2024年是ETF發展的“大年”，ETF表現如何？
隨著2024年接近尾聲，ETF的年度業績也浮出水面。 從二級市場漲跌幅來看，納斯達克ETF一舉包攬前三，表現喜人，全市有三隻納斯達克ETF全年漲幅超過50%，其中納斯達克ETF（159632）漲幅達5809% 贏得了冠軍。
雖然漲幅榜單以QDII為主，但國內市場表現最好，並沒有影響投資者湧入ETF的熱情，相反，投資者的“買越來越多”和**公司的努力形成合力，共同推動了2024年ETF的爆發式增長。
Wind資料顯示，截至12月29日，ETF在全市場的總份額為205萬億，較年初增長超過40%，其中權益ETF佔比增長超過50%，按區間均成交價格計算，2024年將有超過5000億資金流入ETF。
納斯達克ETF上漲5809% 贏得了冠軍。
整體來看，2024年，由於A股持續增長，ETF成長排名將主要由QDII-ETF主導，年度漲幅前10名的ETF中有7只是追蹤納斯達克指數的ETF。
其中，全市場共有3只ETF全年漲幅超過50%，包括華安**的納斯達克ETF（159632）、廣發**的納斯達克ETF（159941）、國泰**的納斯達克ETF（513100），漲幅均超過50%。33% 和 5181%。
除QDII-ETF外，在年度漲幅排名前10的ETF中，有3只追蹤動漫和遊戲指數漲幅超過30%的ETF，分別是遊戲和動畫ETF（516770）、遊戲ETF（159869）、遊戲ETF（516010）。 緊隨其後的是中韓半導體ETF（513310）和日經ETF（513520），漲幅均超過25%。
但事實上，**只有少數，市場的疲軟**導致ETF在2024年出現了較大的損失。
據Wind統計，2024年全市收負的ETF有644只，其中不少旅遊ETF、光伏ETF、新能源ETF、房地產ETF每年跌幅均超過30%。 此外，由於港股全年表現不佳，醫藥、網際網絡等多個追蹤港股的ETF也先跌，漲幅普遍在20%以上。
超過5,000億資金流入ETF**。
值得注意的是，雖然行情和賺錢效果不盡如人意，但“越跌越買”與公司布局形成合力，共同推動ETF市場爆發式增長。
Wind資料顯示，截至12月29日，全市場ETF數量增至891只，總份額為2只05萬億元，突破2萬億元大關，較1萬億元44萬億元，增幅超過40%，其中權益ETF從8975增幅77 億份，最多 1 份37萬億份，增長50%以上。
按區間均價計算，權益ETF淨認購金額達5364只78億元，這意味著2024年將有超過5000億元的資金流入ETF**。
對於今年股票ETF規模化發展的原因，華夏**量化投資部執行總經理兼經理徐萌表示，最重要的原因之一是主動型股票**的超額收益相對較差，市場的有效性或跑贏指數的難度在增加。 通過對比市場上主流熱門的股票和指數，徐萌指出，在過去一兩年中，大多數活躍**產品的平均回報率持續落後於指數產品。
具體來看，全市場年淨流入超過100億元的ETF有12只，以寬基ETF為主，包括滬深300 ETF（510300）、科創50 ETF（588000）、滬深300 ETF E基金（510310）、上證50 ETF（510050）等產品，其中滬深300 ETF（510300）年淨流入約680億元。2024年8月突破1000億元，成為全市場首個規模突破1000億元的股票ETF。
新市場也被ETF偷走了。 其中，科創100、中證2000、深證50等基礎廣泛的指數ETF競爭，吸引了多家龍頭**公司同台競相，發行冰點期間銷售依然火熱，華夏上證科創板100ETF首發規模已達38只95億元，博時上證科創板100 ETF、易方達深證50 ETF、富國深證50 ETF等首次發行規模突破20億元。
但需要指出的是，由於市場持續**，ETF在資金和股票的湧入**同時停滯不前。 截至 12 月 29 日，全市場 ETF 的規模為 205萬億元，尚未突破9月初的規模高點，而上述淨流入較多的12只ETF在2024年也普遍出現負收益，2024年呈現“買越來越多”的特徵。
2024年如何配置ETF？
ETF市場的爆發式增長和創新產品的陸續推出，為資本配置提供了更加多元化的選擇。 展望2024年，有意使用指數化投資工具的投資者應該如何部署ETF？
國泰航空總經理助理、量化投資部總監梁星建議，投資者可以關注兩條主線：一條是技術改進或技術驅動的人工智慧，包括算力、演算法、資料，對應的行業是晶元、通訊、軟體、遊戲（應用）。 另一種是國產替代，包括軍工、晶元、工業工具機、機械人等。
在這個方向上，我們可以考慮在科技創新板100ETF等科技領域做大基，在行情底部區域，可以布局這類市值較小、成長性較高、靈活性較大的品種也可以考慮細分行業ETF，如晶元ETF、半導體裝置ETF，其中半導體裝置材料比較稀缺，所以市場給出的估值溢價會相對較高。 梁星說。
展望2024年的投資機會和ETF配置策略，徐萌表示，主要有三個方面：
首先，我們更看好香港市場和恆生科技指數。 香港市場以機構投資者為主，受海外流動性影響較大，在海外流動性緩和利潤逆轉的背景下，尤其是港股科技板塊，可能更具韌性。 其中，恆生科技指數是港股的旗艦科技指數，重點關注在港股上市的大中華新經濟板塊公司。
二是看好中證科技創新創業50指數，該指數從科創板和創業板中選取50個市值較大的新興產業，權重排名前三的行業電力裝備和新能源、電子、醫藥佔比超過80%。 該指數具有“技術性”和“領先性”兩大特徵，更符合成長型核心資產的特徵，是活躍重股含量最高的指標之一。
第三，我們看好CNI半導體晶元指數，該指數反映了晶元行業相關上市公司在A**領域的市場表現，涵蓋了晶元材料、裝置、設計、製造、封裝、測試等全產業鏈。 晶元處於整個電子資訊產業鏈的頂端，廣泛應用於PC、手機和平板電腦、消費電子、工業和汽車等終端市場。 晶元產業受到國家政策的大力支援，國產替代的程序有助於提高半導體的景氣度，科技創新的應用場景將對晶元產業產生巨大需求。
責任編輯：楊玉成。
校對：廖勝超。