記者莊玲輝、盧志坤自北京報道。
幾經波折，長白山旅遊有限公司***603099上海，以下簡稱“長白山”）為其景區建設專案出具募集資金計畫。
日前，長白山發布公告稱，上海證券交易所已對其向特定物件發行**的申請檔案進行了審核，並形成了第一輪詢題。 在審核詢價函中，上海證券交易所詢問了專案方案的變動情況以及長白山募集計畫長期停擺的原因，並要求長白山說明募集專案建設的必要性和合理性，以及是否符合募集資金流入房地產業務不變的相關要求。
第一財經日報記者注意到，長白山定增計畫募集資金不超過5億元，其中3.5億元將用於長白山火山溫泉部落專案二期（以下簡稱“溫泉二期專案”）。 該專案自2017年開始在建，2018年，長白山發布了該項目的募資計畫，還與相關公司簽訂了施工、設計、採購等合同，合同金額超過2億元。 然而，由於規劃調整，該專案沒有按計畫進行，長期處於停滯狀態。
它建於2017年
根據過往披露，長白山募資涉及的溫泉專案二期工程建設始於2017年，當時該專案主要作為其溫泉酒店的配套專案而建設。
在2016年年報中，長白山披露，截至報告期末，長白山皇冠假日酒店已投入試運營; 長白山火山溫泉部落二期工程已完成徵地儲、專案申請報告編制審核、專案節能審批和專案審批。
此後，長白山快速推進溫泉二期工程，2018年前後與多家關聯公司簽訂了專案建設相關合同，總金額超過2億元。
具體而言，2017年底，長白山與中聯合工程簽訂溫泉工程二期設計總合同，合同金額1260萬元; 2018年2月，長白山先後與相關公司簽訂了溫泉工程二期工程施工合同、木屋採購合同、木屋景觀工程施工合同，其中溫泉工程二期工程施工合同金額約17億元，其餘合同金額多在1000萬元左右。
不過，在2018年年報中，長白山透露，計畫在2019年對溫泉專案二期進行規劃調整。 調整的原因主要是配合高鐵的實際建設進度，更準確地聚焦家庭度假的來源。 涉及的高鐵是指神家高鐵的神柏段，在募捐計畫中，長白山再次提到，溫泉專案二期計畫於2025年建成投入使用，屆時神家高鐵神柏段開通，將為長柏山旅遊業的發展帶來廣闊的市場。
公司將根據交通的改善和高鐵的實際建設進度，控制專案投資的步伐，避免對公司資金流動的影響。 長白山當時指出，通過資料分析和專案一期親子遊佔比，為配合一期專案，公司將對二期溫泉專案原有設計方案進行調整，在業務布局上精準聚焦家庭度假， 增加經濟家庭房的數量，重新規劃溫泉區的規模。
2019年9月，長白山管委會披露了溫泉專案二期停產維修服務的投標結果。 根據披露資訊，溫泉專案二期停產養保，自簽訂合同之日起實施兩年，以實際天數為準。
同時，在2019年半年度報告中，長白山還指出，溫泉專案二期將於2019年下半年進行調整，預計下半年將終止原建設合同，根據專案調整推進專案建設。 不過，截至目前，該專案涉及的合同終止情況尚未披露。
事實上，早在2017年，溫泉二期專案的推進就遇到了一定的障礙。 據長白山管委會介紹，2017年9月，長白山保護開發區重大工程監理組對該專案進行調查，指出該專案因手續有限，尚待進一步驗收; 當時，該項目的建設還面臨著通訊光纜搬遷、供水、供氣、增電、垃圾處理等配套建設等問題。
在專案立項方面，至少在2023年半年度報告中，長白山已經披露，溫泉專案二期土地使用權產權證仍在辦理中，本次融資並未披露相應的土地使用權產權; 在2022年4月披露募集計畫時，長白山還指出，該項目的環評審批程式正在完成中。
再融資
早在2017年11月，長白山就發布了該專案可轉債計畫，計畫募集資金不超過35億元。
2018年4月，長白山撤回了可轉債申請。 對於退出的原因，長白山當時表示，鑑於長白山的股價無法真實、充分地反映公司的價值和成長，融資環境、監管政策要求等各種因素發生變化，結合公司的現金流和負債，充分考慮火山溫泉部落的建設進度， 公司決定終止發行可換股債券。
在本次募集計畫中，溫泉專案二期投入的資金也是35億元。 根據長白山披露的專案投資估算，溫泉專案二期擬投資總額約為37億元，前期投資金額約16億元，其中前期已投入的建設成本金額約為318850,000元，投資金額約為12億元，總投資額不到16億元，較2018年約17億元的施工合同金額有所減少。
對於溫泉專案二期進度，長白山在募資計畫中透露，專案計畫在三年內完成投資建設，初步實施進度為2022年第一季度完成專案前期示範規劃，2023年底前完成主體專案建設， 2024年第三季度完成建築裝修裝置安裝除錯，2024年底前完成員工招聘、專案驗收、生產等其餘工作。
從溫泉工程二期工程的多次招標來看，早在2021年，長白山就已經對專案設計進行了總承包和勘察; 2022年，推進專案綜合環境改善招標、節能報告、建設專案規劃許可審批。
不過，根據專案前後披露的資訊，溫泉專案二期施工面積等細節仍在波動中。
長白山在2017年計畫發行可轉債時披露，該專案建築面積為42,846平方公尺，其中地上35,628平方公尺，地下7,218平方公尺。
規定後，2022年，長白山管委會在專案《建設專案規劃許可證》預批公告中披露，專案地上建築面積3.57萬平方公尺，地下建築面積6513平方公尺，總建築面積42213平方公尺，較2017年有所減少。 在此次募資計畫中，長白山透露，該專案建築面積為4.17萬平方公尺，較前一期進一步減少。
上海證券交易所質詢
值得注意的是，長白山的籌款計畫從2022年開始推進。 當時，常柏山透露，募集計畫提案已於2022年4月15日召開董事會和監事會會議審議通過。 經董事會會議和臨時股東大會審議募資方案，募資方案於今年年初正式申請並被上海證券交易所驗收。
受理後，上海證券交易所對長白山募資申請檔案進行了審核，並於日前向長白山發出了審核詢價函。
長白山在申請材料中指出，溫泉專案二期於2017年首次備案開工建設，但由於專案規劃發生變化，自2018年起一直處於停產階段; 2021年2月，該專案重新錄製，尚未啟動。
針對相應情況，上海證券交易所要求長白山說明溫泉專案二期的具體內容和運營模式，以及與公司現有業務的區別和聯絡; 結合土地性質、專案開發建設的主體和資質、專案運營模式以及與主營業務的協同效應等，說明募集資金是否符合主要投資主營業務、不流入房地產業務的相關要求。
對於專案的暫停，上交所還要求長白山說明專案計畫變更的原因以及專案自2018年以來長期暫停的原因，專案用地是否已被認定為閒置土地或存在相應風險，以及未來是否有再次變更計畫的可能， 以及是否存在重大障礙和重大不確定性，使專案無法建設。
除溫泉二期工程外，長白山還計畫動用1億元用於長白山旅遊交通裝置提公升專案，將購置新旅遊車輛274輛; 另外5000萬元將用於補充流動性。 出於相應的募集目的，上海證券交易所還要求長白山說明其合理性和必要性。
針對溫泉專案二期進展緩慢、前期簽訂合同處置情況及目前專案審批進度的原因，記者致電發函長白山進行採訪，對方表示以公司信函為準。
編輯：盧志坤 校對：劉軍）。