華爾街早餐調頻電台 2024 年 1 月 11 日

阿爾法會員·2024 看時代潮流，助力關鍵決策，一起找到更紮實確定的阿爾法，點選了解更多

在重磅CPI公布前，標普**指數創兩年新高，納斯達克指數連續四天虧損; Microsoft上漲近2%，創歷史新高; 晶元股指下跌，台積電財報發布後跌超1%，但英偉達連續三天創歷史新高，收漲超2%，連續五次上漲。

10年期美國國債收益率小幅上公升至40%。美元指數回落。

位元幣盤中跌破 450,000美元，較前一日高點下跌超過3,000美元，此前美國批准了現貨ETF相關規則的修訂ETF上市在望，位元幣一度上漲超過2000美元

美國石油庫存增幅超預期，**抹去盤中漲幅超過1%，收盤下跌至少1%。 美國天然氣連續六天停產，從近兩個月高點回落。 **連續三次下跌，收於四周低點。 倫敦銅止住了連續八次下跌。

中國市場方面，三大A股指數上午觸底反彈，午後走弱，最後收跌，航運全天處於低位，北京證券交易所50指數收漲超1%，午後大消費上漲，白酒、光伏領漲。 美股方面，中國概念股指數連續5年下跌，達達跌超5%，理想汽車跌超2%。 離岸人民幣盤中跌超100點，四周來首次跌至719。

**規模中國廣場擬備超長期專項國債專案支援糧食安全、能源安全、產業鏈安全、新型城鎮化、鄉村振興等領域。

上海提出32項支援風險投資的措施：擴大實物分銷試點範圍，大力發展S**; 北京市國資委：著力打造一季度良好開局，進一步推進國資國企改革。

高盛樂觀的中國**滬深300指數預計2024年回報率為19%

日本工資增長放緩打壓了央行的緊縮預期，日本股指漲超2%至新高。

數字貨幣里程碑時刻：美國證券交易委員會批准位元幣現貨ETF相關規則修改，ETF周四交易

openai新年大片上映，GPT商店上線，面向企業客戶的新產品也陸續推出。

歐洲股票： 歐洲斯托克600指數收跌018%。德國DAX 30指數收漲001%。法國CAC40指數下跌001%。英國富時100指數下跌042%。

A股上證綜指收於2877點70分，下降0分54%。深成指數收於8922點79分，下降0分55%。創業板指數收於1743點20分，下降0分43%。

債券市場截至債券市場結束時，基準美國10年期國債收益率約為403%，當日上漲約2個基點; 兩年期美國國債收益率約為436%，與周二同期大致相同。

商品： WTI收盤下跌0$87， 下降 120% 至 7137美元桶。 布倫特原油收盤下跌0$79， 下降 102% 至 7680美元/桶。 COMEX收盤下跌02027年為26%8 盎司

國內巨集觀

* 泰晤士報：10年期美國國債收益率再次突破25%，穩定預期的政策應該越來越早。 華泰**認為，10年期美國國債收益率跌破25%意味著：降息引導資金費率下行; 銀行負債成本居高不下，存款利率需繼續下調; 美國債券利率逐步下降的可能性很高，中美之間的利率差距被壓縮。 地方政府計畫儲備超長期專項國債專案。 **據悉，這些地方正在規劃專案支援方向為糧食安全、能源安全、產業鏈安全、新型城鎮化、鄉村振興等領域。這些領域也是2024年經濟工作的重點。 2023年底召開的**經濟工作會議提出，2024年要做好“三個總體規劃”，即統籌擴大內需、深化供給側結構性改革，統籌新型城鎮化和農村全面振興，統籌高質量發展和高水平安全。 國家政府主任鄭沙傑主持座談會，並繼續定期與民營企業溝通。 鄭沙傑表示，下一步，國家將認真梳理與會企業家的意見和建議，建立跨區域、跨部門協調和解決問題的機制，立足大局，相互推論會同有關部門，依法加大民營企業產權和企業家權益保護力度。國家印發了《城鄉冷鏈和國家物流樞紐建設預算投資專項管理辦法》。 其中，提到物流基礎設施彌補了專案的短板。 重點扶持已列入國家物流樞紐、國家骨幹冷鏈物流基地、國家示範物流園區年度建設名錄的專案，彌補基礎、公共、公益設施短板。

上海提出32項支援風險投資的措施：擴大實物分配試點範圍，大力發展S。 上海市政府出台的《進一步推動上海市股權投資產業高質量發展的若干措施》強調，要推進QFLP試點創新，拓展投資領域和投資方式，優化試點申請和變更流程，促進主權、養老金、捐贈、高校等機構投資者通過QFLP試點投資主體。 北京市國資委：一季度下大力氣做好開局，進一步推進國資國企改革。 北京市國資委會議強調的其他重點工作包括：今年的國有企業腐敗系統治理聚焦共性突出問題，深化成果應用，補齊制度缺陷; 充分利用資訊科技，加強對國有資產的監管。 常州官宣進入“萬億俱樂部”，江蘇成為首個GDP超過萬億元的五個城市。 新一代氣象超算系統完成，算力提公升65次。 嫦娥六號計畫於今年上半年發射。 中美雙方舉行第十七次國防工作會議。 中方表示願在平等尊重的基礎上同美方發展健康穩定的兩軍關係，共同落實兩國元首在三藩市首腦會晤達成的重要共識。 中方強調，在台灣問題上絕不妥協、絕不讓步，要求美方恪守乙個中國原則，切實履行有關承諾，停止武裝台灣，反對台灣“獨立”。 中方敦促美方減少在南海的軍事部署和挑釁行動，停止為個別國家的侵權和挑釁行為提供支援。 高盛看好中國**，預計2024年滬深300指數的回報率將達到19%。 高盛（Goldman Sachs）也MSCI中國指數預計2024年回報率為17%，兩大指數**的回報率來源於，企業盈利有望增長約10%，中國的政策正在有效實施國內企業

在AI晶元需求的支撐下，台積電第四季度營收高於預期，與歷史高位持平。 台積電宣布2023年12月營收同比下降84%，延續了11月兩位數的環比降幅，全年營收同比下降45%。周弘毅、馮倫等創業者組織團找董宇輝，了解網紅經濟。 周弘毅在微博上曬文透露小組學習的前一天，1月9日，董宇輝個人工作室官方的《與許同行》。抖音賬號開第一次直播廣播開始了3個小時直播間後銷售已經突破15億元，在抖音商品總榜上排名第一，在直播間點讚數突破11億。當天粉絲人數比開播前增加了300多萬。 董宇輝新號首播超億元，**連鎖店脫離東方精選自營。 從表面上看，《東方選》和《與慧同行》的直播間具有“內部賽馬”的寓意，但是，由於《與慧同行》是東方精選公司100%控股的，所以這次比賽對東方精選公司本身的表現並沒有太大影響。 董宇輝在直播中透露，《與慧同行》將探索書籍、文化、旅遊的可能。 據知情人士透露，未來知識支付領域或將進行探索。 年初第一只退市的股票誕生了：*ST華誼即將退市。 *ST華誼公告，上海證券交易所決定終止公司上市，公司不進入退市期，將於2024年1月16日終止上市退市。 國內首例阿爾茨海默病生物藥獲批，該藥每年費用超過10萬元，供海外患者使用。 海外巨集觀

日本工資增長放緩打壓了央行的緊縮預期，日本股指漲超2%至新高。 11月日本勞動現金收入同比增速大幅放緩至0.0，超出預期2%，實際工資下降幅度超過預期3%。 日本央行本月增加了按兵不動的理由，本月加息的可能性有所下降。 日經225指數繼續收於歷史高位，東證指數收於1990年以來的最高水平。 日本股市經歷了“30年週期”：從“38916到7054”下跌了20年，花了15年時間才漲到新高。 隨著日本通脹持續上公升，“便宜得離譜”的日股吸引了“股神”沃倫·巴菲特等外國投資者的目光，日股在過去一年屢次重新整理歷史紀錄。 美國銀行認為，日經225指數今年有望創下13%的歷史新高。 給降息潑冷水？ 歐洲央行副行長：歐元區經濟將再次陷入低迷。 歐洲央行副行長德金多斯認為，歐元區經濟將在第四季度收縮，連續兩個季度的經濟收縮意味著技術性衰退，近期經濟前景疲軟。 另一位歐洲央行執行委員會成員伊莎貝爾·施納貝爾（Isabel Schnabel）表示，近期經濟前景仍然疲軟，與央行**一致。 兩人都重申，歐洲央行的決定取決於資料。 ** 此前，歐洲央行暗示本月政策將保持不變，兩份宣告都與這一暗示一致。 紅海航運危機發酵：12月貨櫃運力下降20%，周運價上漲115%。 分析人士預計，紅海危機或會繼續發酵，短期內航線仍需延誤，運價普遍居高不下且波動。 霍華德·馬克斯最新宣告：輕鬆賺錢的時代已經結束，賺錢變得更加困難。 橡樹資本聯合創始人霍華德·馬克斯（Howard Marks）直言不諱地表示，市場不應繼續以“金髮姑娘心態”進行投資，未來幾年基準利率將在2%至4%左右，而不是0%至2%，投資環境發生了巨大變化。 數字貨幣里程碑時刻：美國證券交易委員會批准位元幣現貨ETF，周四交易。 美國證券交易委員會（SEC）有史以來首次批准了對位元幣現貨ETF相關規則的修改獲准上市交易的11只ETF於周四開始。對於美國證券交易委員會來說，這一批准是乙個罕見的妥協，美國證券交易委員會（SEC）現任主席Gensler和他的前任克萊頓（Clayton）已經拒絕了10年的許可。 海外公司

亞馬遜歷史上最嚴重的裁員規模更大：**和遊戲直播部門在新的一年裡裁員了數百人。 其中，Twitch直播平台裁員約500人，佔員工總數的35%。 亞馬遜高管承認，他們將重新分配業務投資，並表示“科技領域的許多公司正在根據對未來增長的保守觀點來調整其組織規模。 Microsoft 正在引入一種新的顯示體驗，其中包含多個顯示器上可用的所有語音訪問功能。 Windows 11 作業系統的使用者不僅可以與他們當前使用的螢幕進行互動，還可以快速切換到另乙個顯示器。 使用者還可以使用拖放功能將檔案、應用程式和文件從乙個顯示器移動到另乙個顯示器。 這些新功能即將登陸 Windows 11 Build 226352915系統。 OpenAI在新的一年裡發布，GPT商店上線，面向企業客戶的新產品也來了。 由 OpenAI 推出GPT Store 相當於蘋果在大型模型領域的 App Store，面向小型企業客戶的 ChatGPT 團隊。 這凸顯了OpenAI正在不遺餘力地保持其對競爭對手的領先地位。 如果成功，它將標誌著乙個新的時刻——人工智慧技術變得更加平易近人、有用和有利可圖。 ces

CES 2024首日快遞：XR新品亮點滿滿，國產品牌表現亮眼。 本屆CES有4000多家參展商。 中國參展商佔總數的四分之一以上，僅次於美國公司。 在參展的國產XR品牌中，雷鳥創新重點關注AI端能力大幅提公升的“X2”系列AR眼鏡，以及全新雷鳥X2 Lite; Xreal 推出 Xreal Air 2 Ultra，這是其 AR 眼鏡 Air 2 系列的旗艦型號; Pimax展出了Pimax Crystal，這是業界首款8K雙模VR頭顯，此前在CES 2024創新獎上獲得了“XR技術與配件”類別的榮譽獎。 創維XR展出了三款產品：搭載Micro OLED螢幕和單眼4K解像度的Pancake 2、生產力工具Pancake 1和智慧型螢幕投影玻璃AR A1。 CES 2024展現了汽車行業的新趨勢：電動汽車的普及正在減弱，AI正在成為一種趨勢。 除了今年炙手可熱的AI板塊，汽車自動化和智慧型技術仍是CES的“明星賽道”之一，AI智慧型座艙成為焦點。 在CES 2024上，將有700多家汽車和移動技術領域的參展商參展，包括梅赫西迪-賓士、寶馬、本田和現代起亞等領先整車廠，以及博世、大陸、現代摩比斯和法雷奧等一流連鎖巨頭。 Microsoft：PC合作夥伴可以執行Xbox遊戲，與沃爾瑪合作推出AI個性化購物功能。 1、燃料電池|氫技術在不斷發展。 近日，哈爾濱工業大學重慶研究院旗下宜翔氫動力無人機團隊完成了青溝30型氫動力復合翼無人機的單次連續飛行試驗，成功打破了國內同型別氫動力無人機的試驗紀錄，續航力達到國際先進水平。 不久前，天津大學焦奎教授團隊成功研發出超高功率密度質子交換膜燃料電池，其效能幾乎是主流同類產品的兩倍，相關成果已發表在國際權威能源研究期刊《焦耳》上。

點評：據中國協會統計，2023年11月中國燃料電池汽車銷量共計1000輛，同比增長+1725%，2023年前三季度燃料電池汽車銷量為4291輛，同比增長+554%，已經超過了2022年的全年銷量，而按照往年的發展趨勢，第四季度是燃料電池汽車的高峰期，今年燃料電池汽車銷量或將創歷史新高。

高鐵|根據國家鐵路集團發布的資訊，2023年，國家鐵路將完成36個8億人，391億噸，均創歷史新高。 受此影響，鐵路運營效率大幅提公升，全國鐵路運輸總收入達到9641億元，同比增長39%，利潤總額達到歷史最佳水平。

點評：鐵路作為一種大容量、快捷、安全、環保、低成本的運輸方式，在促進經濟發展方面發揮著重要作用。 客運方面，隨著人們出行需求的增加，鐵路運輸可以提供更加便捷、舒適的出行選擇，促進旅遊、商務等行業的發展; 在貨運方面，鐵路運輸在保障物資流通、促進產業合作方面發揮著不可替代的作用，尤其是在物流鏈上。

AI晶元|據悉，英特爾在1月10日舉行的CES 2024展會上宣布，將進軍汽車市場。 英特爾將發布一系列AI軟體定義汽車系統級晶元（SDV SoC），與高通和英偉達競爭，並在汽車晶元市場站穩腳跟。 英特爾表示，他們的新汽車晶元將採用最新的AI PC技術，以滿足車輛的耐用性和效能要求，並實現最理想的車載AI功能。 首批車載AI晶元預計將於2024年底上市，目前英特爾正積極與多家主機廠進行談判。

點評：隨著智慧型汽車市場的快速發展，汽車AI技術成為各大晶元廠商競爭的焦點。 英特爾進軍汽車AI晶元市場，將進一步推動智慧型汽車的發展，為消費者提供更加智慧型、安全、高效的駕駛體驗。 同時，工信部近期制定的汽車晶元標準將為整個行業提供統一的規範，推動汽車晶元技術的創新和進步。

鐵路|2024年中國鐵路集團工作會議提出，加強綜合交通通道、樞紐、網路跨區域、跨模式融合，繼續擴大鐵路有效投資，適度推進鐵路基礎設施投資，創新投融資機制，著力推動鐵路轉型公升級。 持續深化鐵路工程建設、裝備製造、安全保障、運營管理等重點領域關鍵核心技術創新和產業化應用，推動新能源、節能環保技術在鐵路應用。 此舉對核心零部件和材料製造商以及相關基礎設施領導者都有好處。

點評：“十四五”規劃確定的102個重大專案中的鐵路專案有序推進，鐵路建設投入發揮了重要作用。 據悉，2024年，鐵路部門將重點抓好“十四五”確定的102個重大專案中的鐵路專案，加大落實新藏、邊境鐵路等國家戰略走廊專案，積極推進長江高鐵、濱海鐵路等重點專案建設， 西部新建陸海走廊，滬蘇湖高速鐵路、杭義烏溫高速鐵路等優質專案建成投運，確保完成年度投產任務和體力工作量。

風力|據中國電力工程諮詢集團公司訊息，1月7日，由中國能源建設、中國電力工程、中路股份有限公司聯合承建、中國電力工程安徽省研究院承建的“雞溪高空風力發電新技術示範專案”成功發電，成為我國首個併網兆瓦高空風力發電示範專案。

點評：高空風力發電是一項充分利用高空風力資源的創新技術，利用獨特的裝置組合完成對高空風能的捕獲和吸收，將捕獲的風能轉化為機械能，並帶動發電機組旋轉，實現連續穩定的發電。 高空風能的高度一般在500-10000公尺之間。 與海上和陸上風能相比，高空風能具有功率密度高、風向穩定等優點，具有較大的開發利用潛力。

儲能|據悉，2023年，我國新能源儲能裝機規模將再創新高。 據中關村儲能產業技術聯盟統計，截至2023年12月底，我國新能源儲能累計裝機容量已達34個5 瓦 745GWh，功率和能源規模均同比增長150%以上。 其中，2023年新增儲能裝機容量將達到21個5 吉瓦 466GWh，是2022年新投產規模水平的三倍。 中關村儲能產業技術聯盟副秘書長嶽芬預計，2024年國內儲能市場規模將保持較快增長，全年新增裝機量超過35GW，單年新增裝機量將連續三年超過累計裝機量。

點評：從需求端來看，全球電表前端儲能依然強勁，2023年，中國、美國、歐洲將陸續宣布加大可再生能源建設，未來中美仍將是全球電表前端儲能最重要的市場。 其中，在技術創新和持續降本的驅動下，鋰電池儲能的LCOE接近抽水蓄能，應用規模將持續擴大，行業龍頭有望受益。

智財權|據了解，在本輪地方機構改革層面，北京、上海、重慶的智財權局直接隸屬於相應城市人民，江蘇、湖北、海南、陝西、遼寧、河南等省的智財權局直接隸屬於相應省份的人民辦公室。 充分說明地方管理對智財權工作的高度重視，今後其他省市也不會被排除在跟進和調整之外。

點評：“2024年是實施'十四五'規劃的關鍵之年，做好智財權工作具有重要意義。 國家智財權局局長沈長宇在年初國家智財權局局長會議上表示，要深入貫徹落實智財權強國建設綱要和“十四五”規劃，從源頭上保護智財權， 以轉化應用為牽引，以體制改革為契機，全面加強智財權的創造、保護、管理和服務，加強智財權保護國際合作，努力開創智財權發展新局面，更好地服務於社會主義現代化國家的建設。

南韓央行公布了利率決定。

澳大利亞的商品即服務（11月）賬戶。

義大利工業生產（11月）。

歐洲央行管理委員會成員鮑里斯·武伊契奇（Boris Vujcic）的講話。

瑞典央行副行長Per Jansson發表講話。

2024 年版 CES 繼續舉行。

美國12月CPI。

紐約聯儲主席、美聯儲三把手約翰·威廉士（John Williams）發表講話。

全文完**華爾街新聞，歡迎**APP檢視更多。