【作者簡介】松果來自私募股權冠軍團隊，累計規模10位數。 擁有13年投資經驗，擅長**和重組，現任陽光私募基金經理。
這個週末，大家似乎都習要冷靜下來，談論**機遇與風險，有，但不多！不像第乙個月政策喊得很厲害，現在政策不說話了，是不是要棄了？
我個人不這麼認為，但目前確實是乙個真空期，我們都知道，要提公升資本市場的活躍度，今年7月底的小規模會議應該是最高階別的吶喊。 下一次同級會議應該在1月下旬召開，這樣一來，現在的時間段確實很尷尬，政策喊聲也確實少了很多。
不過，上周五，央企的訊息開始發酵，這次只是不說而已，讓我們拭目以待，看看效果如何
我們先帶大家梳理一下週末的新聞：
1. 國信投資**央企ETF，並將繼續這樣做
訊息整體利好**，大家都在談論這次國信投資，而且向上滲透是國資委100%控制的，我對這家公司並不陌生，2024年第二季度，公司收購了一家叫哈爾濱華通的上市公司，如下圖所示，雖然我買的不多， 但是我三季度才進來，進來前剛剛調研確認，這家國有上市公司在新資本和相關定向增發的新格局下，當時總規模應該在1000億以內，也不知道最近有沒有增資。
需要注意的是，與新華社和中國人壽建立500億私募不同，國信的私募和國信資本沒有公布**的總金額和計畫總額**，看來應該不是平倉的主體，所以也是有道理的，這次應該是央企和國資的一波浪潮。 除了匯金、證券公司、保險公司、銀行理財子公司之外，這一次和央企的國資公司，尤其是後者，很難想象央企居然開始買入**，這顯然是在率先論證，釋放的訊號不言而喻。
但需要指出的是，市場觸底和政策觸底不能劃等同，最明顯的是房地產市場，政策調控持續了十幾年，但真正開始見效，房價從2024年開始走弱， 由此可見市場力量有多強。
2、週末鋰電池恐怖時刻，美國IRA傳遞新看跌
12月1日，美國能源部（DOE）發布《關於“敏感外國實體（FEOC）”解讀的指南》，將於12月4日正式發布。 本指南的目的是實施 IRA 要求，從 2024 年開始，有資格獲得稅收抵免的電動汽車不得包含任何由 FEOC 製造或組裝的電池組件，從 2025 年起，有資格獲得稅收抵免的電動汽車不得包含任何由 FEOC 提取、加工或**的關鍵礦物。
如果乙個實體由中國、俄羅斯、朝鮮或伊朗擁有、控制或管轄，則該實體被視為 FEOC。
訊息利空電池股和鋰電池產業鏈，此次FEOC明顯嚴格，不僅25%的份額上限，考慮到國內電池產能過剩，鋰電池將成為第二大光伏二級市場會先“跑”，然後說，可惜這裡的大機構，他們現在跑不了，只能用時間換空間。
3、下週將有很多重磅資料和事件，週三和周五，美國將公布11月就業人數，週六我們將發布11月CPI，並可能公布M2資料
訊息是中性的，就像上週的PMI資料一樣，市場在公布前是謹慎的，公布後市場消失了，但好在集中在下半周，所以理論上半周的氣氛是比較好的。
整體來看，週末賽道領漲鋰電池看跌，因為寧德時代是賽道熱度的標桿，預計賽道股和寶石的壓力更大，短期內應該不容易**鋰電池，當內卷和產能過剩到來時，戴維斯對股價的雙重殺傷是非常可怕的， 也許新股東們不理解，但當你看看曾經的光伏兄弟的股價（如下圖所示）時，你就知道害怕意味著什麼。
關於**和熱點
*每天打防務戰，如下圖所示，本週**只是做上下揉捏，根據技術分析理論，下週前半周勢必會上漲**，週末國資**訊息發酵，市場具備了持續的條件，首個目標突破了上週高點3089點。
不過需要指出的是，這種**不會漲漲會很快砸壞大盤，如果上半周不能如期改變，**很可能會很快突破3000點，考慮到市場的尿液，預計下週會以高低為主， 這樣下週我們仍然可以打一場防禦戰。
熱點方面，上週AI應用端開始崛起，主要是因為PIKA出圈了，其中一位創始人是新雅達時空人的女兒，這位網友開玩笑地稱這個概念為女兒，其實嚴格來說，這個技術叫AIGC，是AI自動生成的原創**， 當然，PIKA更看好，**內容更豐富更飽滿，其實像A股這樣的公司還有很多，當然，包括巨頭等，都在搞，但誰做得越來越好
因此，當前市場的邏輯在AI應用端，看得見的應用，能產生盈利的應用，預計下週會圍繞這條主線展開。