倉庫自動化行業的價值鏈正在發生變化。 高度定製的固定自動化解決方案正在向更加模組化、可配置和標準化的系統發展，例如 Autostore 和 Opex 提供的系統。 這一趨勢將深刻影響整個行業的價值鏈，侵蝕系統整合和解決方案設計的利潤，但可以為系統製造商開闢新的機會。 在本文中，我們將深入探討以下幾個方面：
倉庫自動化行業的現狀及其演變。
更多模組化、即插即用系統的興起，以及這一趨勢對整個行業的潛在影響。
公司如何在當前的行業趨勢中定位自己以獲得最大價值。
傳統系統整合模式
如下圖所示，倉儲物流行業的自動化價值鏈涵蓋了多個環節。 系統整合商在其中發揮著重要作用，大多數倉庫自動化系統整合商幾乎涵蓋了從系統原始裝置製造 （OEM） 一直到售後服務的整個過程。
這種垂直整合背後的原因之一是由於傳統固定式倉庫自動化硬體（例如穿梭車、輸送機、分揀機等）的高度同質化。 過去很長一段時間，由於缺乏差異化和創新步伐相對較慢，倉庫自動化系統整合商在“買”和“建”之間的抉擇明顯傾向於選擇“自己建”的解決方案。 例如，Witron 於 2005 年收購了 FAS，並賦予了自己的裝置製造能力。 另一方面，為了在低利潤業務中實現更高的利潤率，裝置製造商也發展了整合能力。 例如，TGW是一家提供物流解決方案的系統整合商，最初是一家物流裝置製造商。 種種因素使得系統整合商處於整個倉儲產業鏈的核心地位，產業鏈中絕大部分的銷售收入都屬於系統整合商。
不同型別**商家在倉儲行業價值鏈中的相應位置。
模組化和標準化系統的興起
近年來，我們看到 Exotec、Autostore、Dexterity 和 Berkshire Grey 等第三方物流系統裝置製造商 （OEM） 以高度模組化和標準化的解決方案進入市場，這些解決方案通常基於機械人技術，而不是傳統的輸送系統。 由於這些技術的快速更新迭代，加上整合商自身在機械人應用方面的專業知識不足，在“購買”和“構建”兩個決策之間，如今的倉庫自動化系統整合商更傾向於“購買”。
在這種背景下，專注於整合第三方系統硬體（如Autostore和exotec）且本身不參與裝置製造的純系統整合商已經獲得了巨大的市場份額。 以去年（2024年）美國排名前10的系統整合商為例，幾乎所有同時擁有裝置製造和系統整合業務的製造商都在失去市場份額，而不涉足裝置製造的純系統整合商正在獲得份額。 因此，即使是傳統的裝置製造+系統整合商（OEM + SI）也開始與更多的裝置製造OEM合作。 例如，典型的裝置製造商和系統整合商德馬泰克與 Autostore、Dematrity 和 Quicktron 建立了合作夥伴關係。 顯然，系統整合商越來越多地與裝置製造商合作。
Autostore、Exotec、OpEx 等第三方系統 OEM 開發的新系統具有高度模組化和可配置性，而傳統裝置通常基於輸送系統，通常為每個客戶高度定製。 從“定製”到“標準化”的轉變，實際上將價值創造從施工階段轉移到了設計階段。
價值鏈正在發生變化
目前，鏈上的附加值的很大一部分來自整合構建階段，因為這些系統通常是高度定製的，需要深厚的軟體、電氣和機械工程專業知識。 如果沒有這些知識和技能，就很難提供定製的自動化解決方案。
然而，這些新的第三方解決方案可以相對容易地相互“連線”，從而降低了系統整合商的進入門檻，從而可能侵蝕系統整合利潤。 此外，像 SVT Robotics 這樣的公司正在積極推動這一趨勢——他們比以往任何時候都更容易將第三方解決方案與簡單直觀的使用者介面整合在一起。 如前所述，這將價值從綜合施工階段轉移到設計階段。
當然，這並不意味著系統整合會“容易”，但不可否認的是，標準化程度更高的趨勢意味著整合各種系統所需的定製**將減少，而這些模組化和可配置系統的“即插即用”性質意味著對電氣和機械工程專業知識的需求將減少。
價值正在從綜合施工階段轉移到設計階段。
注：2023 年版倉庫自動化研究詳細介紹了每項活動的息稅前利潤邊際估計值。
隨著越來越多的第三方系統被整合，對系統排程和執行的需求變得更加突出，我們預計連線和協調這些不同系統的過程將創造顯著的附加值。 然而，使用第三方系統裝置也帶來了乙個問題：誰將從售後服務中獲利。 一般來說，系統整合商是價值鏈中最有利可圖的部分，因為他們主導著大部分維護和維修 （MRO） 以及其他售後市場的收入。 然而，我們可能會看到，這部分業務收入越來越多地被裝置製造商所捕獲，尤其是在備件領域。
總體趨勢
機械人技術對價值鏈的影響不僅限於倉庫自動化市場。 在互動分析的研究領域中，我們觀察到各行各業經歷創新顛覆的共同模式——價值創造被轉移到下游開發創新系統的最佳參與者，而價值鏈上游的垂直整合參與者則面臨價值侵蝕。
以汽車行業為例。 過去，大眾汽車和沃爾沃等汽車原始裝置製造商通常生產其車輛中使用的大部分部件，包括動力總成系統。 然而，隨著汽車行業向電氣化轉變，我們看到一級供應商在創新方面處於領先地位，並通過開發和改進電池和電機來獲取更多價值。 因此，隨著一級**供應商獲得更多價值，汽車原始裝置製造商提供的“價值”自然會隨著時間的推移而減少。
行業創新過程中的價值轉移。
回到起點——“垂直整合”。
然而，沒有什麼是一成不變的。 在某個時候，產品差異化將放緩，硬體將再次變得同質化。 在這一點上，我們可能會看到兩個趨勢：1）裝置製造商為了追求更高的利潤而發展整合能力，以及2）現有的系統整合商收購裝置製造商。其結果將是乙個由垂直整合的系統整合商主導的行業，在行業發展過程的開始，回歸現場，開啟新的創新週期。