企業信用風險管理概述
企業信用風險管理是指通過制定信用政策，對客戶信用調查、支付方式選擇、信用額度確定、支付等環節進行全面監督控制，指導和協調各機構的經營活動，確保應收賬款的安全及時性，從而達到擴大銷售、降低成本的預期目標。
信用風險管理具體實施方案出台前企業應明確當前信用風險，對自身情況進行全面調查評估選擇合理的經營、管理、財務等策略，從而降低自身信用風險，提高自身信用水平。
企業信用風險管理是一種發生的風險事前、事中、事後系統化管理、事前控制、事中跟蹤、事後總結。 下面將主要圍繞事前控制進行重點介紹，並介紹企業信用風險管理的基礎設施。
企業信用風險管理基礎設施
1、企業內部組織架構設計
（一）設立獨立的信用管理部門
一般來說，企業劃分信用管理職能有兩個方向：一是它由其他部門（即財務或業務）管理。二是設立獨立的信用管理部門。
但在實際運營管理中已建立獨立信用管理部門的企業無論是在破產率、壞賬率、銷售利潤，還是企業發展的速度上都遠遠好於“併發”企業。 例如，當乙個業務部門（銷售部門或市場部）負責企業的信用管理時，雖然該部門的業務人員可以通過一線業務直觀地了解客戶，掌握信用風險管理所需的資訊但也可能因銷售量擴大而過度滿足客戶的授信請求，導致大量高風險應收賬款。 如果信用權仍然無人監管，甚至會出現不正當串通，造成企業資產的嚴重損失。
因此，乙個比較成功的企業信用風險管理的內部結構應該是相互獨立、相互制衡的統一體制。 企業應同時設立信貸部、財務部、銷售部確保信貸管理人的客觀性、公正性和獨立性。
（二）信用管理部內部設定
信用管理部門應當有明確的職能分工和完善的管理制度。 首先要設立信用管理人，作為企業信用風險管理的核心，其職能需要熟悉信用管理領域，具備財務會計、法律、市場營銷等基本技能; 其次，要設定客戶管理人員、信用分析師和收債管理團隊等，其職能分工可細化為分組，分別負責資料採集、信用分析、合同審核、應收賬款和客戶檔案管理等。
指導企業信用管理，需要建立一套完整的信用風險管理體系。
一、建立信用調查評估機制即建立新老客戶徵信體系和信用檔案，採用符合行業和企業特點的信用評價模式，盡可能切實掌握企業面臨的信用風險。
二、建立債權保護機制靈活運用保利、信用保險、信用證、抵押、擔保等保函工具，轉移信用風險。
三是建立賬戶管理和催收機制通過建立債權確認制度、客戶監控制度、質量確認制度、賬目到期前管理制度、加壓催收制度等，最大限度地保障付款**。
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2. 信貸政策制定
信貸政策的制定，是為了讓信貸管理人員在不同業務的複雜程式中，按照一套《基本法》的規範，實現“信用平等”，從而更好地提高企業的工作效率，降低企業的人工成本。
信用政策，從廣義上講，它是一種信用管理政策，其內容需要根據企業本身的實際情況來制定一般包括工作目標、組織架構、授信授權、授信額度掌握、授信評估程式、收債政策、授信管理報告、授信部門績效考核等內容。 從狹義上講，信用政策的內容是指應收賬款政策它包括：企業信用額度總額、信用標準、信用條件、收債政策，這與銷售和財務內容密切相關。
（1） 信用額度
總信用額度是指企業向客戶群發行的整體信用額度這是一門生意它是根據自身的資金實力、銷售政策、最佳生產規模、庫存等因素以及外部競爭壓力確定的可以向客戶發放的信用額度。 企業總信用額度的確認必須在企業風險承受能力範圍內，企業總信用額度一般由預算控制。
（二）信用標準
信用標準是企業向客戶提供商業信用的基本要求。 一般有信用管理基礎的企業可以根據老客戶的信用檔案或信用交易記錄做出判斷，新使用者可以根據信用評級結果做出判斷。 在選擇信用標準時，請比較幾種替代方案帶來的利潤和成本這包括測試銷售量變化對利潤的影響、應收賬款機會成本的變化、壞賬成本的變化以及管理成本的變化。
（3） 信用條款
授信條件是指企業要求客戶賒付的條件，主要包括：
信用期限：客戶的最長付款時間;
折扣期：可享受現金折扣的付款時間;
現金折扣：在折扣期內支付時給予的福利。 例如，賬單中的“2 10，n 30”表示信用期限，如果在發票後 10 天內付款，則表示 2% 的折扣，如果發票未貼現，則可以在 30 天內支付。 這裡，30天是信用期，10天是貼現期，2%是現金貼現。
（4） 收債政策
收債政策是指企業在違反信用條件時應採取的收債策略，包括內部收債、商業收債、收債成本控制、壞賬申報等實際操作。 如果公司採取主動收債政策，可以減少壞賬損失，但收債成本較大。 相反，採用更被動的政策可能會增加壞賬的損失，降低手頭賬戶的成本。
企業在以狹義信貸政策為實施方向時，應綜合考慮上述四個方面的變化對銷售和成本的影響。 不僅要考慮信貸政策的緊縮程度，還要與企業所處的行業、市場競爭的激烈程度、主要競爭對手的信貸政策、產品的特點、企業的生產規模等因素有關。
3. 客戶信用評估
當企業遇到新客戶或交易存在一定風險時，應採取流程化的信用決策，確保企業的信用風險管理提前達到更加有效和可控的狀態。 首先，要進行調查，收集客戶信用資訊; 然後，利用科學的評估技術和方法，根據信用要素的重要性，客觀分析各種資料，評估是否存在風險和風險程度; 最後，決定是否足以給客戶信用和信用額度。
信用決策過程的管理可分為三個環節：客戶信用調查、信用分析和信用決策。
（1）客戶信用調查
企業資信調查的內容主要包括：
企業的背景和歷史;
經營者的情況;
勞動狀況，以及企業員工的人員結構和工資水平;
執行條件，包括自然條件、社會條件、廠房條件、裝置條件和技術條件等;
子公司; 經營管理，主要涉及業務組織、策劃安排、內部統計三個方面;
銀行交易，包括存款和借款;
行業形勢; 業務狀況，包括生產狀況和銷售狀況。
為了獲得上述資訊，您可以先直接向授信人提出要求，並要求客戶提供必要的授信證明通常至少包含的資訊是：營業執照、股東名單、主要負責人名單、最近 3 年的財務報表等。 其次，也可以通過間接查詢獲得所需的資訊，包括來自行業協會、客戶銀行、工商部門等相關機構的查詢。 此外，企業還可以委託專業的徵信機構進行調查然後，根據信用評級結果和被調查者在信用調查報告中提供的意見，判斷信用風險並確定信用額度。
（2）信用分析（信用評價）。
信用分析又稱信用評估，是授信人運用各種評價方法，對對方在信用關係中的業績趨勢、償付能力、信用狀況、可行性等進行公正審查和評價的活動。 信用評估在調節信貸市場、評估企業經營狀況、分析投資價值等方面發揮著重要作用。
企業信用評價主要有兩種方法：一種是財務評價法; 二是信用評級法。
財務評估方法它是企業傳統的一種估值方法，一般是對各種財務資料的變化進行評估，並根據企業財務報表所反映的情況確定授信額度。 在申請信用額度時，客戶需要提供能夠證明其信用水平的資料，包括過去3年的資產負債表、損益表和現金流量表。 根據客戶提供的材料，可以進行財務分析，揭示客戶的償付能力、經營能力、盈利能力、發展能力和現金流狀況等，從而評估客戶的信用水平。
財務評價關鍵指標：企業信用分析需要關注客戶在短期內償還債務的能力，可以更廣泛地說是一種流動性分析。 一般流動性分析主要看企業的營運資金是否充足，即流動資產減去流動負債的金額可以周轉，以及企業現在和未來的償付能力如何。
評估流的移動能力的主要財務指標是：
1） 流動比率
流動比率=流動資產流動負債×100%。
該指標反映了公司清算其流動資產以償還其流動負債的能力。 短期債權人可以根據該指標判斷企業的營運資金是否充足，比率越高，企業償還流動負債的能力越強，流動負債的還款保證越大。
2） 速動比率
速動比率 = 流動資產 - 存貨流動負債 x 100%。
該指標表明公司在不依賴緩慢清算庫存的情況下償還短期債務的能力。 一般來說，指標越高，公司的償付能力越強，如果達到100%，則說明公司財務狀況良好。 但也要注意，流動比率和速動比率的差額不宜過大，否則說明企業存貨過多，不利於信貸企業；當速動比率相對較好時，應同時檢查應收賬款周轉率和存活周轉率，以確定速動比率的真實性。
3） 現金比率
現金比率 = 現金 + 銀行存款流動負債 x 100%。
該指標反映企業用貨幣資產償還流動負債的能力，即企業短期內可靠償還流動負債的能力。 合理區間為20%-40%，該指標通常用作速動比率的輔助工具。 一般來說，現金比率越高，資產的流動性越強，短期償付能力越強，但同時也意味著公司持有大量無法產生收益的現金，這可能會降低公司的盈利能力。
4）應收賬款周轉率和期末開放期（DSO）。
應收賬款周轉率=銷售應收賬款×100%。
銷售未結期 = 同期應收賬款銷售額 x 100%。
一般情況下，應收賬款周轉天數越少越好，說明資金周轉天數越少，資金利用率越高; 當應收賬款周轉次數較大時，意味著企業的資金利用水平較好，企業短期內能夠收回款項，利用經營活動產生的資金償還短期債務的能力越強。
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信用評級方法是指對債券發行人或者其他債務人未來是否能夠按時償還應付給投資者的全部本息、法律責任和意願的綜合評價評級結果可以是債務人信用評級的字母數字表示。
例如，國際公認的評級等級具體分為：AAA評級表示信用良好；AA表示信用良好; 等級表示信用良好。 BBB評級表示平均信用; BB表示信用差; B級表示信用差。 CCC評級表明信用較差; CC 表示信用極差; C 級表示沒有學分。 D級表示沒有信用，他們正處於破產的邊緣。
信用評級是衡量公司財務狀況的相對指標，評級較高的公司比評級較低的公司更有可能償還債務，具有廣闊的發展前景，不確定性對其經營發展影響不大。
信用評級的關鍵是雙重的，首先要確定信用風險的要素，即哪些因素的變化會導致違約率的變化二是確定這些風險因素在評級中的重要性，即任何元素的單位數量的變化，以及信用水平的變化。
目前，由於我國市場經濟體制的建立，信用評級的重要性越來越凸顯主要表現如下：為投資提供參考; 構建社會信用體系; 提高企業競爭意識; 有利於加強監管
（3）信用決策
信用決策主要是指信用管理人員在完成申請授信額度的企業的信用分析後，獲得企業信用等級的分數或等級。 隨後信用管理人員可以根據企業信用政策規定的信用標準，決定是否應向客戶授予信用額度
在確定信用額度時，通常，使用經營資產模型來確定信用額度的最大上限——信用額度然後根據各種因素給客戶相應的信用額度。 信用額度的計算公式如下：
信用額度 = 經營資產的百分比 x 評估價值
經營資產=（營運資金+淨資產）2
其中，營運資金=流動資產-流動負債; 淨資產=資產-負債。
估值 = 流動比率 + 速凍比率 – 短期債務與淨資產比率 – 債務與淨資產比率
價值越高，流動性越好，可用於償還債務的資金越多，風險就越小。
4. 規範合同和債權保護
除了信用政策外，信用評估、信用決策等更量化的信用分析方法在信用風險的預控中企業該行業還可以充分利用合同約束的作用，特別是在涉及國際合同時防範因合同瑕疵而導致的信用隱患。 同時，也要積極採取多種債權保護手段，防範信用風險，保障債權安全，消除債權關係發生前因自身疏忽造成的損失風險，最大程度控制信用風險。
（一）規範合同
規範合同形式、合同內容、授權審查及信用風險管理等國際**，包括合同條款、貨物質量條款、包裝條款、裝運條款、保險條款、付款條款、檢驗賠償條款、不可抗力條款、仲裁條款、 等。
（2）債權人權利保護
當客戶的信用水平尚未達到企業信用政策規定的信用標準，或客戶要求的信用額度和信用條件超過信用分析結果，但信用業務盈利或具有更重要的戰略意義時，可以通過債權保護的方式轉移信用風險。 一般來說，常用的措施有：債務擔保、保理和信用保險。
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