期權的出現，讓這場“玩”風險的遊戲向前邁出了一大步。 如果說從現貨到先，經驗是從冷兵時代到熱兵器時代，那麼選項的出現可能意味著核時代的到來。
以塑料為例，南華股份有限公司副總經理朱斌說，當現貨價格在每噸8165元左右時，有的商家想象著，如果漲到8400元，就把手中的貨賣出去; 一旦**跌到8000元，就會多囤積一點。 如果沒有衍生品，交易者只能等待市場波動，上漲時多賣一點，上漲時多買一點，這樣才能獲得額外的收益。
如果您使用場外交易期權，則可以更改此模型。 **交易者可以選擇同時賣出每噸8,400美元的看漲期權和8,000美元的看跌期權。 此時，雙方的溢價加起來在180元左右。 如果下個月，塑料**在8200元左右波動，不碰到8400元或8000元，這個時候，無論**賣什麼**手裡的貨，都能多賺180元左右。 如果商品以8400元的價格出售，則實際銷售將比8400元高出180元; 一旦達到8000元，第乙個商家購買，取貨的實際成本比8000元低180元。
如果商家判斷市場不會大幅上漲和下跌，這種操作可以獲得更大的收益，從而在一定程度上增強競爭力，因為商家可以通過其他方式將額外收入反饋給下游企業，或者從上游企業那裡獲得更好的資源。 “朱斌說。
業內人士還指出，期權本質上為表達意見提供了乙個更精細的平台。 在期權市場中，市場參與者不僅可以買賣商品，看漲和看跌，而且視野更加多元化。
比如前期螺紋鋼的強勢上漲帶動了整個能源化工產品，雖然PP基本面普遍看跌，但由於巨集觀驅動，PP**一度漲至每噸7100左右甚至更高。
對此，在“2016中國塑料工業大會華泰**專場”上，遠大產品集團衍生品事業部總監王強指出，當PP**在每噸7000元左右時，看跌客戶可以**7000元的看跌期權，此時，如果**下跌，可以獲得收益，如果**上漲，只會損失固定溢價。 與直接做空**相比，這種期權市場操作已經更加複雜。
不僅如此，從當時的點來看，PP在乙個月內跌至6500元的概率非常低。 因此，客戶還可以在賣出7000元認沽期權的同時賣出6500元的看跌期權，這樣可以更準確地表達對6500元以下小概率事件的看法，優化投資組合，可能獲得更好的收益。
華泰長城資本管理副總經理程鵬總結說，期權有兩個主要功能。 第一種是鎖倉**，即**期權，起到保險的作用。 “企業怕什麼就怕什麼，怕採購成本太高，就可以通過買入看漲期權來鎖定採購成本; 如果您擔心銷售額會太低，您可以放置期權來鎖定銷售利潤。 ”
二是賣出期權。 在這種情況下，通常是公司可以負擔得起的最低價格，並選擇出售期權。 如果購買成本不低於認沽期權的行權價，企業可以通過溢價增加一部分收益，降低成本; 如果採購成本低於行權價，企業可以以較低的**購買原材料，同時獲得特許權使用費，進一步降低採購成本。
同樣，當看漲期權被賣出時，它也反映了公司的利潤預期。 例如，如果一家公司認為只要高於 120 美元，銷售 ** 就會達到目標，那麼它可以賣出行使價為 120 美元的看漲期權。 如果**高於120元，則企業在達到銷售目標的同時將獲得溢價。 如果未達到此執行價格，公司也可以通過收取的特許權使用費來彌補未達到預期目標的損失。