在深化國企改革的背景下，淮河能源（600575SH）積極響應相關戰略部署，推動國有資本做優做強，擬以現金收購淮河電力持有的潘基發電公司100%股權，資金**為上市公司自有資金，交易對價為1181億美元。 資產收購方案及相關議案將於12月22日提交公司股東大會審議。
前三季度標的資產營收為1595億元，公升值率為486%
從底層資產來看，潘基發電公司下屬的潘吉電廠位於淮南市潘吉區嘉禾鎮，裝機容量1320MW，超超臨界燃煤機組2 660MW，採用國內最先進的二次再熱技術，效能指標達到同型別機組領先水平， 發電量66億千瓦時，工業產值30多億元，是安徽省“861”重點工程。其中，1號機組和2號機組分別於2024年12月和2024年2月投產，目前投產時間相對較短，因此2024年1-5月仍處於虧損狀態，但2024年1-9月已實現營業收入1595億元，淨利潤130億元。
該專案對於緩解“十四五”期間安徽省電力缺口，改善區域電力能源結構，保障長三角地區電力安全可靠，促進社會民生發展具有重要意義。
根據相關資產評估機構的意見，傳統能源行業屬於重資產行業，生產設施投資佔比比較大，資產基法更能體現公司價值。 因此，本次交易選擇資產法作為最終估值結論，即潘基發電公司全體股東權益價值為1181億元，公升值率為486%。以上評估結果已經淮和控股認可。
注入優質火電資產，擴大火電業務規模
對於收購潘吉發電公司的目的和原因，淮河能源表示，通過此次交易，將擴大上市公司火力發電業務規模，進一步加強規模效應。 通過向上市公司注入優質火電資產，也將增強資源協同效應，提公升上市公司資產質量，有利於公司股東利益最大化。 此外，本次交易是控股股東淮南礦業切實履行行業內競爭承諾的必要舉措，有助於控股股東進一步規範行業內競爭，履行對資本市場的承諾，保護上市公司中小股東的利益。
值得一提的是，淮河能源此舉也是積極響應國家能源電力供應部署的重要舉措。 潘吉電廠注入上市公司後，可以充分利用上市公司資金平台的優勢，引用規範化的管理經驗，將進一步提高火力發電企業的運營效率，保證用電的高效率，為鞏固經濟復甦態勢提供堅實的基礎， 穩物價，保民生。