全球資產配置之父加里·布林森（Gary Brinson）表示，從長遠來看，大約90%的投資回報來自成功的資產配置。 ”
雖然還不到年底，但回顧這一年，財富君最大的失誤就是還是錯過了海外市場，尤其是美國的投入。 資料顯示，在A**市場持續調整之際，美**市場整體表現強勁，其中標普500指數同期漲幅超過18%。
現在彌補還為時不晚。
作為普通投資者，面對跌宕起伏、變幻莫測的行情，鴻駿意識到，終究存在偏差，但打造覆蓋全球各大市場，尤其是中美市場的組合，還是一件非常現實的事情。
事不宜遲，立即行動。
1）**城市。
* 城市，這是大多數投資者並不陌生的詞。
在過去的一年，甚至兩年多的時間裡，投資者最常聽到的說法之一就是**市場。 什麼是**城市？相信大家的理解是不完全一樣的。
在博時**投資決策委員會專職委員余善輝看來，目前的市場確實是乙個**市場。 他表示，在這樣的市場中，出現了一些獨特的現象，一是過去一段時間，曾經有過一段跑不准的主動型股票，也有大量的人把最好的表現在虧損的收益上，大家都有些疑惑。
首先，城市本身有什麼特點？呈現的是波動性相對較大;其次，不確定性隨時可能發生。 上下空間往往超出大家的預期，而這正是市場本身的乙個特點。 而在這樣的特性下，到底大家的持持體驗都不是很好，那麼我們該怎麼辦呢？”
於善輝說，從2024年到2024年的17年裡，這樣的經歷表明，**城並不可怕，只要堅持下去，它就會過去。 歷史上曾出現過滾動3年期的年化收益為負的情況，而在第二年或第三年，往往會出現滾動3年期收益明顯為正的現象，所以說弱勢下不可怕並不可怕， 但可怕的是，我們不知道接下來是否能堅持下去。
俞善輝認為，在市場波動和市場波動中，資產配置可以兼顧投資收益和風險，增強投資者的收益感。
在考慮了週期的過程之後，我想說的是，每個人都可以做資產配置，當然大家也必須做資產配置，否則你就活不下去了。 ”
2）資產配置。
資產配置是指根據投資需要，在不同資產類別之間分配投資資金，通常介於低風險低回報**和高風險高回報**之間。 通俗地說，就是建立乙個投資組合。
簡單地說，“不要把所有的雞蛋都放在同乙個籃子裡”。
當前，國際形勢複雜多變，全球科技和產業革命加速，全球經濟正處於新舊動能轉換和結構調整的關鍵時期，市場面臨諸多不確定性，僅靠單一資產難以實現風險分散和資產增值的目標， 資產配置的重要性日益凸顯。
《財富》提醒大家，資產配置的核心是配置不同收益的資產**，以達到分散風險的目的。 由於不同市場和資產類別之間的投資風險存在差異，全球資產配置可以幫助投資者將投資風險分散到更廣泛的領域，從而降低單一資產或市場的影響。
根據風之資料，財富君梳理了近10年各項資產的年收益率，差異還是很大的
以剛剛過去的2024年為例，十大類資產中，表現最好的是**，累計增加10種33%，而同期表現最差的是納斯達克100指數，全年為**3297%。
2024年，當年的資料是另一回事：納斯達克100指數上漲了4758%，*是**21。67%，滬深300指數也有2721%**。
更重要的是，從全球資產配置的角度來看，《財富君》發現，在配置海外資產時，美國資產相對更具吸引力。
2024年至2024年，美國GDP共連續20年保持同比正增長，2024年金融危機和2024年疫情爆發後僅出現負增長，但均高於同期日本和歐元區的同比增速，反映出美國經濟韌性較強。 相比之下，美國經濟歷來增長較好，GDP同比增速比日本、歐元區等國家更具優勢。
3） 標準普爾500指數
在美國三大股指中，標準普爾500指數顯然更具代表性。 我之所以這麼說，是因為福鈞還是有充分理由的：
首先，標準普爾500指數被廣泛認為是衡量美國***市場的代表性指數。 跟蹤指數的資產價值超過156萬億美元，其中約71萬億美元。 指數成份股包括美國500家上市公司，約佔美國總市值的80%**，市值分布以大市值龍頭股為主，新興產業和高新技術企業佔比高，成長性突出。
以追蹤標普500指數的博時標普500ETF**為例，該**的前10只成份股包括蘋果、Microsoft、谷歌、亞馬遜、英偉達、特斯拉等公司，其中蘋果佔7家4%。
其次，從標準普爾500指數過去10年的整體表現來看，增長率達到了17222%，年化回報率為1046%；年初至今的收益率為1952%。
與滬深300指數和恆生指數相比，標準普爾500指數在過去10年的回報率相對較高，而最大回撤和年化波動率相對較低。 自2024年以來，標準普爾500指數創下了近10年來的最大跌幅-3393%，但只用了大約 6 個月的時間就恢復了回撤。 （資料**風力資訊，2024年3月23日至2024年9月14日）。
資料**：截至 2023 年 7 月 31 日的風能新聞。
第三，A股和港股的資產互補性強。
從長遠來看，標準普爾500指數與A股和港股之間的相關性是分開的。 41%，互補性強。 從資產配置的角度來看，指數之間的相關性越低，相互影響越小說明該指數可能具有獨特的風險和回報特徵，可以為投資者提供多元化的投資機會。
回顧標普500指數和滬深300指數過去10年的走勢，由於中美經濟週期不同，標普500指數的表現明顯優於滬深300指數。
4）**組合。
關鍵是，作為乙個普通的投資者，如果你想參與全球市場，那麼我們可以嘗試建立乙個基本的**投資組合。
《財富君》的建議是平衡標準普爾500指數和滬深300指數的配置，以提公升投資體驗。 在模擬投資組合中，標準普爾500指數和滬深300指數在過去十年的年度比較中各有7次實現正回報，尤其是在2024年和2024年的市場比較中，即使從今年看，這個投資組合也有7次58%的正回報。 （資料**風力資訊，截至2024年6月30日）。
（資料**風力資訊，截至2024年6月30日）。
當然，標準普爾500指數也可以與其他指數結合進行資產配置，以分散投資組合通過結合低相關性的指數，您可以努力平衡整個投資組合的風險，追求更好的投資體驗。
5）三維。
回到文章的開頭，資產配置的目的是建立乙個適合你的投資組合。 福駿認為，這個投資組合的構建不是一成不變的，而是要根據市場變化動態調整的，需要考慮三個維度：
首先是市場，即哪個市場收益更高，風險更小。
從目前來看，中美兩個市場更加搶眼。 國內市場方面，隨著一系列救市政策的發布，A股走出低谷並繼續復甦已成為共識，而對於美市來說，樂觀判斷聲音更高，美國銀行和加拿大皇家銀行均預計標普500指數將創下5000點的新高， 德意志銀行甚至喊出了5100點的預期。
二是公司。
以博時**為例，作為國內公募行業的領先平台之一，管理總規模已達14767億元，除了科技100ETF的搶眼表現外，其在海外市場的投資布局也非常完善，博時標普500ETF於12月5日成立， 2024年，標普500 ETF Connection**分別於2024年6月14日成立，標普500 ETF和Connect**在中國成立較早。截至今年6月30日，博時標普500 ETF的產品規模為71只88億元，連線規模33憑藉12億元人民幣（ACE規模整合），是目前中國最大的標普500指數ETF**。 注：在A**市場中，跟蹤標準普爾500指數的其餘ETF的規模為272億元，183億元，124億元）。
第三個是**經理。
對於乙個指標**來說，除了費率、跟蹤誤差等考核指標外，因為也是QDII**，所以管理人的重要性也是不言而喻的。 Bosera S&P 500 ETF的現任經理是Wan Qiong，他擁有163 年經驗和 807年上市管理經驗，2024年加入博時，先後擔任投資助理、經理助理。 現任指數與量化投資部ETF組副組長兼經理，目前管理14只ETF，包括博時標普500ETF、博時納斯達克ETF，最新管理規模達299只89億美元。
最後，《財富君》再次深深緬懷了那一代投資大師查理·芒格，他在《可憐的查理之書》一書中明確指出，投資者可以通過分散投資來降低整體風險。
記住師父的教誨！