2023 年 12 月 21 日第 1 版。
本材料是資訊化著作，主要對物流業投資相關的資訊和資料進行系統跟蹤整理，提供參考資料，並定期更新。
行業概況
1）物流行業是乙個巨大的行業，其市場規模在不斷擴大。隨著全球化和電子商務的快速發展，物流行業的需求也在不斷增加。
2）隨著物聯網、大資料、人工智慧等技術的不斷發展，物流行業的技術創新也在不斷推進。這些技術可以提高物流效率，降低成本，提高服務質量，為物流業的發展提供新的動力。
3）中國物流市場結構高度分散，競爭激烈。在交通運輸領域，全國公路運輸市場貨車保有量約700萬輛，其中80%為個體戶;軌道交通市場約為150,000列火車，其中不到1%是動車組;水運市場約為250,000艘貨船，其中不到1%是貨櫃船。 這些資料表明，中國物流市場結構存在巨大的整合空間。
關於基礎知識
1）物流是為了滿足客戶需求，以最低的成本高效完成原材料、半成品、成品或相關資訊從貨物原產地到消費地的規劃、實施和管理的全過程。物流是控制原材料、成品、成品、資訊以實現明確組織目標的系統。 現代物流是經濟全球化的產物，是重要的服務業。 世界現代物流業穩步增長，歐美日是全球重要的物流基地。
2）物流業上游主要是為物流業發展提供基礎設施和裝置的行業，包括道路基礎設施建設業、倉儲業、物流裝備製造業等中游包括提供運輸、倉儲和物流管理服務的物流企業，下游主要指對倉儲、運輸等服務有需求的行業或個人。
3）目前，中國物流業的競爭非常激烈。在運輸和物流領域，主要有公路、鐵路、水路和航空運輸四種運輸方式。 其中，公路運輸市場最大，但毛利率持續下滑;鐵路運輸具有運量大、成本低等優點，但進入壁壘高水路運輸具有成本低、規模大的優點，但受港口、航道等自然條件的限制;航空運輸具有速度快、效率高的優點，但存在成本高、附加值低的侷限性。
中國物流業的發展趨勢
智慧型。 隨著物聯網、大資料、人工智慧等技術的不斷發展，中國物流行業市場的智慧型化趨勢日益明顯。 智慧型物流系統可以實現自動化、精密化和效率化，降低成本，提高效率，減少人力。 未來，智慧型技術將成為推動物流行業發展的重要力量。
個性化。 隨著消費者需求的不斷變化和公升級，對個性化物流的需求逐漸增加。 個性化物流服務可根據客戶需求定製，如內容、時間、地點等，滿足客戶的特殊需求。 未來，個性化服務將成為物流行業的重要發展方向之一。
現狀和有關統計數字
1）近年來，為了滿足倉庫巨大的貨物吞吐量需求，倉儲物流系統趨向於智慧型化，越來越多的智慧型裝置在物流企業中得到廣泛應用，智慧物流也迎來了更大的發展空間。據中投諮詢資料分析，2018-2024年，中國快消品領域智慧型物流裝備市場規模年復合增長率為40%，醫藥領域智慧型物流裝備市場規模年復合增長率為35%，快遞領域智慧型物流裝置市場規模年復合增長率為29%， 電子商務領域智慧型物流裝備市場規模年復合增長率為22%。
2）隨著中國電商市場的不斷擴大，物流行業的市場規模也在不斷增長。據北京燕京碧智市場調研網統計，2024年全社會物流總額達298萬億元，同比增長59%，2024年，中國物流業市場規模已達5000億元。 這一市場規模的不斷擴大，為物流企業提供了廣闊的發展空間。
3）根據中商產業研究院近日發布的《2023-2024年中國跨境物流行業市場前景**及發展趨勢研究報告》，2024年跨境物流市場規模將達到2家36萬億元，同比增長108%。市場規模有望達到252萬億元，將達到271萬億元。
行業趨勢與展望
1）華泰認為，跨境電商物流的蓬勃發展，上游跨境電商的快速發展和旺盛的需求，帶動了跨境電商物流業務的增長，並受益於物流單一環節的規模優勢。
2）國投**認為，在經濟復甦乏力的環境下，快遞行業需求韌性凸顯。跨境發展取得積極成效，“黑色星期五”和“網路星期一”推動跨境快遞快速增長，部分快遞企業跨境業務量增長超過70%。 該機構對領先公司的業績彈性和估值價值表現持樂觀態度。
上市公司相關資料
參與上市公司的概念
共有44家，其中上海和深圳主機板40家，創業板4家。
5.2 主要國有企業概念 11.
1）5家央企：中鐵、中外運、中備、華貿物流、鐵龍物流。
2）6家地方國有企業：永恆亞洲、昌聯股份、武三中大、長江投資、建發股份有限公司、廈門象嶼。
5.3、龍頭企業情況。
市值排名前 10 （截至2024年12月20日）。
順豐控股（1932億）、圓通速運（407億）、中外運（385億）、建發（286億）、韻達（220億）、吳山中大（232億）、廈門象嶼（151億）、德邦（142億）、傳化智聯（127億）、
申通快遞（119億）。
2024年前三季度按營收排名前10位上市公司
建發股份（5987億）、吳山中大（4386億）、廈門象嶼（3686億）、順豐控股（1890億）、中外運（728億）、永恆亞洲（683億）、中儲（500億）、圓通快遞（408億）、韻達（328億）、申通速運（293億）。
前10家上市公司按2024年前三季度扣除非淨利潤進行排名
順豐控股 （55.）5億）、中外運（279億）、圓通速遞（254億），大（239億股）、C&D股（217億）、韻達股份（97億）、嘉友國際（74億）、華貿物流（53億）、傳化智聯（48億）、銀河系（38億）。
5.4. 相關投資ETF工具。
物流ETF（516910），十大重倉
中遠海運控股、順豐控股、圓通速遞、大秦鐵路、招商局海運、中遠海運能源、建發股份有限公司、烏山中大、韻達股份、招商局南油。