pc庫存消耗基本完成ai賦權提供了新的增長動力。
2020年和2021年，由於新冠下居家辦公、線上教育等形式的增加，部分PC換代需求提前，渠道和品牌工廠積極籌備倉庫，全球PC出貨量分別同比+13%和+15%，同比+3%，結束了連續七個季度的同比下滑， 拐點正在逐步顯現，預計換代潮已經到來，疊加AI浪潮來襲，預計AI PC將顯著提公升使用者體驗，有望帶動一波換代潮，AI電腦滲透率有望快速提公升，IDC有望在2027年達到60%。
受益於替代浪潮和人工智慧賦能，Canalys預計到2024年全球PC出貨量將恢復增長67億台，包括膝上型電腦在內，Trendforce集邦諮詢預計全球筆記本出貨量為+3。 2024年同比增長6% 比 17億台。
ai登陸終端的趨勢是高度確定的pc許多環節有望滿足銷量和價格上漲。
AI大模型以前多用在雲側，但雲側大模型對網路環境要求高+使用成本高+私隱保護薄弱等，部分使用者需求可以通過使用本地億級引數的大模型來解決，所以AI大模型登陸終端是乙個確定性的趨勢， 而AI賦能有望推動PC多方面快速發展， 1）全球各大硬體廠商都在積極布局AI處理器，如Intel、AMD、Qualcomm等，持續推出具有AI功能的CPU GPU，以CODOS為代表的先進封裝技術，AI產業在卡片位置上的趨勢， 產業鏈相關標的有望大幅受益;
2）PC電池容量持續提公升，AI登陸PC可能會對電池容量和功耗提出更高的要求，有望加速電池容量公升級程序，目前多款AIPC產品的電池容量已得到明顯提公升，如聯想小鑫Pro 16 AI版電池容量為84Wh， 同比+12%，未來AI電腦電池容量有望進一步提公升，帶動電芯環節價值持續提公升;
3）AI登陸PC端對PC的記憶體鏈路提出了更多的要求，並推動PC承載更大的記憶體容量，根據硬體方面，以執行在CPU上的70億LLAMA模型為例，在INT8的量化下，大模型登陸終端有望帶來85-10GB提公升。
（特色報告**：幻影智庫）。
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