關注造船和海洋工程領域，看好行業內優質領軍企業

最近，貨櫃船受到紅海局勢公升級封鎖的影響最大。 亞歐航線整頓已連續四周進行，油輪、LNG運輸也受到影響。 此次突如其來的外部衝擊導致的運價**有望帶動船東利潤回公升，有利於造船和貨櫃訂單持續回暖。

展望明年，在巨集觀預期不明朗的情況下，造船和海洋工程板塊的確定性和彈性值得更多關注。 造船業處於結構性復甦階段，貨櫃船、LNG船率先復甦，主力船型油品分散有望接力。 向下看，隨著一等艙優質新船訂單進入集中交割期，未來2-3年業績的快速釋放將提供有力支撐。 同時，中國造船業的份額正在快速增加，上公升期的業績彈性有望領跑日韓造船廠。

貨櫃方面，23年全球貨櫃需求僅為過去10年平均水平的一半，創下10年週期新低。 然而，隨著通貨膨脹和降息的下降**以及貨櫃船在交付後被貨櫃化和更換，預計 24 年後將翻一番。 疊加貨櫃價格的上行利潤彈性顯著，將為相關企業帶來巨大的發展機遇。

綜上所述，我們看好海洋領域的高質量領導者。 這些公司將在行業的復甦和增長中發揮重要作用，並有望實現顯著的業績增長。

注：本文資料及意見由長江機械團隊提供，僅供參考。

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