臨界點的，就連王傳福在研發的道路上也艱難地邁出了一步，真的差點走不下去了！王傳福在8月份的一次演講中哽咽著表示，插電式混合動力的技術路線當時已經被很多車企放棄了，比亞迪內部也存在爭議，但王傳福還是堅持走插電式混合動力路線，即使犯了錯誤，他也承認了這一點。
在過去的12年裡，比亞迪有11年的研發投入超過了當年的淨利潤，甚至很多時候是當年淨利潤的3-4倍，王傳福回憶說，2024年和2024年，比亞迪的淨利潤連續三年大幅下滑，尤其是2024年，比亞迪的淨利潤只有16億元， 但在研發方面，當年還是投入了84億元。
直到2024年3月，比亞迪正式推出刀片電池，公司才開始迎來質變。 2024年至2024年的11年間，比亞迪年均銷量在40萬至50萬輛之間波動，最終在2024年扭虧為盈，年銷量公升至73萬輛，2024年達到187萬輛，截至11月，比亞迪2024年銷量達到267輛20,000臺，預計2024年全年將非常接近甚至突破300萬台大關。
比亞迪的研發故事非常鼓舞人心，也提供了乙個視角：延伸到十年週期，能夠超越週期這麼多，日復一日，確實是一本非常稀缺的商業戰酷文。 但大家往往忽略的是，比亞迪的另一面是極致的成本控制，就是採用本土化製造方式實現全自動生產所不具備的低成本和靈活性，將研發的寶貴資源用在刀鋒上，這與蔚來大筆資金的高昂價格形成了鮮明的對比。
2024年，大公司吸取了寶貴的教訓，僅僅仰望星空是不夠的，正如李斌自己所反映的那樣：長期主義不能作為短期不作為的藉口，無論多麼長期主義，也需要靈活應對市場變化，及時提出分歧。 好公司是寒冬之子，南韓記憶逆襲的歷史也告訴人們，無論是三星還是海力士的DRAM都是反覆逆週期投資的結果，當市場萎縮時，公司擴張，最終成就半導體兩大寡頭。 2024年，對於中國企業來說，除了保留一些理想主義的火，還需要學會成本控制，腳踏實地，儲存實力，堅持質變當下。