南方基金半導體指數漲超11，幾個方向值得關注

2月5日至2月8日，中證半導體指數上漲1124%，滬深300累計**583%。近日，國內晶圓廠紛紛發布業績預測和24Q1指引，並召開了投資者公開交流會，引起了半導體投資者的關注。

首先，預計2024年半導體需求將溫和復甦。 在客戶庫存逐步改善以及手機和網際網絡需求持續復甦的綜合作用下，半導體需求有望實現平穩溫和增長。

二是2024年，國內大型晶圓廠有望加大國產裝置採購力度。 首先，中國乃至全球的半導體市場非常大，公司擴產未必會對行業產生巨大影響。 其次，根據歷史經驗，如果半導體出現下行週期，有望在產能達到平衡後實現進一步的快速發展。 最後，雖然舊產品的庫存尚未耗盡，但新產品也可能供不應求。

第三，科技自力更生、自主可控半導體仍是不斷推進的重點方向。 國內矽片廠發布的業績預測或許反映出，自主可控產業的進步遠快於二級市場。 同時，也看到今年國內半導體需求復甦可能相對溫和; 目前，半導體行業可能更關注結構性機會。

本文首發於財經網點解讀，如有**，請註明出處。